今日（8.10），A股主要指数走势分化，沪指涨0.44%，科创50跌逾1%。软件板块震荡回调，软件ETF汇添富（159590）跌近1%，盘中成交额突破5700万元！资金再度青睐，今日盘中“吸金”500万份，近5日净流入近7500万元。

软件ETF汇添富（159590）标的指数热门成分股多数飘绿：拓维信息跌超4%，金山办公跌超1%，同花顺、泛微网络、科大讯飞、指南针微跌。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

消息面上，美股AI企业软件板块在上周迎来集体爆发，市场对“AI吞噬软件”的担忧正在快速消退。板块核心催化来自大数据分析龙头Palantir，其8月3日公布的二季度财报大超预期——营收达19.4亿美元，同比激增93%，净利润突破10亿美元，两项指标均创历史新高。其中，美国商业业务表现尤为抢眼，营收同比猛增149%至7.64亿美元，待履约合同价值翻倍至62.4亿美元，公司同步将全年营收指引从76.5亿美元大幅上调至81.6亿美元附近。受此提振，Palantir在8月7日单日大涨超10%。板块热度迅速蔓延至同行——Atlassian受财报超预期及CEO斥资2.5亿美元增持消息刺激，8月7日飙升逾35%，创2015年以来最大单日涨幅；Snowflake、Datadog等也同步上涨。

北美AI应用公司近期业绩普遍超预期，显示AI正从产品功能渗透至核心经营指标。国金证券指出，Palantir、Atlassian、Unity等企业已实现AI驱动的收入增长与客户扩张，例如Atlassian MCP月活破百万，采用客户ARR增速达未采用客户的两倍。同时，开源模型推动企业级AI加速落地，开放权重使企业能结合自身数据与流程深度开发，AI应用正由试点走向规模化，带动模型服务、云平台及算力基础设施需求持续扩张。

软件行业正经历范式革命，Palantir独创的FDE（前沿部署工程师）模式成为上周市场焦点，FDE模式有望借AI实现规模化商业落地。国盛证券认为，FDE通过在定制化项目中沉淀可复用工具，显著降低长尾需求与合规场景的落地成本，解决企业级AI落地中的非标难题。Palantir已验证该模式的高毛利可行性，OpenAI与Anthropic亦加速布局。两类公司受益明显：一是依托存量客户深挖场景的传统软件商，二是提供算力底座与平台支撑的基础设施供应商。

8月10日，广发证券指出，6月下旬以来，AI板块因高估值、高杠杆、资本回报率重估及存储盈利预期降温而调整。随着云厂商业绩兑现、资本开支继续上修，市场初现企稳。未来行情或进入高波动、高轮动阶段，主线或沿“硬件—云厂商—模型商—应用”逐步扩散。（来源：广发证券《谁将引领AI新叙事？》）

硬件为基，软件为核。软件ETF汇添富（159590）标的指数“AI应用”含量35.22%，“智能体”含量39.3%，在全市场软件赛道占比更高！软件ETF汇添富（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务全面覆盖！场外联接（A类：023254；C类：023255）。

截至2026/1/16

风险提示：任何在本文出现的信息，包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。上述基金属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，投资需谨慎。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证信息技术应用创新产业指数成份股的持有风险，请关注部分指数成份股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。