在筹划准备了六年后，国信证券终于在一个“有点美妙的时刻”开启了自己的IPO（首次公开募股）之旅。

12月19日，这家九天前拿到上市批文的公司开始进入上市前的申购阶段。国信证券本次共发行12亿新股，其中网上发行3.6亿股，不涉及老股转让。这家即将登陆深交所中小板的公司将发行价确定为5.83元/股，发行市盈率为22.97倍。

这一发行价与此前各家券商的预期基本符合。公司在最新更新的招股说明书中表示，根据董事会相关决议，公司拟使用本次公开发行募集资金用于补充营运资金的金额为68.40亿元。根据公司发展目标，预计重点用于融资融券等资本中介业务的开展、子公司的发展以及相关创新业务的开展等。

在国信证券上市进程陆续展开之时，由于A股上涨趋势不改，券商概念股涨停不断。截至12月17日收盘，中国的证券公司已经有五家杀入全球券商市值前十行列。从这个角度来说，国信证券IPO赶上了一个好的窗口期。

截至2014年6月30日，国信证券的资产总计为835.82亿元，总资产位于券商排名前十。今年上半年完成营业收入42.59亿元，并实现净利润为14.96亿元。

国信证券总裁陈鸿桥在18日路演中表示，对于券商的经纪业务，依靠同质化服务进行价格竞争的局面已难以为续，需要通过业务创新与差异化服务实现长远持续发展。近年来公司积极进行创新业务的布局和备战，盈利模式转型升级初见成效。

申银万国的一位分析师对界面新闻记者透露，在15日和16日国信询价推介过程中，机构对个股的配置意愿非常强，普遍看好目前远低于行业估值水平且盈利能力较强的国信证券。该分析师认为，国信证券将会是本周七只新股中中签率最高的一只，预计最终中签率将达1.73％。

国泰君安分析师白晓兰认为，就新股质地分析，国信证券在本批新股中优势突出。她表示，从第七批新股收入、利润规模与增速情况来看，国信证券的基本面是最好的，其收入与利润是本批新股中增长最快也最为确定的。预判未来三年的增速最高，盈利能力也是最强的。

开源证券分析师张月彗认为，此前国信证券由于缺乏股权融资渠道，主要采取负债方式提供业务营运资金，发行前资产负债率较高。资本金不足也在一定程度上限制了公司自营等业务的发展。此次上市后募集资金将有效解决公司资本金限制问题，对自营业务、两融业务及子公司的投入将直接兑现业绩，融资完成后也给了公司加杠杆的空间。鉴于公司基本面良好，资本金束缚打开后将助力公司发展，以及券商板块近期的表现，她认为公司上市后股价具备大幅上升空间。

国信证券的成功上市也意味着又一轮券商IPO上市潮起。

目前仍在排队IPO的有国泰君安、银河证券、东方证券、东兴证券、第一创业证券、浙商证券和华安证券等七家券商。同时，正在资产重组期间的还有大智慧与湘财证券、安信证券重组中纺投资，申万与宏源合并，预计十家券商或将在明年登陆A股市场。此外，中原证券也已启动IPO进程，财通证券、广州证券和新时代证券等二十二家券商也已经完成股份制改革，准备启动预披露计划。

上海一位非银金融分析师对界面新闻记者表示，国信证券率先上市符合预期，公司备战IPO为时已久，相关筹备工作更加全面，在券商亟需补充资金本，实现业务创新转型的当下，国信上市具有积极意义。同时，随着注册制的进一步推进，未来将登陆资本市场的证券公司会逐步增加，证券行业市场化竞争加剧，龙头券商和创新能力强的灵活券商将在此轮角逐中凸显优势。