Despegar在西班牙语中有“起飞,成功”的意思,而这个公司IPO当日在股市上的表现用这个词形容再合适不过。
拉丁美洲本地最大的OTA上周三(20日)在纽约IPO上市,当天收盘时股价为每股31.78美元,较发行价上涨22%。公司IPO发行价为每股26美元,这说明投资者对这家公司发展前景非常好看,但26美元的股价是在IPO前预估的最高价位。
财务资料显示,该公司上周三起共计67182110股普通股。不过,如果承销商选择购买其他的股票,股市中的股票总数可能会增加。
IPO后成全球第七大OTA,加快增长是第一要务
基于目前的股价和股票数量,公司目前的市值为21.35亿美元,成为拉美第一个在线旅游领域的“独角兽”初创企业。
就市值而言,Despegar成为世界上第七大上市OTA企业,仅次于Priceline、Expedia、携程、TripAdvisor、Trivago和MakeMyTrip。值得注意的是,旅游短租巨头Airbnb虽然还没有宣布IPO日期,但有关专家认为,Airbnb IPO上市后可能会成为世界第四大在线旅游企业。
Despegar目前的市值已超过多个其他多个比较知名的OTA,比如eDreams Odigeo、LastMinute.com、Yatra、Travel zoo等。
公司计划使用IPO募集的1.97-2.41亿美元收入加快其增长步伐。
在IPO当天,Despegar向投资者发布了第一份关于促进公司业务增长的战略举措方面的材料。
公司的增长一方面来自于模仿其他企业有效的营销手段。在拉丁美洲,有五分之一的机票通过线上销售,而美国有一半左右的机票在线上销售。通过大量投资,Despegar在消费者中的品牌知名度大大提升,帮助公司在市场上确立领先地位。
今年年初,公司最大的股东老虎全球基金(Tiger Global)任命负责智利最大航空公司LAN航空(LATAM航空集团前身)和巴西最大航空公司之一Linhas Aereas并购交易的 Damian Scokin为其新CEO。
Scokin在上周三接受采访时谈及公司上市后将会沿着新的方向继续向前发展。在被问及接下来18月的优先计划是什么时,他的回答简洁有力:“加快增长速度。”
并购企业是推动公司业务快速增长的一种方法,且IPO募集的资金能够帮助Scokin团队完成一些战略性收购。
Despegar CFO Mike Doyle表示,公司在寻找收购机会时会从两个方面评估待收购的企业。
“首先,我们优先考虑收购的是在线旅游领域有一定统治地位的公司。”Doyle说,“只要能够与我们的供应商网络作有效的补充,公司规模比较小也不要紧,我们对这样的公司感兴趣。其次,我们对能够给我们带来新技术、人才或库存的公司也比较感兴趣。”
Scokin坦承,既然现在Despegar是上市公司,投资者未来期待公司能够实现盈利,也会很关注其他财务指标。他表示,在路演时,他已经向投资者说明,拉丁美洲几大经济体经济发展过程中会有起伏,并非会一直呈现良好的线性增长。但他坚称,这一地区的整体趋势是经济呈现指数级增长。
与Expedia关系密切,有可能被巨头收购
在世界范围内,由于Priceline、Expedia等 OTA巨头在Google、Facebook等流量入口平台花重金投放大量广告,几乎垄断在线理市场90%以上的流量,很多其他在线旅游公司不得不使出浑身解数吸引用户和供应商。
但是,Doyle并没有因身处竞争如此激烈的市场感到担心害怕。
“公司成立18年多以来,我们一直在积累本地经验,深入了解拉美这个复杂的市场。”他说,“我们现在的差异化举措就是整个管理团队只专注于拉美市场,这也是公司优势所在。”
公司另一个潜在的优势是,OTA 巨头Expedia也是股东之一,能够为其提供大量的资源支持。
很多投资者都注意到,Expedia在Despegar上市时并非出售任何股票,预计IPO后Expedia持有公司七分之一的股权。
Despegar成立于1999年,业务遍及整个拉丁美洲、美国和西班牙,不过公司通过Decolar.com网站为其最大市场巴西提供预订服务。
Despegar可能会成为OTA 巨头战略性收购的对象,因为它的地理位置十分特殊,能够填补巨头分销和供应网络不能触及的空缺。
除Expedia是Despegar主要股东之一外,两者之间还有千丝万缕的联系。Doyle在2013年担任Despegar CFO之前一直担任Expedia收购的中国OTA艺龙CFO,后来他还担任过Expedia亚洲业务CFO。
换句话说,Doyle下次遇见Expedia 新任总裁兼CEO Mark Okerstrom(此人之前担任Expedia整个公司CFO)时,两人可能会有很多可以聊的话题。其中一个可能的话题就是:分享帮助企业取得成功的经验。
*本文由执惠分析师李海强(WeChat:lhq434849653)编译自Skift。
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