7月上旬，新三板旅游（含涉）企业，挂牌及发行股票的情况，笔者关注到的事情有5项，分别如下：

1.洛阳餐旅：成功募集7500万，实际控制人变更，用于偿还公司银行借款

2.南湖国旅：拟募集2.2亿元资金用于澳、欧洲旅游线路开发

3.陕西旅游：挂牌不足半年，即宣布冲刺IPO

4.剑门旅游：拟用2500万元自有闲置资金购买低风险型银行理财产品

5.众荟信息：拟用7000万元自有闲置资金购买短期低风险银行理财产品

主要集中募集资金，而募集资金的使用主要集中在购买银行理财产品；此外也有旅行社加强对上游资源的把控方面。当然，这募集资金的背后的“故事”更是云波诡谲。在旅游日趋大众化的今天，每一名游客愉悦出游的背后，都蕴含着旅游商业化在特定的时空里，所具有的独特意义。

洛阳餐旅：成功募集7500万，实际控制人变更，用于偿还公司银行借款

7月5日，洛阳餐旅（836977.OC）发布《股票发行情况报告书》对外宣布：公司本次成功发行股票募集资金 7500万元，其中募集资金中的 6000万元用于偿还全部银行借款，1500 万元用于设立全资子公司。

据披露，洛阳餐旅于2016年4月21日挂牌新三板，截至2016年9月30日，洛阳餐旅短期借款余额为6000万元，明细见上图。三家借款主要是用于洛阳餐旅基础设施建设支出。

此外，本次募集资金之后，洛阳餐旅的实际控制人变更为旅发资管。洛阳餐旅的持股比例由原来的81.67%，变更为40%，而旅发资管持股比例为51.02%，成为实际控制人。而旅发资管为旅发集团的全资子公司。旅发集团作为洛阳市人民政府国有资产监督管理委员会全资控股的集团公司，据披露旅发集团控股的企业有29家，参股的企业有6家，旅发集团子公司投资的企业有12家。

据旅发集团表示：旅发集团围绕旅游全产业链，对洛阳市区及周边县市的旅游产业进行整合升级，包括但不限于景区、酒店住宿、餐饮、文化等。洛阳餐旅及其下属子公司，以餐饮为主业，同时向宾馆、文化创意等多领域拓展，是旅游全产业链的重要环节。旅发资管此次出于战略投资的考虑，对洛阳餐旅进行收购并长期持有，符合旅发集团的产业布局，可以有效利用洛阳餐旅在餐饮业的经验和影响力，进一步加快洛阳市区及周边县市餐饮业的产业升级步伐。

南湖国旅：拟募集2.2亿元资金用于澳、欧洲旅游线路开发

7月11日，南湖国旅（838920.OC）发布《2017年第一次股票发行方案》：以每股9.96元人民币，发行22,289,154股，募集资金不超过 221,999,973.84元，本次发行目的主要用于开发新旅游线路提供资金支持，并补充流动资金。

本次股票的发行对象为：广东温氏投资有限公司、新兴齐创投资合伙企业（有限合伙）、广发乾和投资有限公司、横琴青鼎懿泰股权投资基金（有限合伙）、广东粤科纵横融通创业投资合伙企业（有限合伙）和广州坤和旅游投资中心（有限合伙）。

其中，新增机构投资者广发乾和投资有限公司是广发证券（000776.SZ）下的全资子公司；广州坤和旅游投资中心（有限合伙）是广东国坤财子金基金管理有限公司的子公司（实际控制人一致）主营房地产开发。

