当下，人人都在谈论区块链，全民似乎都陷入了爆炒数字货币的浪潮中。那么，家族办公室对于区块链金融应该持哪些态度？2018年，值得投资者关注的又是什么？

随着 2017 年下半年，比特币大涨与数字货币的逐渐风靡，区块链这一风口，唤醒了越来越多的互联网巨头，其中不乏有网易、小米、奇虎 360 企业进军布局，而阿里、腾讯、百度等早在去年年中就已经悄悄展开对区块链技术的应用与战略布局，涉及覆盖的领域包括金融、法律、供应链、游戏、通讯、慈善等多个领域。

据不完全统计，2017 年下半年至今，已有 80 余家区块链相关的创业公司获得融资，区块链早期项目越来越受到资本的关注与青睐。就在前几日，真格基金创始人徐小平也强烈鼓励大家拥抱区块链革命、学习区块链技术，他呼吁创业者行动起来。

徐小平认为，「 在立身自身业务的同时，了解区块链，理解 ICO，进入区块链时代。对区块链不要有怀疑，不要有迟疑，立即动员全体员工，学习如何拥抱这场革命 。」 对此， PreAngel 创始合伙人，王利杰 Leo 告诉《家族办公室》记者，就区块链问题他与徐小平老师有共同深入探讨过，同时也非常认可其未来的发展趋势。

《家族办公室》记者就拥抱区块链革命方面的问题，采访了 PreAngel 创始合伙人王利杰 Leo，以下为对话内容精选：

《家族办公室》记者：2018 年，您认为哪些行业是投资者值得关注的？

Leo：2018 年我最关注的行业就是区块链，基本上可以说 All In 区块链，非区块链不投。区块链本身是一种新的大趋势，虽然有 TMT、互联网、移动互联网、人工智能、垂直电商、消费升级、医疗与金融科技等等投资趋势，但真正意义上，能形成时代颠覆的技术的，一个是互联网，包括后来的移动互联网，再就是今天的区块链。像人工智能可能都没有区块链对这个世界的颠覆如此之大，因为区块链的本质是重新定义游戏规则。

区块链是会改变社会人们的组织之间的关系，所谓的劳动关系，大到国家，小到一个团队之间协作的方式、协作的关系与流程、激励的机制等等都会被改写，效率也会被提高。

区块链与第一次在荷兰出现的股权制很像，改写了人们的关系，像投资者、股东和管理层的关系，创造了一种新的资本方式。现在股份制，能够集资、共担风险、共享利润，股份制就是一个劳动关系改写的一种创新的制度，而区块链能让这种制度的创新更加升华，且在全球范围内无缝的实施起来。

区块链带来自金融时代

所以说，区块链带来了一个新的时代，我叫做自金融时代。最早的时候，我们知道互联网带来了自媒体时代，最早的互联网是对传统媒体的颠覆，那么区块链带来的是自金融时代。大家都知道，保险公司、各种金融机构、贷款、银行、投行等都是中心化的，甚至是国家发牌照的。所以任何一个企业、个人要想发一款金融产品，无论是借钱、抵押、贷款、信用贷，都要通过一个中心化的机构，但这些中心化的机构通常都有比较高的门槛，只服务于投资企业，而创业公司就很难融到钱。

所以最近十年出现了天使投资，专门服务于创业公司，但天使投资家都要等七八年，所以为什么天使投资的发展还远远不如 PE 呢？而且落后于 PE 好多年呢？因为离流通性很远，要很久才能上市。

而区块链的自金融就是让这些有想法创业的企业家，在创业第一天直接上市，根本没必要去A轮、B轮、C轮等等。当然，直接上市就考验了这个 CEO 的营销能力，因为在没有业绩的情况下，纯粹的在讲未来与卖梦想，但早期投资比特币和投资早期 ICO 的造富效应又让更多的钱涌入了 ICO。

所以，现在有点能力的区块链创业者，在创业的第一天拿白皮书融到了一两亿的资金，这就是当今比较疯狂的一个区块链。直接让他们绕过中心机构就能发行自己的代表某种权益的 Token 一个代币。这个代币就像100%的股份一样，它的总量是恒定的。

而事实上，做区块链项目的公司，项目一旦上线运行，是要流通这个 Token 的，那么用这个项目的人越多，就越需要买 Token 进场，但总量又是恒定的。所以，人们就会把这个代币的这个价格炒上来，当人们预期这个价格会被炒上来，很多投机的人也会进场来炒价格。就像很多黄牛本身并不是张学友的粉丝，但他预期张学友的粉丝会来看这个演唱会，所以他会低价买很多演唱会的门票，然后卖给后知后觉的粉丝，而他本身是并不看这个演唱会。

所以，很多ICO的投机者，并不会用这款开发出来的去中心化系统，但是他认为这个系统会有很多人用，它就会炒币，而这带动了整个的造富效应。让那些真正用的人买的贵了，但不要紧，因为它一直在涨。所以说，一个人本来在用这个系统同时买了点筹码，结果发现筹码增值了。所以就尽量不卖筹码，以保它增值，这样产生一个良性循环，这就是现在通过区块链直接发Token带来了一种新的融资方式，也就是变成了一种自金融。

包括像借钱到期不还，合约会自动曝光来惩罚，并列入黑名单并且更改不了，那下一次借钱，这个违约记录会自动跟着。所以说，对人的信用是造成了一种惩罚，让这个造假成本很高。

 

