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中广核美亚港股大涨 投行看好非核清洁能源项目

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中广核美亚港股大涨 投行看好非核清洁能源项目

中广核集团计划,未来四年还将收购3GW-5GW的清洁能源发电项目,都将装入中广核美亚。

10月12日,中国广核美亚电力控股有限公司(下称中广核美亚,01811.HK)以2.24港元/股收盘,较挂牌当日已大涨31%。

10月3日,中广核美亚在香港证券交易所上市,中广核美亚上市发行价为每股1.71港元,接近招股价1.57-1.73港元上限,共募集资金17.7亿港元。

海通国际证券集团环球投资策略部董事潘铁珊接受界面新闻记者电话采访时表示,中广核美亚挂牌市值不大,市盈率当时是13倍,现在股价上升约3成,市盈率为18倍。潘铁珊预计,中广核美亚的股价在后续仍有上升空间,“目标价位2.5元/股”。

中广核美亚在香港公开发售共获得556倍超额认购,冻结资金约996亿港元,是港股今年冻结资金第二位高的股票。

在机构投资者方面,中广核美亚引入了5名基石投资者,分别为南方电网、恒健国际投资、惠理基金、周大福及信达资产管理,涉及总额约6.57亿港元,约占最大集资规模的37%。

上市后的中广核美亚处于缄默期,媒体关系人士以及公司电话都无法接通。

根据香港东方日报调查显示,46%受访投资者看好中广核美亚。中广核美亚被定为中广核集团的非核能源平台,目前上市的资产包括了中国和韩国的3个燃气发电项目,2个燃煤发电站,1个燃油发电站,3个水力发电站等。中广核集团主导开发的风电、光伏、水电等非核清洁能源并不在此次上市的资产之中。

中广核美亚的前身是美亚电力公司,于1995年在百慕大注册设立,当时为美国纽交所上市能源公司Public Service Enterprise Group(PSEG)全资控股的二级子公司,主要业务是在亚洲地区进行能源项目的投资和运营。

收购美亚电力,是中广核集团打造非核清洁能源平台计划的一部分。2010年,中广核华美控股公司出资10.45亿美元,收购美亚电力全部股权。

中广核集团计划,未来四年还将收购3GW-5GW的清洁能源发电项目,都将装入中广核美亚。“这也是投资者看好中广核美亚前景的重要原因之一,”一位匿名买方分析人士向界面新闻记者指出。

不过,未来收购的清洁能源会以风电为主还是转向中广核集团最具潜力的太阳能资源,还不得而知。中广核美亚上市募集资金的60%,将用于收购中广核的非核清洁能源优质资产,剩余部分用于收购独立第三方市场的能源项目。

此次上市的全部资产,皆为美亚电力公司此前的资产。上市之前,中广核美亚向中广核华美转让了部分持股、及少于三年和间接持股的资产,这部分剥离的资产将不再作为中广核美亚的业务部分。

根据中广核美亚的预测,第一笔收购中广核非核清洁能源资产预计将在2015年底左右达成。中广核美亚的要求是海外项目其内部收益率不低于12%,中国大陆项目内部收益率不低于10%。

中广核美亚上市只是中广核上市的计划之一。早在2011年末,中广核集团下属的矿业公司也在港股成功借壳上市,并更名中广核矿业(01164.HK),中广核矿业是中国具备铀贸易资格的公司两家公司之一。主要业务就是从海外及中国市场采购天然铀,并将其中90%以上的天然铀出售给中广核电力股份公司。中广核矿业作为核电的附属业务,至上市以来一直表现不佳,近3年来股价基本是原地踏步。

中广核矿业目前市值仅有27亿港元,中广核美亚市值也只有93亿港币,均属于中小市值企业。

在港股拥有两个融资平台后,中广核计划在2014年年底前,在港交所推出中广核电力股份公司,这也是中广核最核心的资产——核电发电资产。如果上市成功,将成为中国第一家上市的核能电力企业。按照2013年50亿元的净利润和15-20倍的PE计算,市值将达750-1000亿元,将成为香港2014年最大的IPO之一。

核能发电具有运行稳定,发电小时数极高,发电成本低廉等特点,这使到核电的净利率高达30%,一般的火电企业的净利率仅为5%左右。

2011年福岛核事件后,中国政府停止新核电项目的审批,今年起重启核电项目的呼声渐起,中广核集团、中核集团均发出上市声明,寓意深远。届时,中广核凭借香港的三个融资平台和自身的金融综合业务,满足其建设核电项目的融资需求。

中国的核电业务被中广核集团、中核集团和中国电力投资集团3家企业垄断。截至2014年6月底,中广核在运机组11台,总装机容量有11.6GW,远高于中核集团的6.5GW和中电投的2.2GW。中国核能协会报告显示,中广核为全球第五大核能企业。

国家发改委、能源局及环保部在2014年3月发布的《能源行业加强大气污染防治工作方案》中指出,2015年,在运营核电机组要提高到40GW,在建核电机组18GW。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

