9月14日，软件板块震荡走强。截至收盘，软件ETF招商(159899)标的指数涨0.81%，成分股深信服、三六零、金山办公、科大讯飞、中国软件、宝信软件涨幅居前。截至9月11日，该基金获资金连续5日净流入，累计超3500万元，年内份额扩容106.80%，扩容超5亿份。

消息面上，AI应用商业化进入“兑现阶段”。金山办公2026中报营收33.13亿元（+24.69%），经调整归母净利10.87亿元（+28.29%），WPS 365企业业务收入4.97亿元（+60.84%），AI能力成为付费转化核心驱动。深信服2026上半年营收39.98亿元（+32.85%），归母净利2.31亿元扭亏为盈，云计算及AI基础设施收入22.12亿元（+58.60%），占比55.34%正式超越网络安全成为第一大收入来源。政策端，工信部8月31日发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，提出到2027年底全国服务商资源池不少于3000家，通过首购首用、风险补偿、“算力券”等机制加大采购支持。信创方面，校园信创数字化、南阳市信创云等多个政企项目招标中标结果陆续公布，需求侧景气度回升。2026上半年计算机板块营收两位数增长，归母净利同比大增56.62%、扣非净利飙升80.22%。公募基金对计算机行业配置比例仅1.1%-1.24%，处2010年以来历史底部。

分析指出，软件板块核心驱动是AI应用商业化进入“兑现阶段”，市场关注点从左侧的“算力CapEx”切换到右侧的“Token商业化兑现”，软件作为AI变现链条的“最后一环”迎来配置窗口。金山办公、深信服等龙头中报业绩验证基本面拐点，AI产品从概念走向规模化变现。政策端专项行动方案+信创订单兑现形成密集催化，公募配置处历史底部提供加仓弹性。资金连续5日净流入，年内份额翻倍，“硬切软”趋势持续强化。

据了解，软件ETF招商(159899)跟踪中证全指软件指数，覆盖AI应用、金融科技、信创安全等细分领域龙头，前十大重仓包含科大讯飞、同花顺、金山办公、深信服、三六零等。