近年区块链来势汹汹，成为投资界的网红，引各大企业竞折腰，金融机构首当其冲。为什么区块链有这么大的吸引力呢？不就是一个新的科技工具吗？除了有投资回报价值以外，又是什么吸引金融机构竞相投资？ 今天，让我们掀开区块链的神秘面纱，看看它除了拥有投资价值(和能使计算机毕业生失业)以外，会给我们的生活带来什么影响。

首先，我们需要了解，什么是区块链？

区块链是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的新型应用模式。

哦…那什么是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法？

你问得太多了！你不需要知道！！！

正如你使用着互联网，却不用知道TCP/IP协议是什么，你用着淘宝天猫，却不用知道C2C、B2C是什么一样。那对于投资者而言，为了更好地分析其投资潜力，你需要知道什么呢？

区块链的原理和特征

区块链是指通过一个去中心化和去信任化的方式来维护数据库的方式。也就是说，没有一个核心的大家都信任的系统或机构（如各国央行）来监管数据。毕竟“美的假理财”事件告诉我们，银行也不一定值得信任。虽说它是假银行，可以通过审计、监察来鉴别，但如果区块链不需要中心系统和审计机构就可以实现监察呢？这就是区块链的好处之一——节约成本。

区块链是比特币所基于的一项底层技术，当比特币在没有中心系统监管的情况下稳定运行了多年后，很多人意识到了区块链的价值。通俗地说，区块链是一种全民记账的行为，每个节点又俗称矿工，他们会记录每一笔交易，记的最快的节点会得到比特币的奖励，俗称挖矿。随后系统会将记录好的账本发给所有节点备份。这个记录是按照时间顺序的，具有不可逆性。

因此，区块链不需要一个中心机构来证明每一笔账单，而在一般情况下，如果要制造虚假交易，至少要篡改51%的节点，这是非常难以实现的。正是这种低信用成本、去中心化和不可逆的特征，吸引大家来投资和引进区块链技术。

对于金融行业来说，区块链技术降低了中介信用的风险，过程透明，极大地提高了安全性，降低了成本。目前金融监管通过层层审计实现，随着反洗钱的加剧，监察成本极大增加，同时还要提防审计机构内部问题，而且一旦单点系统崩溃就会对整体造成很大影响。

另外，中央结算的方式效率低下，导致跨国结算用时较长。而比特币作为一种全球通用电子货币却完美运行了这么多年，这对于传统金融行业来说是很有吸引力的。一旦区块链技术广为应用，金融机构就可以省去审计和中央结算的成本（为审计人员默哀一分钟）。

全球企业投资概览

根据风投数据公司CB Insights的一份《区块链技术中的企业投资》报告，我们发现总体而言，金融机构是最活跃的投资机构，但大多数企业来自欧美地区，亚洲进入区块链投资较为迟缓。

从2013到2017年的季度融资情况图，我们可以发现区块链在全球融资上波动起伏。这是由于新兴产业的不确定性。自2015年起，区块链融资逐季递减，但又会在新一年初回升。不出意外的，2017年初我们看到了小幅回升。总体趋势是在波动循环中递减。但是，如果我们再看第二张图的话，我们会发现，至少在2016-17年，递减的部分仅是风险投资（VC）的部分，如果加入ICO融资的话，投资总量是超过去年同比的。而ICO融资比例也有增加的趋势。

注：ICO（Initial Coin Offerings）是一种投资加密货币项目的方式，本质上是一种通过平台售卖代币的募资方式。

在融资类型上，我们能看到，A轮融资企业占比大增，而种子/天使轮却下降了。由此判断，一方面，早期成立的公司已经较为成熟；另一方面，新兴的还在发展初期的企业却融资困难。

在国际分布上，超过半数的融资企业位于美国，而剩下的部分中，英国，新加坡，加拿大，瑞士共占14%，剩余的32%来自世界其他国家。相比而言，亚洲的金融和保险机构进入投资较为迟缓。国内已加入的有宜兴，中金公司，中国信贷等，日本的住友集团才刚刚加入。投资最活跃的金融机构有日本SBI，高盛，摩根大通银行，芝加哥商业交易所集团（CME Group）等。

在投资对象上，2017年度截至5月初，较受欢迎的有分布式账本平台AXONI，区块链企业Chain，日本交易所BITFLYER等。

发展与应用

区块链有公有链，私有链，和联盟链之分，可以应用于不同的场景。一般来说，公有链对所有节点开放，所有人都可以获得数据，而私有链只对被允许的节点开放。联盟链则是指参与联盟的每个节点权限对等，最早的金融业联盟之一——R3就是典型的联盟链的例子。但随着R3偏离“共识”区块链，一些企业开始退出联盟。其他类似的有：企业以太坊联盟，金融业区块链联盟RIPPLE，以及日本交易所主导的联盟等。

随着区块链技术的成熟和发展，公有链和私有链的界限将会模糊，而联盟链也会被更广泛地应用。正如美联储主席珍妮特·耶伦所说：“区块链是一项非常重要的新兴技术，能够对金融业务产生重要影响。我们对区块链技术的应用前景保持关注，同时很多金融机构也对该技术非常积极。区块链技术对全球经济中的支付和结算业务将带来重大影响，改变传统模式。”

传统金融机构，如高盛、美国银行正在投资有潜力的区块链创业企业并申请区块链专利。审计和咨询机构着重于推动第三方区块链系统的落地应用。而面临潜在颠覆风险的中介机构也开始采取行动积极应对，如DTCC（美国证券存托机构）也和知名区块链联盟以及企业共同合作，开放清算和结算的区块链应用场景。作为以太坊联盟的创始成员，微软也将会和一系列不同的区块链标准进行合作。

随着技术的成熟和标准的制定，区块链将有潜力应用在金融，AI，医疗系统，农业等各行各业。但是并非所有产业都适用，比如，音乐、游戏等数字化产品领域就未必适用。市场的发展最终还是以大众需求为导向的。

总体来说，区块链作为一项新兴技术，还面临着许多挑战。如政府如何监管去中心化的数字货币；在容量方面也是问题，规模扩大后可能会导致堵塞和延迟；技术方面，仍是遍地开花，没有标准，并且其他问题也还没有显现。但相应的机遇是，极大地节省信用成本，省去中间审核流程和监管部门，提高了效率，这对许多行业都是极有吸引力的。

目前，区块链技术尚未成熟，且没有一个固定的标准，在投资监管方面也没有可靠的保证，仅仅依靠企业ICO时发布的规则。并且，为了避免被当作证券而承担相应的责任，许多ICO是以公募和众筹的形式来发行的。因此，区块链投资虽然前景可观，但当下还是存在较大风险的，主要在于遴选有潜力的项目、筛选可靠的投资方面。随着大家对区块链更多的了解，相信对投资项目的判断力也会提高。一旦行业开始成熟，相信其对各行各业都会有颠覆性的影响和改变。

传统不等于故步自封，唯有不断创新和突破，才是企业传承的核心驱动力。在科技发展日新月异的今天，家族企业想要更好的发展，挖掘、培养通晓多领域的综合性人才将成为重中之重。在区块链方面，我们要做好应对变化的准备，但不能一味跟着热潮走，不管是投资还是创业，都需要专业人士的意见，知己知彼，方能百战不殆。毕竟，股神巴菲特投资的可都是他作为吃货最熟知的食品领域呢！

参考：

阿里云云栖社区区块链技术枯叶子的整理

报告数据来自点滴科技资讯公众号翻译的报告