英伟达闪电换帅，隔夜以14%的跳水幅度开盘，最终收跌4.34%，其算力芯片竞争对手则连续冲高。11月13日，受海外高端卡进口不确定性陡升影响，自主创新硬科技赛道再度冲高，截至10:00，科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数高开涨超2%，冲击五连涨。

科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数成分股多数冲高，寒武纪涨超5%，海光信息涨超4%，中芯国际、华虹宏力等涨超3%，源杰科技、澜起科技等回调。

成分股消息面上，11月12日中芯国际披露2026Q3业绩，营收31.9亿美元环比+6.1%、毛利率29.9%环比+4.6pct双双大幅超出指引上限，稼动率升至97.3%接近满载。

【科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数前十大成分股】

截至10:01，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

AI算力需求依旧旺盛，全球商业航天与AI巨头SpaceX发布题为《建设未来》（Building the Future）的更新，宣布计划在得克萨斯州和亚利桑那州建设两座超级算力园区，投资合计超过740亿美元。

此外，美国最大半导体设备制造商应用材料公布了最新财报。受AI热潮下半导体制造设备需求强劲推动，该公司在截至2026年10月25日的2026财年第四财季营收、盈利双双超预期。该公司还给出了超预期的业绩指引，押注对先进AI芯片的强劲需求将继续推动对其半导体制造设备的支出。

值得注意的是，在高端算力芯片入华受限、算力需求缺口扩大的背景下，国产AI芯片企业相继登陆资本市场，国产算力供给持续扩张。阿里巴巴宣布分拆旗下AI芯片公司赴港独立上市，其云端AI加速器出货量已居国内第二。

【国产算力芯片加速放量，有望充分受益于头部云厂资本开支持续加码】

中原证券指出，2026年前九个月份，集成电路进出口单价持续提升，同时出口单价连续4个月反超进口产品单价，国产芯片产品性能持续提升。2026年上半年AI芯片国产化率进一步提升到了64%，2026Q3厂商业绩延续高增势头。DeepSeek与昇腾的结合日趋紧密，正在通过开源方式，加快国产芯片替代进程。阿里新一代自研芯片V900将在2027Q1上市，较原先计划提前了2个季度，2027年即将上市的960同样计划提前。由于逻辑折叠的加持，在相同性能下，麒麟2026在基准测试中，NPU功耗下降66%，GPU下降58%，性能核心CPU下降41%。（来源于中原证券20261029《AI芯片国产化率提升至64%，Kimi再次步入头部模型行列》）

往后看，华福证券指出，头部云厂资本开支持续加码，AIDC与国产芯片投入加速。据公司财报，2026年上半年腾讯资本开支847.20亿元，同比增长81.87%；同期阿里巴巴资本开支合计945.65亿元，同比增长49.42%。字节跳动方面2026年全年资本支出为4000亿至5000亿元，同比增长约136%。头部云厂资本开支高增，意味着AIDC建设与AI芯片采购进入加速投入期。随着资金逐步转化为AIDC新增订单和算力芯片采购，国产芯片作为算力供给的重要组成部分，有望充分受益于本轮资本开支周期。（来源于华福证券20261109《国产算力：推理放量与云厂资本开支共振，AIDC 和国产芯片需求旺盛》）

【设备受益：扩产与技术升级+国产替代】

国信证券表示，半导体设备行业当前的景气周期，主要围绕“AI需求、存储扩产、高端制程与先进封装、国产替代”四条主线展开。一是AI服务器与国产算力芯片加速发展，带动逻辑和存储芯片需求增长。二是制程升级和CoWoS等先进封装扩产，进一步拉动刻蚀、薄膜沉积、量测检测、清洗、测试及封装等设备投入。三是不同芯片路线形成差异化需求：先进逻辑更依赖光刻和量测，3D NAND层数提升重点拉动刻蚀、薄膜沉积及CMP，DRAM微缩与HBM发展则进一步增加量测检测、深孔加工、晶圆减薄、先进封装和测试设备投入。四是半导体设备国产化率也在持续提升，随着海外设备出口限制持续收紧，国内晶圆厂对供应链安全和设备自主可控的需求增强，这会为国产设备提供更多验证和批量导入机会，叠加本土厂商技术成熟度提升，国产设备厂商正迎来进口替代的黄金窗口。

（来源于国信证券20261023《半导体设备：AI需求爆发叠加进口替代，国产设备厂商的黄金窗口》）

AI基建超级周期仍可期待，存储、CPU、晶圆、先进封装等供需缺口全面超预期，$科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数算力（含CPU/GPU/ASCI）+存储+先进制造含量高达87%！高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”轻松把握高景气赛道成长机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

若希望更精准布局国产算力及存储，可关注$科创芯片设计ETF汇添富(589290)，算力(含CPU/GPU/ASIC)+存储含量高达70%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！