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界面新闻编辑 | 王姝
8月13日，浦发银行（600000.SH）发布2026年半年度业绩快报。
这是A股上市银行第四份半年度业绩快报。据界面新闻记者统计，四份快报呈现相同的特征：一是今年上半年营业收入增速高于去年同期，主要得益于存款到期重定价后净息差企稳，带动利息净收入增速回升。
二是存款增速高于贷款增速，这显示当前商业银行的难题是信贷需求不足，有钱贷不出去。
这四份业绩快报涵盖股份行、城商行、农商行三种类型的银行，具有一定代表性，一定程度上可管窥上市银行中报的情况。按照安排，A股首份上市银行中报将由平安银行（000001.SZ）于8月15日披露。
值得注意的是，业绩快报只是简单披露经营情况，由上市公司自愿披露，而非强制性的法定义务。因此，披露业绩快报的企业经营业绩可能相对较好。
净息差改善
对于银行业而言，利润可以调节，主要调节措施包括卖债、拨备计提，但营收收入的调节难度较大，因此营业收入的变动更能真实反映商业银行的经营情况。
从业绩快报看，四家银行上半年的营业收入增速相比去年同期均有所提升。
如浦发银行今年上半年实现营业收入938亿元，相比上年同期增长3.6%，增速比去年同期高1个百分点；渝农商行（601077.SH）实现营业收入159亿元，同比增长7.8%，增速比去年同期提高7.3个百分点。
商业银行的营业收入主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入、其他非息收入三类，其中利息净收入占七成。
四份业绩快报并未详细披露各项收入数据。其中，浦发银行表示，报告期内公司稳步调优资产负债结构，净息差企稳回升；加大服务实体经济力度，信贷投放提质增效，有效缓冲市场利率下行影响；多渠道、多场景拓宽低成本负债来源，持续推动付息成本下降。
重庆农商行相关负责人在接受机构调研时表示，去年自律机制下调存款利率上限，本行一年期定期存款占比较高且重定价集中在一季度，因此存款付息率在今年一季度出现明显下降。
这应该并非个案。界面新闻记者采访多位商业银行人士了解到，上半年高息存款到期后，约80%-90%继续存银行。随着大部分高息存款到期续存，商业银行存款成本大幅下降，净息差企稳回升。
“因为信贷需求疲弱，资产端收益率仍在下行，因此净息差的改善主要来自负债端。今年存款到期重定价的规模较高，二季度仍有红利释放，对息差形成支撑。”某国有大行资产负债部人士对界面新闻记者表示。
数据显示，2023年上半年国有大行三年期存款利率为2.6%，今年上半年降至1.25%，如果储户选择续存，付息率将下降135个基点，同期中小银行降幅更大。
东部省份某上市城商行计财部人士则对界面新闻记者介绍，得益于负债端成本的显著改善，一季度净息差环比提升5-6个基点，二季度净息差水平与一季度基本持平。
“负债端改善主要源于前期高成本定期存款到期重定价，其改善效果是一次性的，明年改善幅度预计将有所收窄。”前述东部省份上市城商行计财部人士表示。
不过净利润增速并未全部提升。比如浦发银行今年上半年净利润增速为4.1%，相比上年同期回落了6.1个百分点。这可能是商业银行在营收较好的背景下加大了不良贷款核销或者拨备计提力度。
“我们今年上半年核销力度加大，减值计提也更为充足，同时卖债节奏放缓，浮盈储备增加。这些措施为应对营收下降预留了调节空间，未来利润调节余地较大。”前述东部省份上市城商行计财部人士对界面新闻记者表示。
存款增速高于贷款增速
从资产负债表看，四家商业银行均呈现出存款增速高于贷款增速的特征。
比如截至6月末浦发银行存款总额较上年末增长5.1%，贷款则较上年末增长2.9%；重庆银行（601963.SH）存款较上年末增长 10.9%，同期贷款增长9.6%。
这显示银行体系正面临“资产荒”的困境，商业银行有钱却贷不出去，主要因为零售信贷疲弱。
前述国有大行资产负债部人士对界面新闻记者表示，当前零售信贷持续偏弱，对公贷款是今年上半年的主要增量来源。如果零售信贷继续拖累，下半年需靠对公补量才能完成全年信贷投放计划。
前述东部省份上市城商行计财部人士也对界面新闻记者表示，上半年新增贷款中，对公贷款是驱动信贷增长的核心力量。按揭、消费贷等零售端信贷整体呈负增长，预计年内转正难度较大。
四家银行中，江苏银行（600919.SH）扩表最为迅猛。2025年江苏银行以接近万亿的扩表规模位居上市公司第六位，仅次于四大行及邮储银行，今年上半年其资产规模继续增长近0.7万亿。
当前江苏银行继续稳固城商行“一哥”的位置，向中部股份行发起冲击：去年底江苏银行与平安银行的资产规模相差近万亿，今年一季度末已收窄至0.45万亿，今年二季度末或进一步收窄。
其他三家银行中，浦发银行继续站稳“10万亿”的关口，6月末资产规模为10.4万亿，较去年末增长0.3万亿；重庆银行继续站稳“1万亿”的关口，6月末资产规模1.1万亿，相比上年末增长751亿元。
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