8月13日，算力基建板块延续强势。截至11时6分，云计算ETF招商(159890)涨1.41%，一度涨2.87%；创业板人工智能ETF招商(159243)涨2.27%，一度涨3.83%。权重股方面，中际旭创涨超3%，新易盛涨超4%。

消息面上，LightCounting统计2025年全球光收发器销售额约268亿美元，同比增长74%；高盛预测全球光模块TAM将从2025年的342亿美元增至2027年的726亿美元。Lumentum在财报电话会中确认CPO量产计划按推进，已获数亿美元订单，激光器缺口仍在30%以上。新易盛上半年净利润预计同比增长77.56%至102.93%，800G光模块已成主力出货产品，1.6T光模块Q2放量加速。全球九大云服务商2026年合计资本支出约8300亿美元，同比增长79%。

分析指出，全球光模块市场高速增长+CPO量产计划推进+光模块龙头业绩持续高增，三者共振验证AI算力硬件正处于持续数个季度的上行周期而非短期脉冲。Lumentum订单验证光互联从远期叙事向中期订单转化，新易盛等龙头放量节奏加快进一步强化产业链景气信号。创业板人工智能ETF光模块相关成份股权重合计超40%，云计算ETF覆盖光模块、IDC、服务器等算力基础设施全链，共同受益于全球算力硬件的景气上行。

据了解，创业板人工智能ETF招商(159243)紧密跟踪创业板人工智能指数，前三大权重新易盛、中际旭创、天孚通信合计占比近40%，光模块含量超57%，管理费率仅0.15%/年。云计算ETF招商(159890)跟踪中证云计算与大数据主题指数，覆盖光模块、IDC、服务器等算力基础设施，前十大重仓包含中际旭创、新易盛、浪潮信息、润泽科技等龙头。