2026年已经是行业公认的钠电量产元年。成本端，钠电电芯持续逼近磷酸铁锂电芯，年末成本有望向下打破0.4元/Wh，部分储能场景实现锂钠平价；产业端，当前国内钠离子电池材料端、制造端、系统端、应用端四大环节同步成熟，商业化进展上已从实验室技术攻关、小范围示范验证，全面转向工业化量产与规模化商业落地。

政策端，7月17日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于调整部分电池消费税政策的公告》，对电池消费税进行重大调整。于征税端：自2026年9月1日起，锂离子蓄电池、锂原电池、镍氢蓄电池、全钒液流电池按2%税率征收消费税；自2027年9月1日起，税率升至4%。免税端：自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。

这一政策标志着国内电池产业正式告别普惠式免税时代，进入“扶优汰劣、创新导向”的精细化税收调节新时期。

政策调整将催化钠电产业蝴蝶效应

电池消费税调整并非新增税种，而是对2015年既有4%电池消费税中免税条款的“恢复征收”。

政策设计体现了一个清晰的逻辑：成熟的锂电进入市场化纳税阶段，而钠电、固态等下一代技术继续享受政策扶持。消费税分档递进+新技术阶段性免征的设计，明确体现政策对钠电、固态等新技术路线的扶持导向，这一信号将引导产业资本和研发资源向钠电领域加速聚集。

本轮政策调整正值钠电产业化的关键时间窗口，其带来的产业影响会通过多种路径得到放大，引发显著的蝴蝶效应。

首先是政策调整带来的“税负剪刀差”，钠离子电池在2026年9月至2028年底享受全额免征，而锂电池同步开征2%并逐步升至4%。这构成了2-4个百分点的确定性相对成本优势，税负剪刀差将直接降低钠电终端成本，加速钠电的放量进程。东吴证券研报预计：26年钠电出货5-10GWh，27年有望达20GWh，成本有望由当前0.4元/Wh降至0.3元/Wh，27-28年产业化加速落地。

其次，免税窗口覆盖了量产爬坡关键阶段，政策将免税窗口设定为2026年9月至2028年底，基本覆盖了钠电从量产起步到规模化放量的关键爬坡期。这意味着自2026年下半年起，钠电企业可在无需承担消费税负担的情况下完成产能释放和客户导入，到2028年底免税期结束时，钠电产业有望完成从“政策培育”到“市场化竞争”的跨越。

鑫椤锂电：放量节点已至 全年有望冲击7GWh

结合数据表现能够更直观的了解当前钠电产业化节奏。ICC鑫椤钠电数据库统计：2026H1中国钠离子电池产量为2.45GWh，同比增长16%，行业放量节奏平缓但全产业链配套规模化持续加快，储能领域占据下游市场40%，为钠电第一大应用市场。

分技术路线来看，2026H1聚阴离子（NFPP）路线主导地位进一步凸显，占比约84%；层状氧化物路线占比从2025年28%进一步降至2026H1的13%；其他路线不足5%。不过，尽管聚阴离子占据绝对主流，头部电池企业普遍采用聚阴离子+层状氧化物双线并行策略。

商务端，国内外订单签约密度已有显著提升，储能是当前核心增量市场，国内独立储能、风光配储、通讯基站多点布局，海外欧美同步落地大型钠电储能项目，订单规模迈入GWh级别。

鑫椤锂电预计，2026全年钠离子电池总产量将达到7GWh，并维持行业2027-2030年进入高速扩张期判断。长期来看，储能将持续构成钠电基本盘，轻型动力提供短期增量，整车动力或打开远期成长天花板。

订单扩张已传导至上游材料端 中伟新材上半年钠电前驱体材料销量维持高增长

钠电市场的集中度目前处于较高的水平，例如电池端的订单主要靠宁德时代带头落地；容百科技是宁德时代钠电正极粉料的第一供应商，宁德时代承诺每年对其采购量不低于60%；前驱体环节的市场份额则主要集中于中伟新材，其钠系材料已覆盖所有头部钠电企业。

目前，下游的订单放量已传导到至上游材料环节，中伟新材此前在中报业绩预增公告中提到“公司的钠电前驱体材料销量维持高增长趋势，持续保持行业领先地位”，可见钠电方向已逐步成为驱动业绩增长的因素之一。

在产品规划上，中伟新材主攻高压实、高电压、高倍率三大差异化方向，用以卡位三大场景：1）工商业储能与AIDC配储：利用本征安全和高倍率优势，在4C以上高倍率下，争取实现安全和寿命均显著优于锂电；2）电力调频：争取实现高功率性能表现卓越，发挥钠电池更快的电荷转移速度和离子传输能力；3）极速电动车与铅酸替代：开发低成本、高倍率启停电池方案。

中伟新材已建成8000吨/年的钠电材料产能，覆盖层状氧化物前驱体、聚阴离子前驱体中试/小规模量产，2025年已实现千吨级出货，出货规模行业领先。旗下一代产品已实现量产，二代产品已通过小试认证。

进入26年以来，钠电拳头产品需求旺盛，持续处于满产状态。结合下游的订单落地加速以及公司产能扩张节奏来看，下半年的出货水平可能迎来显著提升，月出货量有望达到千吨级。

到27年上半年，公司聚阴离子钠电前驱体产能有望扩至13,000吨/年，并且新增5,000吨/年的正极材料产线。在卡位前驱体+正极材料的基础上，中伟新材产能释放和材料销售充分适配下游产业化节奏，将钠系材料打造成新的业绩增长曲线。