一、宏观、数据:

1、央行发布2017年上半年金融机构贷款投向统计报告。贷款投向呈现以下特点：一是企业中长期贷款增长较快；二是小微企业贷款平稳较快增长；三是服务业中长期贷款加速增长；四是农村贷款增长加快；五是房地产贷款增速继续回落；六是住户经营性贷款增速回升。

人民银行统计，2017 年6 月末，金融机构人民币各项贷款余额114.57 万亿元，同比增长12.9%，增速比上季末高0.5个百分点；上半年增加7.97 万亿元，同比多增4362 亿元。

2、中国央行公开市场将进行1000亿元7天期逆回购操作，400亿元14天期逆回购操作。央行公开市场当日将有1000亿逆回购到期。本周净投放5100亿，上周净回笼700亿。

二、市场：

1、根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2017年7月21日24时起，国内汽、柴油价格每吨均提高75元。

90号汽油每升上调0.06元，92号汽油每升上调0.06元，95号汽油每升上调0.06元，0号柴油每升上调0.06元。

按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油将多花费约3元。

2、7月19日，首轮中美全面经济对话在美国华盛顿举行。首轮中美全面经济对话期间，中美双方重点就钢铁、铝、高技术产品贸易等问题进行深入交流。双方就化解全球钢铁产能问题进行了深入讨论，同意就共同应对，采取积极有效的措施。

3、7月21日，国际评级机构穆迪发表关于全国金融工作会议所作决定的评论，认为该会议明确了维护金融稳定以及降杠杆的重要性，对于主权而言具有正面信用影响。

4、7月21日，国家发改委有关负责人就《关于促进分享经济发展的指导性意见》答记者指出，将按照“鼓励创新、包容审慎”的原则，发展与监管并重，积极探索推进，充分发挥地方和部门的积极性、主动性，支持和引导各类市场主体积极探索分享经济新业态新模式。

2016年中国分享经济实现市场交易额达3.45万亿元，同比增长103%，参与分享人数达6亿，提供服务者人数约6000万。

5、世界500强排行榜近日发布，其中有115家中国公司进入世界500强，中国公司入榜数量连续第十四年增长。另外，美国今年有132家公司、日本有51家公司进入世界500强。

6、中国社科院国家金融与发展实验室、国家资产负债表研究中心21日发布《中国去杠杆进程报告（2017年一季度）》。报告显示，总体判断，实体经济杠杆率有所上升，金融去杠杆初见成效。

报告指出，今年一季度，包括居民、非金融企业和政府部门的实体经济杠杆率由2016年末的234.2%增加到237.5%，上升了3.3个百分点，上升趋势较为平稳，主要是居民和非金融企业部门的杠杆率上升所致。

三、房产：

1、2017 年6月末，人民币房地产贷款余额29.72 万亿元，同比增长24.2%，增速比上季末低1.9 个百分点；上半年增加3.04万亿元，占同期各项贷款的38.1%，比一季度占比低2.3 个百分点。其中，个人住房贷款余额20.1 万亿元，同比增长30.8%，增速比上季末低4.9 个百分点。

2、社科院专家：2016年中国个人持有的可投资资产总量达到165万亿元之巨，是当年GDP的两倍多(注：2016年中国GDP为74.4万元元)。另外有测算显示房地产市值更是高达约300万亿元。

四、股市：7月21日沪指低开后维持震荡，煤炭股一度拉升带动沪指翻红，而后回落，创指则在人工智能板块拉升下直线上涨，而后回落震荡。午后，次新股逐渐走强，带动沪指指数一度上行翻红。临近收盘，次新股开始跳水，沪指再次回落。

截止收盘，上证综指下跌0.21%收于3237.98点，深证成指下跌0.02%收于10364.82点，创业板指上涨0.09%收于1690.15点，中小板指涨幅最高，上涨0.31%收于6956.81点。沪深两市成交额分别为2219.57亿元和2221.45亿元，环比进一步缩量。

盘面上，西藏、内蒙古、白酒、保险等板块涨幅居前，高送转、钛白粉、钢铁、银行等跌。

五、国际：

1、7月21日纽市盘初公布的加拿大6月CPI数据不及预期，但5月零售销售月率好于预期，其影响盖过了欠佳的CPI数据；美元兑加元急挫约60点至1.2540。

2、7月21日，现货黄金价格触及三周高位1248.48美元/盎司。因市场押注欧洲央行将在秋季调整刺激政策，美元指数跌至数月低点93.98。特朗普总统与俄罗斯关系遭国会调查，给在任仅六个月的特朗普蒙上阴影。

