文 | 单烁

据深圳证券交易所发行上市审核信息及新元化学（山东）股份有限公司2026年6月23日披露的《新元化学（山东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称《招股说明书（申报稿）》），新元化学创业板IPO申请已于2026年6月23日正式获深交所受理，保荐机构为国金证券股份有限公司。

如过会上市，这家深耕含氟精细化学品近25年的国家级专精特新“小巨人”企业，将成为山东威海氟化工细分赛道又一家登陆A股的代表性公司。

 

主营含氟精细化学品，实控人家族合计控制84.55%表决权

据《招股说明书（申报稿）》披露，新元化学（山东）股份有限公司成立于2001年12月，注册资本17956.26万元，主营业务为含氟精细化学品、新型高分子材料及特种化工装备的研发、生产与销售，核心产品包括三氟氯乙烷系列、三氟丙烯系列、三氟乙醇、氟硅橡胶及D3F（三氟丙基甲基环三硅氧烷）等，产品应用于医药农药、汽车、电子清洗剂、航空航天等领域。

截至2025年12月31日，公司累计获得发明专利52项、实用新型专利56项，主持或参与制定团体标准7项，系工信部认定的第三批国家级专精特新“小巨人”企业。

据《招股说明书（申报稿）》股权结构章节显示，公司控股股东为威海新元投资集团有限公司，直接持有公司14900万股股份，占总股本的82.98%。公司实际控制人为黄宝堂、苗晓亮及黄英姿三人——黄宝堂与黄英姿为父女关系，苗晓亮与黄英姿为夫妻关系；三人通过威海新元投资集团有限公司及一致行动关系合计控制公司84.55%股份的表决权。其中黄宝堂任公司董事长，苗晓亮任董事兼总经理，黄英姿任采购部部长。

本次发行前公司总股本为17956.26万股，本次拟公开发行股份数量不低于5985.42万股，占发行后总股本比例不低于25%，不涉及原股东公开发售股份。

2025年归母净利润破亿，营收增至4.19亿元

据《招股说明书（申报稿）》中“发行人报告期的主要财务数据和财务指标”一节显示，2023年、2024年及2025年，新元化学分别实现营业收入36121.53万元、35954.44万元和41917.48万元，2025年营业收入较2024年有所上涨；分别实现归属于母公司所有者的净利润6504.51万元、7357.25万元和10335.82万元，2025年归母净利润较2024年明显上涨。

据《招股说明书（申报稿）》数据，报告期各期末公司资产总额分别为73970.76万元、77798.36万元和94263.20万元，归属于母公司所有者权益分别为39549.50万元、44046.75万元和67245.06万元，合并口径资产负债率分别为46.53%、43.37%和28.66%，2025年末资产负债率较前期明显下降。

报告期各期公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6765.32万元、7403.20万元和10110.07万元，研发投入占营业收入的比例分别为5.23%、5.25%和5.74%。

据《招股说明书（申报稿）》主营业务分部数据，含氟精细化学品及新型高分子材料业务收入占主营业务收入比重分别为71.85%、82.91%和84.53%，收入占比逐年提升；特种化工装备业务收入占比则从28.15%降至15.47%。

报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为6125.00万元、10333.81万元和2778.03万元，2025年经营活动现金流净额较2024年大幅下滑。

拟募资5.75亿元，投向高端氟精细化学品及发泡材料

据《招股说明书（申报稿）》“募集资金运用”章节披露，本次公开发行拟募集资金总额不超过57495万元（约5.75亿元），资金将投资于以下四个项目：高端氟精细化学品扩建项目拟投入33200万元，超临界发泡材料产业化项目拟投入10200万元，智能化工装备扩产项目拟投入3740万元，研发中心扩建项目拟投入10355万元。

据《招股说明书（申报稿）》，高端氟精细化学品扩建项目建成后将新增三氟乙醇3000吨/年、三氟丙烯2000吨/年、三氟乙胺360吨/年及氟硅混炼胶400吨/年产能；超临界发泡材料产业化项目主要布局PEBA、PVDF等高性能发泡材料产能。公司称上述募投项目旨在延伸自主氟硅橡胶产业链，强化“材料+装备”一体化供应能力。

目前新元化学IPO申请已进入深交所受理后的审核问询待反馈阶段，后续需经深交所上市委审议及中国证监会注册后方可实施发行。