午后半导体、CPO概念拉升，消息面上，消息面上，1）光通信与AI算力基础设施：行业技术突破与需求共振。阿里云2025年9月发布磐久AL128单机柜超节点和HPN8.0高性能网络，10月推出UPN512技术架构白皮书，可降低光互连成本30%以上。2025年2月阿里宣布未来三年投入3800亿元加码AI与云基建。业内龙头泰国工厂二期扩产加快，1.6T产品占比逐季提升。2）半导体：华为提出“韬定律”，以“时间微缩”替代传统“几何微缩”，通过逻辑折叠等技术突破制程物理极限，催化半导体行情。3）云计算与数据中心：市场规模持续扩容。2024年全球公有云规模达5957亿美元，阿里云以26.1%份额位列中国公有云IaaS市场第一。4）电子元器件与材料：高端产品需求爆发。MLCC交期拉长超一个季度，缺货周期延至2030年，核心代理商存货达23亿元。5）6G与通信技术：政策推动前瞻布局。2025年政府工作报告首次将6G纳入国家顶层政策，通感一体化技术推动射频器件升级。

券商研究方面，招商证券指出，本轮光模块设备需求爆发的驱动力具有较强持续性，核心逻辑在于：（1）全球 AI基础设施建设方兴未艾，模型参数规模持续扩张对带宽需求形成长期支撑；（2）光模块从 400G 向 800G、1.6T 的迭代换代仍在进行，每一代产品切换均伴随设备的全面更新；（3）国内光模块企业的国产化替代进程加速，国内设备企业份额有望持续提升。设备行业具备天然的订单领先性，当前在手订单快速增长预示着未来 1-2 年业绩的高度确定性。

截至2026年5月28日 13:51，创业板50指数(399673)强势上涨1.27%，成分股三环集团上涨6.68%，中际旭创上涨5.37%，先导智能上涨3.98%，金力永磁，扬杰科技等个股跟涨。创业板50ETF鹏华(159681)上涨1.30%， 冲击5连涨。最新价报1.95元。

创业板50ETF鹏华紧密跟踪创业板50指数，创业板50指数由创业板市场中日均成交额较大的50只股票组成，反映了创业板市场内知名度高、市值规模大、流动性好的企业的整体表现。

数据显示，截至2026年4月30日，创业板50指数(399673)前十大权重股分别为宁德时代、中际旭创、新易盛、东方财富、阳光电源、胜宏科技、天孚通信、汇川技术、三环集团、迈瑞医疗，前十大权重股合计占比68.76%。

创业板50ETF鹏华(159681)，场外联接(A：018482；C：018483；I：023024)。