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中广核美亚港股大涨 投行看好非核清洁能源项目

中广核集团计划,未来四年还将收购3GW-5GW的清洁能源发电项目,都将装入中广核美亚。

10月12日,中国广核美亚电力控股有限公司(下称中广核美亚,01811.HK)以2.24港元/股收盘,较挂牌当日已大涨31%。

10月3日,中广核美亚在香港证券交易所上市,中广核美亚上市发行价为每股1.71港元,接近招股价1.57-1.73港元上限,共募集资金17.7亿港元。

海通国际证券集团环球投资策略部董事潘铁珊接受界面新闻记者电话采访时表示,中广核美亚挂牌市值不大,市盈率当时是13倍,现在股价上升约3成,市盈率为18倍。潘铁珊预计,中广核美亚的股价在后续仍有上升空间,“目标价位2.5元/股”。

中广核美亚在香港公开发售共获得556倍超额认购,冻结资金约996亿港元,是港股今年冻结资金第二位高的股票。

在机构投资者方面,中广核美亚引入了5名基石投资者,分别为南方电网、恒健国际投资、惠理基金、周大福及信达资产管理,涉及总额约6.57亿港元,约占最大集资规模的37%。

上市后的中广核美亚处于缄默期,媒体关系人士以及公司电话都无法接通。

根据香港东方日报调查显示,46%受访投资者看好中广核美亚。中广核美亚被定为中广核集团的非核能源平台,目前上市的资产包括了中国和韩国的3个燃气发电项目,2个燃煤发电站,1个燃油发电站,3个水力发电站等。中广核集团主导开发的风电、光伏、水电等非核清洁能源并不在此次上市的资产之中。

中广核美亚的前身是美亚电力公司,于1995年在百慕大注册设立,当时为美国纽交所上市能源公司Public Service Enterprise Group(PSEG)全资控股的二级子公司,主要业务是在亚洲地区进行能源项目的投资和运营。

收购美亚电力,是中广核集团打造非核清洁能源平台计划的一部分。2010年,中广核华美控股公司出资10.45亿美元,收购美亚电力全部股权。

中广核集团计划,未来四年还将收购3GW-5GW的清洁能源发电项目,都将装入中广核美亚。“这也是投资者看好中广核美亚前景的重要原因之一,”一位匿名买方分析人士向界面新闻记者指出。

不过,未来收购的清洁能源会以风电为主还是转向中广核集团最具潜力的太阳能资源,还不得而知。中广核美亚上市募集资金的60%,将用于收购中广核的非核清洁能源优质资产,剩余部分用于收购独立第三方市场的能源项目。

此次上市的全部资产,皆为美亚电力公司此前的资产。上市之前,中广核美亚向中广核华美转让了部分持股、及少于三年和间接持股的资产,这部分剥离的资产将不再作为中广核美亚的业务部分。

根据中广核美亚的预测,第一笔收购中广核非核清洁能源资产预计将在2015年底左右达成。中广核美亚的要求是海外项目其内部收益率不低于12%,中国大陆项目内部收益率不低于10%。

中广核美亚上市只是中广核上市的计划之一。早在2011年末,中广核集团下属的矿业公司也在港股成功借壳上市,并更名中广核矿业(01164.HK),中广核矿业是中国具备铀贸易资格的公司两家公司之一。主要业务就是从海外及中国市场采购天然铀,并将其中90%以上的天然铀出售给中广核电力股份公司。中广核矿业作为核电的附属业务,至上市以来一直表现不佳,近3年来股价基本是原地踏步。

中广核矿业目前市值仅有27亿港元,中广核美亚市值也只有93亿港币,均属于中小市值企业。

在港股拥有两个融资平台后,中广核计划在2014年年底前,在港交所推出中广核电力股份公司,这也是中广核最核心的资产——核电发电资产。如果上市成功,将成为中国第一家上市的核能电力企业。按照2013年50亿元的净利润和15-20倍的PE计算,市值将达750-1000亿元,将成为香港2014年最大的IPO之一。

核能发电具有运行稳定,发电小时数极高,发电成本低廉等特点,这使到核电的净利率高达30%,一般的火电企业的净利率仅为5%左右。

2011年福岛核事件后,中国政府停止新核电项目的审批,今年起重启核电项目的呼声渐起,中广核集团、中核集团均发出上市声明,寓意深远。届时,中广核凭借香港的三个融资平台和自身的金融综合业务,满足其建设核电项目的融资需求。

中国的核电业务被中广核集团、中核集团和中国电力投资集团3家企业垄断。截至2014年6月底,中广核在运机组11台,总装机容量有11.6GW,远高于中核集团的6.5GW和中电投的2.2GW。中国核能协会报告显示,中广核为全球第五大核能企业。

国家发改委、能源局及环保部在2014年3月发布的《能源行业加强大气污染防治工作方案》中指出,2015年,在运营核电机组要提高到40GW,在建核电机组18GW。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。