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评论|基金业亟须刮骨疗毒,证监会铁腕不可或缺

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评论|基金业亟须刮骨疗毒,证监会铁腕不可或缺

其实,基金业的内幕交易行为不仅与基金公司对基金经理缺乏教育有关,也与基金公司的投研、风控与合规流程存大较大问题相关。

今年年初以来,基金业举办了较多纪念20周年的活动,不少基金公司老总们也都发表了公开讲话或致辞文字。不过,片面夸大和鼓吹成绩的较多,能全面总结和认真反思的较少,整个行业弥漫着一股浮躁风气。

一些基金公司老总们不顾近10年来偏股型基金规模徘徊不前的窘境,一味沉湎于自身天价年薪的幸福之中而不能自拔,并无视广大基民没有分享到应有收益的现实。公募基金业反思精神和责任感的缺失,令人难免担心这个行业未来能否切实担负起更大的责任。

但希望总是有的。最近,来自监管层的举措,开始为基金业的拨乱反正带来了可能。据财新报道,因几年前的内幕交易案,有6家公募基金公司陆续收到证监会的行政处罚通知书,分别为易方达、嘉实、交银施罗德、华宝、景顺长城和金元顺安。

基金经理运用基金资产进行内幕交易,属于职务行为,基金公司难辞其咎。过去,一旦被发现,基金公司会丢卒保车,监管者也护犊情深,从而令作恶成本较低,客观上助涨了这种现象。

其实,基金业的内幕交易行为不仅与基金公司对基金经理缺乏教育有关,也与基金公司的投研、风控与合规流程存大较大问题相关。多年来,不少基金公司的基金经理各行其是,缺乏约束,具体表现为旗下基金缺乏业绩的一致性,已严重损害了投资者的利益。

如今,基金监管者的归位,立即获得了市场的广泛关注和高度肯定。

20年来,基金业整体上的光辉成绩可圈可点,突出表现为制度的先进性,即从1998年至2004年,基金业建立了与国际接轨,以信息披露为核心的一整套法规体系,从而收获了前10年的制度红利。

勿庸讳言的是,从2008年起,基金业逐渐失去过往的创业理想和激情,基金公司懒于和投资者做真诚的交流,疏于对投资者利益的尊重。于是,分级基金、通道式委外基金等纷纷出笼,而监管者的缺位和不作为,则让大量基民沦为韭菜。

过去的10年,是公募基金业失去的10年。这不仅与曾分管基金业的原证监会主席助理张育军鼓励乱创新有关,也与少数其他监管官员在其位不谋其职相关。作为监管者,他们没有把精力放在监管上,而是用在为其个人将来到金融机构任职的运作上,从而耽误了行业的健康发展。

展望未来,基金业任重道远,问责内幕交易案是今年跨出的可喜一步。开弓没有回头箭,监管业仍有大量其他问题需要正本清源。

例如,基金业的健康与繁荣,离不开独立第三方基金销售公司的大发展。令人愕然的是,第三方基金销售牌照的价格现在已炒到七八千万甚至上亿元。监管者的一纸批文为何会炒出天价,相关方面为何迟迟不对第三方销售牌照进行市场化管理,其中是否涉及设租寻租,这都是相关方面需要面对和解决的问题。

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评论|基金业亟须刮骨疗毒,证监会铁腕不可或缺

其实,基金业的内幕交易行为不仅与基金公司对基金经理缺乏教育有关,也与基金公司的投研、风控与合规流程存大较大问题相关。

今年年初以来,基金业举办了较多纪念20周年的活动,不少基金公司老总们也都发表了公开讲话或致辞文字。不过,片面夸大和鼓吹成绩的较多,能全面总结和认真反思的较少,整个行业弥漫着一股浮躁风气。

一些基金公司老总们不顾近10年来偏股型基金规模徘徊不前的窘境,一味沉湎于自身天价年薪的幸福之中而不能自拔,并无视广大基民没有分享到应有收益的现实。公募基金业反思精神和责任感的缺失,令人难免担心这个行业未来能否切实担负起更大的责任。

但希望总是有的。最近,来自监管层的举措,开始为基金业的拨乱反正带来了可能。据财新报道,因几年前的内幕交易案,有6家公募基金公司陆续收到证监会的行政处罚通知书,分别为易方达、嘉实、交银施罗德、华宝、景顺长城和金元顺安。

基金经理运用基金资产进行内幕交易,属于职务行为,基金公司难辞其咎。过去,一旦被发现,基金公司会丢卒保车,监管者也护犊情深,从而令作恶成本较低,客观上助涨了这种现象。

其实,基金业的内幕交易行为不仅与基金公司对基金经理缺乏教育有关,也与基金公司的投研、风控与合规流程存大较大问题相关。多年来,不少基金公司的基金经理各行其是,缺乏约束,具体表现为旗下基金缺乏业绩的一致性,已严重损害了投资者的利益。

如今,基金监管者的归位,立即获得了市场的广泛关注和高度肯定。

20年来,基金业整体上的光辉成绩可圈可点,突出表现为制度的先进性,即从1998年至2004年,基金业建立了与国际接轨,以信息披露为核心的一整套法规体系,从而收获了前10年的制度红利。

勿庸讳言的是,从2008年起,基金业逐渐失去过往的创业理想和激情,基金公司懒于和投资者做真诚的交流,疏于对投资者利益的尊重。于是,分级基金、通道式委外基金等纷纷出笼,而监管者的缺位和不作为,则让大量基民沦为韭菜。

过去的10年,是公募基金业失去的10年。这不仅与曾分管基金业的原证监会主席助理张育军鼓励乱创新有关,也与少数其他监管官员在其位不谋其职相关。作为监管者,他们没有把精力放在监管上,而是用在为其个人将来到金融机构任职的运作上,从而耽误了行业的健康发展。

展望未来,基金业任重道远,问责内幕交易案是今年跨出的可喜一步。开弓没有回头箭,监管业仍有大量其他问题需要正本清源。

例如,基金业的健康与繁荣,离不开独立第三方基金销售公司的大发展。令人愕然的是,第三方基金销售牌照的价格现在已炒到七八千万甚至上亿元。监管者的一纸批文为何会炒出天价,相关方面为何迟迟不对第三方销售牌照进行市场化管理,其中是否涉及设租寻租,这都是相关方面需要面对和解决的问题。

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