消息面上，受AI浪潮拉动，光模块对磷化铟衬底的需求急剧扩张，推动磷化铟价格攀升。8月6日，上海有色网数据显示，4英寸磷化铟衬底当日均价达到6250元/片，较年初上涨约45%。上游原料铟同步暴涨。Wind数据显示，截至8月6日，精铟报价5430元/千克，较年初的2980元/千克上涨超80%。

作为支撑800G及以上高速光通信的核心基底材料，磷化铟（InP）正经历由AI基础设施扩张带来的Scale In趋势驱动的结构性需求跃迁。英伟达给出行业预测，2026至2030年全球磷化铟晶圆的市场需求有望激增20倍，企业已经督促产业链供应商，力争五年内完成匹配需求的产能建设。但磷化铟衬底扩产绝非易事，单条产线投入超12亿元，完整扩产周期需要3‑5年，巨额资本投入与漫长建设周期，让新增供给的释放速度远远追不上爆发式增长的市场需求。

国投证券认为，磷化铟作为AI高速器件核心衬底材料，全球需求激增但供给严重受限，2026年有效产能仅能满足约30%需求，缺口达70%以上。其上游原材料高纯铟与7N级红磷提纯技术壁垒极高，国产替代空间巨大，尤其在稀有金属出口管控与半导体自主可控加速背景下，国内企业迎来重要突破窗口。

截至2026年8月10日 13:18，上证科创板新材料指数(000689)下跌1.83%。成分股方面涨跌互现，有研硅领涨4.32%，纳微科技上涨2.50%，云路股份上涨1.99%；天承科技领跌8.09%，呈和科技下跌6.42%，南亚新材下跌5.82%。科创新材料ETF博时(588010)下跌1.71%，最新报价1.09元。拉长时间看，截至2026年8月7日，科创新材料ETF博时近1周累计上涨15.13%。

流动性方面，科创新材料ETF博时盘中换手17.47%，成交2.03亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至8月7日，科创新材料ETF博时近1月日均成交2.44亿元。

从资金净流入方面来看，科创新材料ETF博时近3天获得连续资金净流入，最高单日获得4483.91万元净流入，合计“吸金”9813.30万元，日均净流入达3271.10万元。

科创新材料ETF博时紧密跟踪上证科创板新材料指数，上证科创板新材料指数从科创板市场中选取50只市值较大的先进钢铁、先进有色金属、先进化工、先进无机非金属等基础材料以及关键战略材料等领域上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性新材料产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年7月31日，上证科创板新材料指数(000689)前十大权重股分别为安集科技、中船特气、沪硅产业、南亚新材、广钢气体、西部超导、天岳先进、凯赛生物、嘉元科技、容百科技，前十大权重股合计占比49.54%

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）

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