深交所终止审核3笔债券项目，金额合计36.58亿元

11月11日，深交所终止审核3笔债券项目，金额合计36.58亿元，品种均为私募。分别为“四川自贡汇东发展股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券”、“重庆新双圈城市建设开发有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券”和“安徽高投控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券”项目。

工行、农行2600亿定增获交易所审核通过

11月11日晚间，工商银行、农业银行双双发布公告称，合计2600亿元的定增申请获上交所审核通过。公告显示，两家均于当日收到上交所出具的审核意见，认为其向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这也意味着，财政部注资事宜再进一步。工行、农行均强调，本次定增尚需获得证监会作出同意注册的决定后方可实施，最终能否获得证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。

年内最后一批储蓄国债“秒光”

据财联社报道，11月10日上午8点30分，2026年第九期、第十期储蓄国债（电子式）正式开售，发行期为11月10日至11月19日，两期合计发行总额为 553.43 亿元 ，这也是年内最后一批储蓄国债。开售仅数分钟，多家银行APP渠道额度即告售罄。值得注意的是，与年中相比，银行定存利率已悄然回升，储蓄国债与存款之间的利差几乎被抹平。即便如此，抢购热潮丝毫未减。

国内首只5年期地方债ETF规模突破百亿

截至目前，5年地方债ETF鹏华（159972.SZ）规模突破100亿元，最新规模为100.33亿元。伴随近日债市企稳修复，鹏华基金现金投资部指出，近期部分信用风险事件影响持续外溢，市场出现流动性冲击迹象。

上交所债券质押式协议回购出资人增至28家

11月9日，上海证券交易所更新发布《上海证券交易所债券质押式协议回购业务出资人信息展示（2026年11月更新）》，对外展示的协议回购出资人由22家扩展至28家。此次新增6家协议回购出资人业务信息：券商资管新增长江资管、国新证券、万联资管；银行理财子公司新增上银理财；信托公司新增华能贵诚信托、华鑫信托。

年内信用债发行扩容至20万亿元

据21财经，同花顺统计显示，今年前十个月全市场信用债共计发行19471只，发行总规模19.69万亿元；对比去年同期，发行只数微增0.50%，发行总额则增长6%。发行资源进一步向高评级主体倾斜，AAA评级主体发行规模达到14.24万亿元，占整体比重升至72.3%。发行利率也十分“优惠”。近一周新发债券的利率，半数都在2%之下。今年1月的新发债券平均利率（未加权）为1.78%，此后节节走低，5月直接跌穿1.60%，行至1.58%，6月由于恰逢月末、季末和半年末，利率则反弹至1.62%，进入7月之后则继续下滑，至11月，平均发行利率已经降至1.59%。

旭辉集团：子公司债务逾期71.246亿元

旭辉集团股份有限公司（简称旭辉集团）发布公告称，受行业下行影响，公司销售收入及现金流回款下降，部分子公司发生债务逾期规模合计71.246亿元，涉及六安卓锦房地产开发有限公司等主体，均为银行项目贷款。

据旭辉集团公告，近一个月该集团已多次被纳入被执行人名单，执行标的金额累计超过14亿元。

截至最新，旭辉集团有存续债券16只，金额为102.43亿元，其中84.45亿元已展期。其控股公司旭辉控股（集团）有限公司有存续中资美元债券18只，金额为100.246亿美元，其中24.17亿美元已违约。

时代控股：截至2026年10月末未能清偿到期债务合计94.06亿元

近日，广州市时代控股集团有限公司发布公告称，截至2026年10月末，公司合并范围存在未能偿还到期债务的情况，涉及项目借款及商票等，逾期金额合计约94.06亿元（仅指本金）。债务人包括公司及多家子公司，债权人类型涵盖银行、非银金融机构及非金融机构。逾期原因主要为未按期偿付及部分交叉违约。

11月6日，上海证券交易所发布公告称，时代控股因在2026年1月至6月期间发生债务逾期事项，其中达到临时报告信息披露标准的逾期金额合计13.03亿元，占发行人2025年末合并报表范围净资产绝对值的14.5%，但发行人未及时就相关事项披露临时报告。

截至最新，时代控股有存续债券12只，金额为112.4亿元，已全部展期。其控股公司时代中国控股有限公司有存续中资美元债券22只，金额为103.298亿美元，其中18.5亿美元已违约。

惠誉：将珠海华发的信用评级从BBB调降至BB+

近日，惠誉正式将珠海华发集团有限公司（简称珠海华发）的信用评级从BBB调降至BB+，连降两级，并维持了负面展望。同时，远东资信将其子公司珠海华发实业股份有限公司主体及16只债券列入信用评级观察名单。

截至最新，珠海华发有存续债券79只，金额为656.89亿元。

美债收益率全线大幅上行

11月9日-11月15日，美债收益率全线大幅上行，10年期品种单周累计上涨约‌30个基点‌，周五收盘报5.13%，盘中最高触及5.173%，创下近期阶段性新高。

10月美国CPI、PPI数据均高于市场预期，核心通胀连续三个月超预期，市场重新定价美联储加息节奏。沃勒、洛根等多位FOMC委员表态支持进一步加息，当前市场定价12月加息概率已升至91%。波士顿联储主席柯林斯最新表态称，明年政策利率中枢将比此前市场预期更高。

此外，美元指数单周大涨超1%，刷新19个月新高至103.43，同步压制美债买盘需求。

前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉界面新闻，12月份美联储加息25个基点可能性比较大，加息50个基点的可能性是比较小的，因为过快的加息会对美国的经济形成冲击，对非农就业数据也可能造成比较大的影响。