近日，英伟达在财报电话会上确认，新一代Vera Rubin平台已于8月提前开始量产出货，预计Q3即贡献约20%的数据中心收入。黄仁勋表示，Vera Rubin放量速度将创公司历史最快纪录，每部署1吉瓦算力对应约400亿美元营收机会，从Blackwell的250亿跃升至400亿。

据了解，英伟达Q2总营收960亿美元同比翻倍，数据中心营收890亿美元（环比+18%），Q3指引1080亿美元。公司首次给出FY2028营收增长70%的确定性指引，黄仁勋明确表示："真实需求远高于70%，但供给决定我们有把握交付70%"。客户承诺订单从1190亿美元飙升至2790亿美元。机构指出，Vera Rubin依托七芯协同、五柜集成的一体化架构，机柜化、PCB、光互联是产业链价值量斜率最陡的三条曲线。高盛大幅上调AI服务器PCB市场预测，Rubin Ultra架构调整重心转向跨机柜规模化互联，NPO/CPO光网络成为核心增量赛道。

分析指出，Rubin提前量产并加速放量，意味着市场核心矛盾正从"AI需求是否持续"彻底转向"供应链能否交付"。英伟达首次给出FY2028指引，为算力硬件景气提供长周期锚定。Q3即贡献20%数据中心收入，验证Rubin爬坡速度超预期。创业板人工智能ETF光模块含量超57%，有望持续受益于Rubin平台放量带动的光互联需求扩张。

据了解，创业板人工智能ETF招商(159243)跟踪创业板人工智能指数，前三大权重新易盛（15.28%）、中际旭创（14.00%）、天孚通信（9.56%）合计占比近40%，光模块含量超57%，管理费率仅0.15%/年。