市场快评：冲高震荡、结构分化。沪指、双创指数震荡整理为主，上证指数收涨0.08%，创业板指涨1.46%，科创综指涨1.28%，深证成指涨0.86%。两市成交额约1.52万亿元，较上一交易日放量222亿，个股涨跌比4270:1148，申万一级行业涨跌比25:6。AI短剧板块趁势而起，AI硬件侧整体活跃，但午后攻势暂缓，航空板块明显走俏，油气、煤炭、海运板块同步调整。

ETF行情：传媒、机器人板块相关ETF领涨

传媒：AI赋能推动业绩释放

【相关ETF】#传媒ETF广发（512980）

【速递】短视频与微短剧时长增长，AI赋能推动业绩释放。2026年9月，短剧视频、短视频APP行业总使用时长净增量分别达到133.29亿小时、57.17亿小时，分别位列时长增长赛道Top 1、Top 2。

芯片：算力基础设施投资持续扩张

【相关ETF】#创业板算力ETF广发（158049）

#科创芯片设计ETF广发（589210）

【速递】太空云产业化加速，算力基础设施投资持续扩张。（1）11月9日，“星云星座计划”等我国太空云产业化成果发布，标志着我国“太空云”生态建设迈出了从技术验证走向产业化布局的关键一步。（2）2026移动网络大会上，国内头部运营商披露2027年采购总额预计在5000亿元以上，其中算力投资超1000亿元。（3）2026年1至9月，披露算力投资、算力租赁、智算中心建设或大额算力框架订单的A股上市公司已超过70家，整体签约规模逾1500亿元，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资约4万亿元，有望拉动全产业链产出12万亿元至16万亿元。

人工智能：海外AI模型与算力竞争持续升级

【相关ETF】#港股通信息技术ETF广发（520710）

#科创人工智能ETF广发（588760）

#信创ETF广发（159539）

【速递】海外AI模型与算力竞争持续升级，产业资本化进程加快。（1）11月9日，谷歌宣布推出两款新的TPU：TPU 8tx和TPU 8i Max，分别面向安全与机密推理、超大上下文处理两类需求。（2）美国头部AI公司计划最快于本周启动IPO正式路演，目标是在感恩节前完成上市。

后市展望: 外部扰动暂缓，市场企稳后有望迎来结构性修复机会

市场企稳信号持续增强，适度提升弹性配置把握结构性修复机会。隔夜国际局势方面，据报道，美伊核问题谈判取得进展，预计将就伊朗铀浓缩问题达成初步协议。受此消息影响，油价大幅回落、美股修复性反弹。今日A股震荡整理，双创涨幅居前，前期受海外压制的AI硬件侧显著回暖，房地产、有色金属、汽车等板块表现活跃。展望后市，当前资金风偏较年中相对谨慎，但市场情绪逐步修复，结构性修复或有望延续。短期重点关注物理AI、AI应用等产业催化和资金热度较高方向的机会。中期更宜均衡布局，关注大幅回调后优质资产的机会，等待盈利预期与交易情绪修复。

结构上建议关注：

（1）电池产业链：固态电池是近期较强的方向之一，既有材料与设备端的题材活跃，也有电池龙头的同步走强。后续重点跟踪中试验证、客户导入和设备订单，将技术进展与实际业绩贡献结合，观察行情能否由事件催化转向持续兑现。

【产品】#电池ETF广发（159755）、#储能电池ETF广发（159305）

（2）AI应用：海外算力承压背景下，AI漫剧仍保持活跃，说明资金开始更多寻找AI在内容生产和商业化环节的落地机会。关注拥有内容、渠道及产品优势，并能够体现收入增长、付费转化或成本改善的公司；板块持续性最终仍取决于商业化效果。

【产品】#中概互联ETF广发（159605）、#恒生科技ETF广发（513380）、#传媒ETF广发（512980）

（3）红利：相较科技板块的大幅波动，红利资产凭借较低波等属性相对占优。

【产品】#港股通红利ETF广发（520900）、#银行ETF广发（512410）、#电力ETF广发（159611）、#高股息ETF广发（159207）、#金融地产ETF广发（159940）

数据来源：Wind，时间截至20261110。

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