中国商业银行已经完全告别了前几年的好日子。作为银行业绩重要衡量指标之一的不良贷款的快速增长值得重视。

根据银监会新发布的2季度银行业报告，银行业金融机构2季度末的不良贷余额为6,944亿元，不良率为1.08%（2013年末1%），不良贷款余额较2013年末大幅上升1022亿元，超过去年全年的不良贷款增加额。现在，多家研究机构预测3季度全国商业银行的不良贷款仍将小幅上升。在全部A股的16家上市银行中，2014年1-6月，不良贷款总额达到5,582亿元，较2013年末增长771亿元，较去年同期大幅上升26.59%。

进入2011年以来，商业银行的不良贷款余额一直呈现不断增长的态势。根据WIND统计数据显示，平安银行近3年以来的不良贷款增长最快。2010年，平安银行的不良贷款余额为23.63亿元，到2013年末，其不良贷款余额增长到75.41亿元，增长两倍还多，年均不良贷款的复合增长率达47.23%，位居全部A股上市商业银行首位。兴业银行和中信银行分别以41.90%和32.76的增幅位居二三位。

复合增长率是反映特定对象在特定时期内的年度增长率。该指标是基于长期时间基础上的核算，所以更能够说明产业或产品增长或变迁的潜力和预期。

值得一提的是，相较资产年均复合增长率，兴业银行的不良贷款增加更加引人瞩目。根据WIND统计显示，截止2013年末，兴业银行的总资产年均复合增长率为21.12%，但是其不良贷款的增速却为41.90%，远高于资产的增长速度。这也反映了兴业银行近几年以来的激进扩张。从资产质量的演变来看，很难说这样的激进扩张和盲目扩大资产规模的方式非能够给社会经济的发展和银行资产的质量稳定带来良好的推动作用。

不良率的升高，不良贷款余额的增长，对商业银行的盈利和信贷扩张形成沉重的压力。为降低不良率，商业银行不得不想尽办法加大资产处置力度。商业银行自2013年以来就积极加大不良贷款的处置。以民生银行为例，2013年，民生银行通过转让和核销的方式共处置不良贷款达到113.52亿元，为股份制银行中最高，仅次于5大行的交通银行（2013年处置125亿元），但是，交通银行的信贷规模是民生银行的2倍还要多（2014年6月数据）。