2014年接近尾声，看到P2P行业亮出的成绩单，金融市场的“大腕”机构估计也是要醉了。在这一年里，P2P众多公司在怀疑中前进，这是用时间和市场检测出真理，P2P终归属于金融市场的重要一员，而且是用真实数据说明跑路、倒闭、提现难等风险，根本原因是风险保障，比高收益更重要的是安全。

对于各P2P平台奔波忙碌的一年，有哪些动态，易P2P（微信号：YI_P2P）为大家来盘点一下。

1、各路资本“大军”入场，“干爹”背景堪比“李刚”

2014年各种资本进入P2P行业，有商业银行、上市公司、互联网企业，当然私募风投也不会错过这个“香饽饽”。在P2P行业的营销推广中，也是各种宣传，势头不比当年的“我爸是李刚”逊色。

1月份，人人贷获得1.3亿美元融资。2014年初人人贷首先打响了战役第一声，也由此而始终占据市场前几位，站稳了位置。

2月份，积木盒子获得银泰资本千万美元投资。相隔不到7个月，第二轮融资，连小米都跨界来掺合一脚，获银泰资本、经纬中国等多个资本方追投。

4月份，拍拍贷B轮融资，光速安振中国创业投资领投，红杉资本、诺亚财富跟投，此次融资金额在5000万美元左右。

5月份，易贷网获得软银中国数千万美元投资。

6月份，有拾财贷、微贷网等获得融资。

7月份，热点是海通证券直投91旺财，出手金额之大笔可谓是今年的重点戏。

下半年，有短融网、翼龙贷等平台抓住2014年的尾巴，先后获得融资。

图表1：2014年获得融资的P2P网贷平台盘点

从各家P2P网贷平台拼干爹拼背景的情形来看，易P2P（微信号：YI_P2P）将各家背景分为几类：第一类：银行背景，如陆金所、开鑫贷等；第二类：券商背景，如91旺财、投哪网等；第三类：国内风投，如微贷网、翼龙贷；第四类：国外风投，如拍拍贷、易贷网等；第五类：企业集团，鑫合汇，88财富网等；第六类：上市公司，如银湖网、前海理想金融等。

 

在这里不妨评选一下各类干爹背景，选出前六位，陆金所、91旺财、翼龙贷、宜人贷、鑫合汇、银湖网。不得不说，各家平台背景都深厚，厚此薄彼的，也会招来嫉妒，以上仅供参考，投资者可从各家平台的融资额、投资方来自行判断。

2、兜底与不兜底，丁字路岔口向左还是向右

2014年P2P兜底与不兜底的热议，要推选出三家热门平台：红岭创投、贷帮网、人人聚财。

2014年8月，红岭创投董事长周世平在平台网站上自曝“重大利空”坏账：该平台遭遇广州四家纸业“骗贷”，涉及借款本金总额1亿元。这笔坏账也是将20家银行牵扯进入，创下P2P行业的记录，有市场解读坏账率达10%。

对于如此巨额的坏账，红岭创投的做法很简单：兜底！风险准备金有7000万，周董事长拿出5000万自有资金，垫付这1亿元的逾期贷款。投资者是一片叫好声，可这件事检测出一些风险问题，诸如动产质押、风控措施等。

一波坏账未平，另一波坏账又起。11月9日，贷帮网曝出1280万元坏账，随后发现不止一家，人人聚财也是被同一家叫做前海融资租赁的公司拖下水。但是惹来议论的是，两家对待坏账、对待投资者截然相反的态度，贷帮网总裁尹飞明确表示不为坏账兜底，成为P2P业内首家拒绝垫付的平台，人人聚财则承诺保本赔偿，先行垫付。

于是“兜底”成了P2P的一个关键词，风险就隐含着投资者潜在的疑问，兜底吗？行业内人士也是诸多的解读：兜底、刚性兑付是P2P的DNA基因；不兜底才是P2P的未来；兜底是为了P2P赢得投资者信任……

走在十字路口，向左走还是向右走，别赢了现在输了未来。

3、又爱又恼的监管，清晰的思路，你造吗？

年终了，说好的互联网金融监管呢，还是没有出！

在P2P领域，领导层是有监管思路的，你造吗？譬如以下几条重要思路与方向：

1，P2P民间借贷信息中介，不是担保中介。

2、P2P业务要项目一一对应，要执行实名制原则。

3、网络借贷P2P不搞资金池，不非法吸收公众资金。

4、投资人的资金第三方托管，不能以存款代替托管。

综上来说，实名制，负面清单制，牌照门槛制等都有可能会在将来监管细则中出现，但是目前情形是法无禁止则可行，那么就让P2P再裸奔一会吧。

4、国外P2P——Lending Club上市，中国互联网金融第一股将涌现

在2014年的最后一个月第二个星期五，全球最大P2P平台Lending Club在美国纳斯达克上市，成为全球首个上市的P2P平台。上市首日，Lending Club的股价较发行价暴涨56.20%，当日市值达到85亿美元。给中国P2P行业燃起了希望之火，或将加速国内P2P平台的IPO进程。

可是国内P2P平台到底哪家会成为第一股？

据公开报道的，未来有A股上市计划的有91金融，蚂蚁金服，京东金融等。时间节点上，大多都定在2016年。表格如下：

（图来自钛媒体：包子大饼葱）

从估值上分析，蚂蚁金融最大，京东金融次之，91金融最后；但在IPO成功的可能性上，91金融最大，蚂蚁金服次之，京东金融最后。原因是什么呢？对比一下美股市场可以发现，一些高估值公司往往不急于IPO，一是不断融资等待更高的估值，二是不急于变现，轻易把公司抛到资本市场。在“待价而沽”这种情况下，投资者在高位投资就必须等待更高估值后抛售才能获利套现，散户的利益是受损的。

