行情动态：在经历5月底震荡回调后，科技板块快速修复，其中创业板指数凭借在光通信、MLCC（多层陶瓷电容器）等近期热门赛道的全面覆盖，在A股主要宽基中涨幅居前，今日早盘涨超3%，一度站上4200，刷新历史新高。

上涨核心逻辑：创业板指数在海外算力链以及新能源、电力设备出海上暴露较高，在市场风偏回升的背景下，这些盈利预期有着较强支撑的方向再度成为市场共识。随着时间进入6月，2027年光模块需求预期正加速明朗，光模块龙头厂商的产能与业绩弹性有望加速释放；与此同时，随着AI数据中心建设加快，市场关注度向AI落地核心瓶颈的基础设施、能源等方面扩散，电容需求在AI服务器功率密度跃迁驱动下快速膨胀，有望复制存储量价齐升路径。

机构观点：新高不代表结束，尽管短期交易情绪偏高，但产业趋势上，AI算力方兴未艾，海外算力需求高增带动相关板块持续处于供不应求和涨价路径当中，成长叙事与基本面向上持续共振。

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创业板ETF易方达（159915）：涵盖光模块、新能源、电力设备出海方向主要龙头上市公司，是国内市场规模最大、流动性最好、管理费率最低的创业板ETF，今年以来累计收益约30%，管理费率仅0.15%/年。