我们不是靠一个中心化的机构，而是靠去中心化的区块链的技术，这是区块链的颠覆。区块链在颠覆社会和组织的运转方式，这是一个巨大的趋势，是改写劳动关系的一种趋势。所以说，这是我们非常重视区块链的原因之一。

投资区块链与天使投资的区别

投资区块链与天使投资巨大的区别是，以前投一个项目要等七年以上才能上IPO交易所，而投一个区块链项目，甚至都不用等七个月，就能够在这个数字货币交易所流通。而流通，由于现在投资狂热可能会在七个月给我带来 20 倍甚至 30 倍的回报。这种暴富效应带动大量的人进场，而大量的进场又给这个暴富效应继续的加大疯狂，让倍数提高，让市场消化已有的这些 Token。

当然，全世界各国政府看到了这种区块链上的金融投资趋势之后，都会以各种各样的政策来管理它，以防社会动乱，因为金融失控是很麻烦的，但一时半会又没有非常完善的管理制度。所以在时间窗口上，可能还有半年到一年左右的时间，也这就是说当下最好的抢钱时机。当市场回归理性，政府监管逐步实施到位的时候，区块链就不会像今天这样疯狂了，但它依然是距离流动性最近的一种投资方式。

《家族办公室》记者：您为什么投股书与 Robin 8 ？您认为他们代表未来哪些趋势？

Leo：我们投股书是因为我看到了这个去中心化的趋势，未来的企业都是全球化的，去中心化的，都是基于区块链的 Token 进行内部生态激励，员工也未必是全职的，但他们需要工具与标准化的激励系统，那股书就是为这个而生的。

本身我们在股权轮的时候就投了这家公司，它已经服务 3000 家公司，在它的 SaaS 平台上管理两三百亿左右的这个期权的价值，今天我们要把这些期权变成数字代币就是 Token。当人们把期权从这个纸质打印变成电子版的时候，升级了一步，从电子版的变成一串数字代码进到你的数字货币钱包里的时候你的感知就更强烈了。

而且由于这个数字代币流通性的技术，让人们能够在钱包和钱包之间去交易自己的期权，在公司允许与智能合约里代码没有限制的情况下，员工之间就可以交易期权，有钱的员工就可以买走其他员工想套现的期权，也可以在全球范围内运行一个去中心化的组织，基于这个组织，我们给它设计一个结构，进行 Token 的激励，这个工具会成为未来去中心化组织用的一个核心的基地的平台。

Robin 8 是一个分布式的营销平台，它可以让给各种 KoL 去进行智能的分类，实际上它是关注的哪些领域，有多少粉丝以及影响力，让营销的企业，品牌商去买我们的数字货币进来，然后去把它的软文、要推广的产品，通过这些分布式的个体、意见领袖们去分发他们的社交网络，产生这种营销效果，然后基于效果支付 Token，在内部的生态去流转。

而每个人的数据，这个人本身有多少粉丝，文章有多少阅读，多少点击、转发，都是基于区块链的数据，无法篡改的，也让整个交易公平公正。它不仅仅是去中介化，少了中介机构的分层，而是整个的效率提高以及数据的透明，这是非常具有颠覆性的，且完全是机器在运作，成本也会下降。

《家族办公室》记者：您认为家族办公室应该如何应对区块链金融？

Leo：我觉得对于很多家族办公室，一定要积极地拥抱区块链金融，要看到区块链的这个世界的改变。尽可能的放大一点，应该把 10%到20% 的财富进行转换，转换成数字资产。所谓的数字资产包括比特币、莱特币、包括各种各样的 ICO 的币，像小蚁币、量子、像股书、Robin 8 都发行数字代币进行流转，它不是股票，你打造一个生态，这个生态有无数的人协同，这个生态能支撑的内部内生的 GDP 是多少，那整个它发出去的 Token 总价值就应该是多少，就像我们中国的 GDP 和中国的货币总量是线性相关的，经济体量大，流通的货币必然要多，否则就通货紧缩了。

每一个 ICO 项目都是一个生态项目

其实，所有的区块链去中心化的一个生态，都类似于一个国家，这个生态要流通的一种货币，就是发出来这个 Token，但是他们提前把这个 Token 卖了，这个行为叫ICO。当人们用到这个生态的时候，需要在这个生态里生存、赚钱、满足自己的某种需求的时候，就需要买这个Token进场。就像你去美国就先换点美金，你要去 Robin 8 的生态里就要换点Robin 8 的 Token，你要进入到股书生态里，就要买股书的 Token。

所以，当全世界的去中心化组织都在用股书来发行它们的 Token 就要消耗这个燃料，我们的 CAF 这个燃料，这就是我们的经济模型，全世界公司需要多少交易，他们需要签少合同，签合同再去，全记在区块链上，也要消耗我们的燃料 Token，那这就是我们的 GDP。GDP多大，最终这个 Market 就有多大，这个 Token 的 Market 的市值就该有多大，所以我们认为它们都有巨大的上涨空间。

未来，每一个 ICO 项目都是一个生态项目，生态里面都有某种币。每个生态，你可以理解为一个虚拟的国家，只要你要进入到这个国家，就需要这个国家的加密货币。那么，这个国家进场的人越多，无论是进场投资还是消费，就会产生买盘的增加。就像外汇一样，当人们去美国投资和消费的越多，美元就价格就越高，就是会对这个需求就越大。所以，我觉得未来家族企业可以多选择一些优质的生态类的基础的这个 ICO 项目去购买他们的 Token，去作为一种数字资产进行理财。

转载请注明来源。笔者：《家族办公室》记者 Grace