3、欧洲央行：预测人士下调2017、2018、2019年通胀预期，上调2017、2018和2019年的GDP预期。预测人士把长期通胀前景维持在1.8%。预计2017年GDP增长1.9%，四月的预测为1.7%；2018年GDP增速料为1.8%。

4、澳洲联储加息的市场预期曾一度提振澳元升至两年来的新高。但澳洲联储副主席盖·德贝尔7月21日表示，虽然美联储、加拿大央行、英国央行及欧洲央行的政策制定者最近纷纷表露出“鹰派”倾向，但澳洲联储不会盲目加息。

5、伦敦金属交易所(LME)三个月期铝价周五收盘下跌2美元，报1915美元/吨。

三个月期铜上涨46美元，报6004美元/吨。

三个月期铅上涨26美元，报2240美元/吨。

三个月期镍上涨25美元，报9520美元/吨。

三个月期锡上涨150美元，报20225美元/吨。

三个月期锌上涨26美元，报2754美元/吨。

六、外汇：

1、美元兑一篮子主要货币周五（7月21日）触及逾一年低位，此前欧洲央行行长谨慎措辞，以免拖低欧元，且美国总统特朗普的政策计划遇阻，也拖累美元下跌。市场认为欧洲央行政策会议对欧元提供支持；俄罗斯干预美国大选的调查损及美元，美元指数触及逾一年低位。

美元指数下跌约0.5%，至93.885。美元指数周线势将下跌1.3%，连续第二周下跌。

欧元触及近两年最高1.1682，尾盘上涨0.4%，报1.1674。

欧元兑美元本周周线可望上涨1.8%，连升第二周。

美元兑日元盘中触及逾四周低位111.02。

美元兑瑞郎触及逾一年最低0.9440。

2、英镑兑欧元周五下跌，逼近八个月低位，录得去年10月以来的最差周度表现，由于外界押注欧洲央行或将在明年收紧货币政策，欧元全线上扬。英镑兑欧元下跌0.1%，报0.8976。英镑兑美元上涨约0.1%至1.2990。

3、中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2017年7月21日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.7415元，1欧元对人民币7.8399元，100日元对人民币6.0252元，1港元对人民币0.86317元，1英镑对人民币8.7386元，1澳大利亚元对人民币5.3570元，1新西兰元对人民币4.9881元，1新加坡元对人民币4.9340元，1瑞士法郎对人民币7.0851元，1加拿大元对人民币5.3520元，人民币1元对0.63574林吉特，人民币1元对8.7313俄罗斯卢布, 人民币1元对1.9336南非兰特，人民币1元对166.44韩元，人民币1元对0.54489阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.55631沙特里亚尔，人民币1元对38.9325匈牙利福林，人民币1元对0.53766波兰兹罗提，人民币1元对0.9487丹麦克朗，人民币1元对1.2197瑞典克朗，人民币1元对1.1935挪威克朗，人民币1元对0.52327土耳其里拉，人民币1元对2.5938墨西哥比索。

七、美股：美东时间周五，美股小幅收跌，纳指终结十日连涨行情，油价半路杀跌，油气股应声下挫。

道琼斯工业平均指数下跌33.25点，跌幅0.15%，报21578.53点。

标普500指数下跌1.23点，跌幅0.05%，报2472.22点。

纳斯达克指数下跌3.94点，跌幅0.06%，报6386.06点。

八、欧股：

欧洲泛欧绩优300指数下跌1.08%。

英国富时100指数下跌0.4%。

德国DAX指数下跌1.7%。

法国CAC 40指数下跌1.5%。

西班牙IBEX指数下跌1.4%。

九、黄金：周五(7月21日)金价上涨，本周创两个月来最佳周度表现，美元跌至去年6月来最低，使黄金对持有其它货币的投资者而更便宜，且美国政治忧虑加深，都支撑金价走高。目前市场焦点转向美联储将在7月25-26日举行的政策会议。

现货金上涨0.87%，报每盎司1,255.0601美元，本周创5月以来最佳周度表现。

美国8月期金收涨9.4美元，或0.75%，报每盎司1,254.90美元，本周收涨2.2%。

十、石油：

ICE布伦特9月原油期货周五收跌1.24美元，跌幅2.52%，报48.06美元/桶。

美国WTI 9月原油期货周五收跌1.5美元，跌幅2.45%，报45.77美元/桶。