截至2026年7月27日午间收盘，通信设备指数(931160)上涨0.90%，早盘最高涨超2%。成分股恒宝股份上涨6.19%，东信和平上涨4.31%，信维通信上涨3.96%，传音控股上涨3.62%，灿勤科技上涨3.34%。

消息面上，截至7月24日，A股38家光通信上市公司中已有24家披露上半年业绩预告，18家企业业绩预喜，占比超七成，其中新易盛预计上半年净利润同比增长77.56%至102.93%，长飞光纤预增幅度高达711%至914%，行业景气度持续得到验证。

此前，谷歌发布二季度财报，宣布将2026年全年资本开支指引上调至1950亿至2050亿美元，明确2027年投入规模还将进一步扩张，全球云厂商AI军备竞赛升级，直接拉动光模块等CPO相关产品需求。

摩根士丹利认为，2027年1.6T高速光模块集中放量带来行业高弹性，大幅上调年度行业增长预期，但对2028年行业增速及盈利表现相对保守。该机构认为随着行业产能扩张、入局企业增多，市场竞争加剧或将压制盈利上行空间，行业量增逻辑确定，但盈利修复力度存在不确定性，8月中报将成为验证行业景气与盈利水平的关键窗口。

相关产品方面，天弘中证全指通信设备指数基金(A类：020899，C类：020900)紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取了50家业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。

据银河数据显示，天弘中证全指通信设备指数基金（A类：020899，C类：020900）A类份额全年收益斩获2025年同类指数基金排名第一（1/144）。（数据统计区间2025/1/1~2025/12/31，同类排名定义：标准主题指数股票型基金，收益数据来源于基金定期报告）

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风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。投资者在购买基金前应仔细阅读基金产品法律文件，并根据自身投资经验等因素在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。指数基金存在跟踪误差。以上仅为对指数成分股列示，非个股推荐。指数及基金产品历史表现不构成对基金产品未来收益的预测及保证。

注：天弘中证全指通信设备指数基金成立于2024年04月15日，成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为A类：2025年+118.64%(+117.72%)，C类：2025年+118.21%(+117.72%)。（数据来源：基金2025年报）

中证全指通信设备指数(931160)近5年年度收益率：2021年+5.62%；2022年-27.81%；2023年+24.27%；2024年+30.18%；2025年+117.72%。（数据来源：中证指数官网）