作者：云掌财经 财心

8月4日，央行下发的一份文件给网络支付业务带来了一场天翻地覆的巨震。

《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》要求，自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。同时，各银行和支付机构应于2017年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。

什么是网联？

所谓的“网联”平台，全称叫“非银行支付机构网络支付清算平台”。其平台由“网联”公司（全称为“网联清算有限公司）在运营。网联的主要职能是为类似于支付宝、财付通等非银行第三方支付机构搭建一个共有的转接清算平台。

通俗讲，以前是支付机构直接与各家银行对接，进行线上支付业务；有了网联后，则要求支付机构必须通过与网联对接，才能在线上接入各家银行。

8月2日，包括中国人民银行清算总中心、财付通、支付宝、银联商务等在内的45家机构和公司签署的《网联清算有限公司设立协议书》被曝光。网联注册资本为人民币20亿元整，协议各方均以货币出资，出资额分3期缴纳，出资比例分别为50%、30%和20%。

其中，包括央行清算总中心、上海清算所、黄金交易所等在内的央行下属7家单位共同出资7.6亿占股比例达到37%，央行系成为当之无愧的第一大股东，备受业内关注的支付宝和财付通分别持股9.61%。

股东方的明确和组织架构的正式落地让网联成为线上清算中心的设想真正成为了一个定局。

马云囧了，银联哭了，央行笑了

这是几个意思？云掌君认为有四个！

第一，“央妈”给银联生了个小弟弟，名叫“网联清算有限公司”。银联吃独食的时代终结了。

也就是说，一直觊觎第三方支付的银联，彻底歇菜。以后第三方支付的事情，由网联来负责（银联只占网联1.55%的股权）。而银联在其核心业务——银行卡清算业务上，正面临着“国门全面打开”，Visa、万事达、美国运通的全面杀入。

所以，银联有理由痛哭一场：昔日独享蛋糕的时代终结了，洋鬼子来了，第三方支付也“侯门一入深似海”了。

第二，从业务管理的角度，央行把第三方支付“收编了”，支付宝和财付通的超级金融梦想，遭遇到了天花板。

下图是即将成立的网联公司的股东名单：

注：网联的注册资金是20亿元，上述金额为首次出资金额，股权比例是最终股权比例。

可以看出，第一大股东就是央行；第二大股东（梧桐树）是外管局的投资平台，常常在股市里翻雨覆雨的国家队成员，可以理解为央行的“孙公司”；第六、第七、第八、第九、第十大股东，也都是“央行的人”。

对于第三方支付机构来说，在“收编”的同时苦乐不均。财付通获得了跟支付宝平起平坐的地位，而且友军京东也跻身第五大股东。相比之下，马云会不会感到不爽？

第三，央行通过组建网联，把对第三方支付的控制权牢牢抓在手中。

以前，由于第三方支付机构直接跟各银行对接，就出现了客户交易央行无法监管的情况。

这很好理解：比如你使用支付宝，从自己的建行账户向朋友的农行账户转账。如果是传统的银行卡汇款，这笔钱从建行出来，进入银联的清算系统，然后到达农行。

但在第三方支付出现之后，不是这样完成的。你通过支付宝从建行转出的钱，进入了支付宝建行账户；然后，支付宝从自己的农行账户，给你的朋友打了一笔相同金额的钱。这样，除了支付宝，没有一个中介机构、监管机构可以看到这笔交易。这是最令央行不安的，因为央行无法监管。

所以，网联平台是央行强加给第三方支付的一个中介机构。有人说，网络时代是“去中介化”的，但由于“去中介”的同时完成了“去监管”，所以政府不会答应。网联就是这样诞生的。下图，就是网络、银行、央行、第三方支付的关系图：

网联监督下的线上支付 来源：观察者网

第四，央行通过网联，获得了更多的金融大数据，这是结束“数据寡头”垄断的重要一步。

今年7月14日到15日召开了全国金融工作会议，提出了对互联网金融“加强监管”。会议闭幕当天，银行金融研究所所长孙国峰在一个公开论坛上出语惊人——要警惕数据寡头！他说：

可以看到金融巨头产品线的汇集，也有大量的数据，客观上可能会产生数据寡头的现象，可能会带来数据垄断。

数据垄断比技术垄断更难突破，容易产生所谓的数字鸿沟问题，形成信息孤岛。金融数据依赖于大数据，信息孤岛的形成不利于行业良好的发展行业、生态。

由此可见，央行对于金融、消费大数据的重视。从目前支付发展趋势看，银联代表的银行卡支付日渐衰微，第三方移动支付才代表着未来。如果没有网联，未来的金融、消费大数据必将被支付宝、财付通等机构垄断，形成数据寡头。所以，争夺这些数据的控制权，也是央行推出网联的重要原因。

网联动了谁的奶酪？

1.对消费者有什么影响？

网联并不直接服务于消费者，不会改变用户对第三方支付服务的使用方法。线上支付步骤也不会增加。

第三方支付机构付给网联平台的转接清算成本，可以部分地由其内部成本的下降所抵消。原本消费者负担的部分也会相应减轻。

不管是信息安全还是费率方面，网联的参与对用户来说都是一项利好。

2.第三方支付平台

对巨头们来说，它们之所以能够覆盖这么多支付场景，产生如此广泛的影响力，倚靠的是和各家银行的谈判与合作。对接的银行越多，可覆盖的用户越多。银行考虑到规模，往往会给小型支付公司较高的对接价格。这也是比起规模较小的第三方支付机构，巨头们最大的优势。

网联一出，所有第三方支付平台都对接银行，对第三方支付平台来说，这节约了对接银行的渠道拓展和维护成本——但问题是，土财主和贫民搬进了同一间房，大家突然站在了一条线上，马云和马化腾怎么高兴得起来？

总而言之，接入网联之后，虽然第三方支付平台的后台清算体系变更，但不影响业务，也不影响沉淀资金。央行能够更加高效地监测支付公司的业务，借助清理整顿互联网金融的时机，某些业务不规范的劣币会被筛掉。这对整个行业来说无疑是好事。

3.银行

在支付宝、财付通独霸线上支付的时期，银行痛失用户的交易信息，无法实现数据的二次应用和开发。一旦网联监管所有交易信息，如果银行能获得这些数据，必将是一大口“肥肉”。考虑到网联由央行主管、扶持，这种可能性是存在的。

值得注意的是，网联是排除银行入股的，也就是说，银行在网联中并没有话语权，网联的介入势必会干涉银行和第三方支付之间的利益分割。从前还能通过与第三方支付机构的合作捞到点手续费的银行，现在失去谈判的话语权。

4.银联

银联曾经是清算市场（包括线上线下）的唯一的参与者。网联的上线直接宣判了银联线上清算的失败。银联在线上线下清算吃独食的时代终结，他和网联这个央行的小儿子，难免一战。

结语

“一个时代的终结，也是一个时代的开始”。

央行相关负责人此前曾公开表示，网联的建立将纠正支付机构违规从事跨行清算业务，改变目前支付机构与银行多头连接开展业务的情况，以节约连接成本，提高清算效率，保障客户资金安全，也有利于监管部门对社会资金流向的实时监测。所以，洗钱不好洗了。

网联上线将对消费者带来一定利好，而对于支付宝和财付通们来说，这当然是利空。虽然这两大巨头各占了接近10%的网联股权，但失去了很多想象空间。毕竟，这些网络巨头们可以干的事情还有很多。

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