本次拟目的资金用途除用于补充流动资金外，主要开发2条境外目的线路，分别为：

其中开发澳洲大堡礁线路，拟通过获取中国区独家代理权的方式与当地旅行社、酒店、票务公司进行纵向全方位合作，按照合作期限一年预计开支如下：

对欧洲大陆及群岛线路，拟通过集中、远期采购的方式与当地精品酒店合作，。按照合作期限一年预计开支如下：

不难看出，在2条线路的资金使用方面，机票占据了头等重要的为主，占比分别为：43.48%和71.43%，若是加上其他出游途中的交通费用，则占比分别高达52.17%和78.57%。再结合本次南湖国旅的合作方式和合作目标来看，作为旅行社领域的巨头的南湖国旅更多还是在于渠道端接触，但与欧洲的合作已经开始与目的地资源进行中、长期采购，此外，与澳洲当地客户合作的背后可能隐含着通过“遥控”对方的方式，间接获取境外目的地资源的采购权。总之，南湖国旅在布局境外目的地资源方面已经走在国内旅行社领域的前列。

陕西旅游：挂牌不足半年，即宣布冲刺IPO

7月11日，陕西旅游（870432.OC）发布关于报送上市辅导备案材料的提示性公告。公告显示，陕西旅游于2017年7月11日向中国证券监督管理委员会陕西监管局报送了上市辅导备案材料。并且陕西证监局于当日正式受理了上述辅导备案材料，目前陕西旅游正在接受华菁证券有限公司的上市辅导。

据了解，陕西旅游于2017年1月16日以协议转让的方式正式挂牌新三板，距今尚不足半年时间。而此次，陕西旅游之所以申请IPO，据笔者分析来看，主要是其在财务利润、营收方面达到了冲A的标准。具体分析，请点击蓝色字体查看。陕西旅游挂牌不足半年，即宣布冲刺IPO背后的逻辑在哪里？

剑门旅游：拟用2500万元自有闲置资金购买低风险型银行理财产品

7月13日，剑门旅游（871381.OC）发布《关于使用自有闲置资金购买理财产品的公告》：为最大限度地提高公司自有闲置资金的使用效率，合理利用闲置资金，在保障公司日常经营运作所需资金的前提下，公司在授权期限内使用合计不超过人民币 2500 万元的自有闲置资金购买低风险型银行理财产品。

据公告披露：本次拟购买银行理财产品的品种为短期（一年以内）理财产品，风险较低，预期收益率高于同期银行存款利率，是公司在风险可控的前提下提高自有闲置资金使用效益的重要理财手段。

据了解，剑门旅游于2017年5月10日在股转系统已协议转让方式挂牌，其主营业务为通过对剑国家 5A 级旅游景区广元剑门蜀道剑门关旅游区的开发，为游客提供旅游服务，包括索道观光、观光车、游客体验、景区讲解等服务。其实际控制人剑阁县国有资产监督管理局。

众荟信息：拟用7000万元自有闲置资金购买短期低风险银行理财产品

7月13日，众荟信息（837265.OC）发布《关于使用自有闲置资金购买保本型理财产品公告》：公司拟使用最高不超过人民币 7000 万元购买短期、低风险银行理财产品（低风险、高流动性（不超过一年）的保本型理财产品），在不超过前述额度内，资金可以滚动使用。

据公告披露，本次该买理财产品的目的在于：由于银行理财产品利率高于同期银行活期存款利率，具有明显的收益性。在确保不影响公司日常生产经营活动所需资金的情况下，适当运用闲置资金进行低风险的短期理财，可以提高资金使用效率，进一步提高公司整体收益，符合全体股东的利益。

据悉，众荟信息于2016年5月18日正式挂牌新三板。众荟信息是一家面向住宿行业的信息系统及大数据服务供应商，主要收入来源是PMS的软件费用。从2016年-2014年营收和净利润来看，营收呈现大幅增长态势，而净利润却呈现逐年下降趋势，尤其是2015年净利润下跌明显。

此外，众荟信息的控股股东是携程，占有67%的股份。

从其2016年主要客户来看，携程占年度销售的14.39%，占前5名客户的92.07%，处于绝对的优势地位。

备注：本文作者Timor（WeChat：liangzi2015）。