买理财产品，当然要买性价比最高的，要在收益率、流动性、风险之间找到一个合适的配比度。可是，要在数万只理财产品中决定买哪个、不买哪个是一件特别不轻松的事。

我们挑选了9月份以来发行的理财产品，经过模型测算，选择出产品黑榜和红榜。简单说，黑榜就是在收益率、流动性及风险的平衡上不好的产品榜单，而红榜则刚好相反。在这两个榜单中，我们发现：平安银行的“平安养老8号”是性价比很低的一款产品，而交通银行的“得利宝稳添利闽行庆45天”性价比很不错。

我们在两周前推出的银行理财能力排行榜（见界面此前报道：银行理财哪家强？交行、兴业、中行排前三）中曾提到，我们有一个涵盖了数万只理财产品的数据库，这个数据库以及模型的建立非常有价值，不仅可以在银行间比较，同时可以衡量流动性、收益率、宏观经济风险，对比挑选出性价比最低和最高的理财产品。

我们每月对所有银行的人民币理财产品进行筛选，其中发售地限制在全国，产品结构定向为非结构类理财产品。其目的是较大程度上确保产品的流动性与可比性。并进一步将无效产品数据剔除，形成最终的待选产品库。根据目前公开可以统计的数据，相比于8月份平均5.05%的收益率，9月产品平均预期收益率为4.92%，略有下降，更是远远低于年初的平均预期5.7%的收益率。产品也多以1-3个月的短期产品为主。此外，除国有商业银行9月份发行量有所下降外，其余各类型银行发行数量均有所上升。

在银行理财产品黑榜中，平安银行的“平安养老8号”表现得不尽如人意。基于流动性偏好考虑，其长达5年的委托期仅许以5.5%的非保本的浮动收益是其上榜的主要原因。排名第二的北京银行的“本无忧”180天保本保收益产品，其3.5%的收益率即使保证了收益又如何能吸引投资者，何况收益率下限为2.4%？锦州银行的“7777理财”-创赢1201期35天VIP客户理财产品低收益且不保本。黑榜中的其他产品也有类似的特性，不由得为那些理财经理们捏了一把汗，这么低的性价比，怎么破？

红榜第一名为2014年“得利宝稳添利闽行庆45天”（福建分行）人民币理财产品2441142135。该款产品的委托期很短，仅有45天，然而年化收益高达5.8%，处于纯收益排名的第121位（本月前10%）。此外，该产品具有保本保收益，债券、利率为标的的低风险属性。性价比相当之高。

第二名为2014年“富桂宝”201471J期保本浮动收益型理财计划产品。该产品在33天的委托期内具有高达5.65%的收益率。且具有销售期短，保本等特点。然而该产品仅面向机构发行且100万的委托起始资金只能让普通投资者观望下了。

第三名为2014年“聚宝财富专享财富”第12期人民币理财产品，也同样是在70天内较短的时期内享有高达6.1%的收益率。该款产品面向个人，委托起始资金为20万，是普通投资者较优的选择。

此外，排名靠前的产品均具有期限短，风险低，收益高的特点。

在上面两个表格中，你一定注意到了最后一项是得分，对此我们想说明一下：优秀的理财产品反映了银行产品经理在同一标的类别下对标的个体的选取能力以及择时能力。分数则反映了在如上能力主导下的理财产品处于历史综合数据库的位置。比如，90分的理财产品则表示该理财产品极为优秀，处于历史理财产品的前10%。