截至2026年10月9日 13:55，创业板算力ETF易方达(158050)跟踪的创业板算力基础设施指数(970083)下跌2.65%。

消息面上，随着AI大模型集群规模持续扩张，传统带宽与功耗瓶颈凸显，光互连产业步入可插拔、NPO（近封装光学）、CPO（共封装光学）等多路线并行迭代阶段，商业化进程加速。据报道，2026年9月17日华为发布全球首个采用NPO技术的超节点昇腾960，面向十万亿参数规模的大模型训练和推理；随后阿里云发布磐久AL64分布式SNPO光互连超节点，成为全球首款实现SNPO光互连技术落地的超节点服务器；腾讯云方面表示将从2026年第四季度部署NPO超级节点。此外，2026年8月14日英伟达宣布量产全球首款200G/lane共封装光学以太网交换机系统。光模块、光器件、光纤乃至PCB等厂商已纷纷展出对应解决方案。

东北证券研报分析，AI算力需求驱动云厂商资本开支扩张，高速光模块行业景气持续上行。超节点扩容推动光互联向芯片近端延伸，NPO将独立封装的光引擎部署于芯片近端，在降低链路损耗的同时兼顾制造良率与可维护性；CPO将光引擎与芯片共封装，进一步提升带宽密度与能效。可插拔、NPO与CPO有望依据应用需求长期并存，带动光引擎、光源及高密度连接器等环节价值提升，随着800G及1.6T产品加速放量，行业增长由需求扩张与产品升级共同驱动。

相关产品：创业板算力ETF易方达(158050)，跟踪创业板算力基础设施指数(970083)，该指数选取创业板中算力基础设施领域上市公司为样本，覆盖光模块、数据中心、PCB、液冷散热等核心环节，综合费率0.60%（管理费0.50%+托管费0.10%）。