91金融虽然估值上比不上蚂蚁金服和京东金融，但是可以率先IPO，乃至有机会成为“互联网金融第一股”。

5、P2P各类发展模式优胜劣汰，（小贷、典当、信托、供应链金融、保理、票据和融资租赁）

随着P2P公司越来越有市场地位，因此P2P的发展模式也演变出多样的，除了分为线上线下模式、信用模式、抵质押模式、担保模式，另一方面，我们可以从发展方向角度来看P2P的发展模式。以下将一一细数各模式前景。

小贷公司：与小贷公司合作，轻资产运作模式的典型P2P网贷平台是开鑫贷、有利网等。P2P借助小贷公司规模壮大，小贷公司借P2P平台曲线“上网”。但是长期合作发展下去，将是小贷公司会被P2P平台打败。

典当公司：合作模式是债权阶段性流转+类淘宝平台。虽然有创新之举，但是长远来看，持续发展力度不足。典当行拿到好的项目源会自己做，应该不会合作，不可能让利给第三方去做。

信托：杠杆风险加大。P2P集合资金、P2P融资担保和信托产品受益权拆分，以上都暗含着将本来两个风险很大的领域集合在一起。

供应链金融、保理：P2P介入供应链金融，有些是有电商平台、保理公司合作的。在我国商业银行的业务中，供应链金融有很大市场的，如今P2P平台也将目光急剧奔向这块领域。将来核心企业的筛选、真实性的贸易机会，将会是竞争的争夺点。

票据：票据理财将不会持续火下去。目前很多平台票据理财已经降息或者停发，尚且不说收益方面，商业票据很多平台不敢做，风险不易把控。最新消息，12月份，中汇在线票据理财2.5亿元无法提现。

融资租赁：P2P行业的“新宠”。前景是美好的，路途是艰辛的。与融资租赁合作，盘活存量资金，对接项目资源，但是贷帮网的前海租赁事件已“东窗事发”，风控保障仍需加强。

6、成交量、投资人数猛增，业绩有目共睹

2014年余额宝被浇灭的焰火，却兴起了P2P。

2013年全年的P2P网贷平台成交量约600亿元，而2014年10月、11月近两个月的成交量就与2013年全年成交量相当。

2014年12月的成交量依据平均增速推算得来，预计将达到360亿元。

2013年底P2P投资人数有30多万人，按照增长速度推算，预计到2014年底，P2P网贷投资人数能达到近100万人。

7、P2P搭上O2O，创新互联网金融链

020（Online To Offline）营销是时下最流行的模式，互联网金融领域也都在做020，自然P2P网贷行业也不会错过，线上运营成本高，线下操作方式简单却很有效。

在线上模式中，各家平台难免会模式相同，分别不出差异，而在目前几家P2P平台的线下模式中，却发现各有各的特点。有些平台是搭上顺风车的，像91旺财，借助91金融直接入驻了证券公司“高大上”的线下店，翼龙贷是在社区开展体验店。除了线下店模式，还有线下营销模式的推广，上海浦东地铁站已经出现了你我贷的地推团队派送体验券。

8、央行降息，P2P也跟着来震一震

数据显示，P2P平台的平均收益率从2014年初20%以上跌至目前的14%左右，而业内人士表示，到2015年，整个行业估计会降到12%、13%左右。尤其在两年不遇一次的降息，陆金所也降息回应。

央行降息后，陆金所率先举起收益率下调的大旗，1年期投资项目由收益率8.4%下调至7.84%，下降0.56个百分点。

虽然其他P2P平台没有跟随陆金所的行动，但多家P2P平台正在悄悄谋划明年的降低收益率的动作。年底市场资金普通紧张，这时候如果降低收益率将会对平台融资形成冲击，只有部分平台才有勇气降息，绝大多数中小平台可能会等到明年上半年市场资金较为宽松之时，P2P平台再自然过渡。

9、“双11”、“双12”，P2P沾互联网电商的光成交量剧增

“双11”期间P2P成交22.8亿，“双12”期间P2P成交量24.08亿，一节更比一节高！

在“双11”互联网电商的盛宴下，今年P2P网贷平台也来分一杯羹。意犹未尽，又来一波，“双12”的活动力度更大。红包、积分、送收益、返现等等，终究实实在在的收益是有效的，节日活动力度的大小也检验了平台的运营能力，这场营销大战在2014年也成为了一大亮点。

10、跑路让P2P投资者理财更理性

2014年P2P跑路几乎成了互联网金融的反面教材，连前银监会主席刘明康都公开表示，不要用跑路给互联网金融抹黑。

P2P网贷平台提现困难、倒闭、跑路都是投资者恐惧的，这也成就了一类职业P2P投资人。不仅是熟练的“羊毛客”，知道如何从各家网贷平台薅羊毛，获得利益，另外他们还专注在各大网贷论坛、QQ群讨论，还有一套催收追债技巧。

即便成为了职业P2P投资人，也有“踩雷”的经历，P2P行业的倒闭潮依然是要继续的，在近两千家的P2P网贷平台中，会有一个大浪淘沙的过程，倒闭潮在后面，还会出现兼并、收购潮，再后面还会有三五家公司的上市潮。投资人需要更加理性理财，从追求高收益转向稳安全。

（内容来源：易P2P，微信号YI_P2P）