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刘銮雄家族从周大福手上买下了崇光百货的母公司

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刘銮雄家族从周大福手上买下了崇光百货的母公司

拥有崇光百货(Sogo)的利福国际易主了,刘銮雄家族企业全面收购后,投行纷纷上调利福国际评级。

华人置业集团主席刘銮雄。图片来源:东方IC

12月23日,利福国际(1212.HK)披露交易公告称,周大福(1929.HK)出售价值77.55亿港元(约合62.02亿元人民币)的利福国际股份给刘氏家族信托和卡塔尔投资局,这部分股份占利福国际总市值32.7%,其中刘氏家族信托接手29.39%,卡塔尔投资局接手2.88%。按比例,周大福套现约38.7亿港元(约合30.95亿元人民币)。

此次交易所涉及的权益包括拥有周大福的郑裕彤家族与刘銮雄家族各占一半权益的合营公司Real Reward Limited的50%股权,以及涉资38.77亿港元(约合31.01亿元人民币)的利福国际股份。

交易完成后,刘銮雄家族持股利福国际增至五成,触发条件必须提出全面收购,以14.75港元每股股价收购余下的利福国际股份,涉及65.42亿港元(约合52.32亿元人民币)。周大福承诺提供33.16亿港元(约合26.52亿元人民币)贷款予刘氏家族企业以支持其完成全面要约收购。

按周大福此次减持时的每股14.75港元计算,较停牌前15.22港元每股股价有所折让,完成后周大福对利福国际持股降至象征性的1股。

利福国际是香港老牌的高端零售商,在铜锣湾和尖沙咀经营崇光百货,并在上海、沈阳等内地城市开设久光百货。此项交易前,Real Reward Limited持有利福国际32.27%股权,刘氏家族的United Goal及周大福企业各占Real Reward Limited一半股权,United Goal则由刘銮鸿和刘銮雄兄弟分别占八成和二成股权。

此前,卡塔尔投资局(Qatar Holding LLC)成为利福国际第二大股东,旗下Bellshill Investment增持超过4600万股,即2.88%股权。卡塔尔投资局持股量从此前的19.9%上升至22.78%。

这并不是周大福第一次出售利福国际股票。去年10月,周大福直接售出1.15亿股利福国际股份,出售后周大福企业不再直接持有利福国际,只通过与刘氏家族合营公司Real Reward Limited持有股权。今年10月,Real Reward Limited出售利福国际19.9%股权与卡塔尔投资局,周大福间接持股被进一步稀释。

香港泓福证券有限公司董事林嘉麟接受《香港新报》采访时认为,周大福选择在此时出售利福国际,并非意在和官司缠身的刘銮雄划清界限,而是纯粹的商业决定,与利福国际希望精简公司架构有关。

利福国际核心业务连年增速下滑,根据利福国际最新财报,截至今年6月底,半年营业额为28.76亿港元(约合23亿元人民币),年化同比微升0.9%,其中位于香港铜锣湾崇光百货旗舰店同店销售仅增5%,低于去年7.3%增幅。而尖沙咀崇光百货今年2月份结业后,本月15日刚举行开幕仪式,刘銮雄、刘銮鸿偕母亲、妹妹一并出席仪式。利福国际财务总监潘福表示,Sogo今年延长了一年一度的感谢周,铜锣湾崇光百货10月-11月销售较去年有所增加,尖沙咀店过去一个月试业期业绩也较预期理想。

截至发稿时,利福国际股价为15.92港元每股。此次交易后,券商调整对利福国际评级。汇丰证券把目标价由19港元每股上调至19.6港元每股,维持“增持”评级。

投行指出,郑裕彤家族旗下有新世界百货,同时持有利福存在竞争因素。按照本次收购价,股价是被严重低估的。麦格理认为,利福不会被私有化,内地业务正在改善中,尖沙咀崇光表现也优于预期,目标价定为20.5港元每股。德意志银行认为股权变动不会影响利福运营,维持目标价21港元每股。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

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刘銮雄家族从周大福手上买下了崇光百货的母公司

拥有崇光百货(Sogo)的利福国际易主了,刘銮雄家族企业全面收购后,投行纷纷上调利福国际评级。

华人置业集团主席刘銮雄。图片来源:东方IC

12月23日,利福国际(1212.HK)披露交易公告称,周大福(1929.HK)出售价值77.55亿港元(约合62.02亿元人民币)的利福国际股份给刘氏家族信托和卡塔尔投资局,这部分股份占利福国际总市值32.7%,其中刘氏家族信托接手29.39%,卡塔尔投资局接手2.88%。按比例,周大福套现约38.7亿港元(约合30.95亿元人民币)。

此次交易所涉及的权益包括拥有周大福的郑裕彤家族与刘銮雄家族各占一半权益的合营公司Real Reward Limited的50%股权,以及涉资38.77亿港元(约合31.01亿元人民币)的利福国际股份。

交易完成后,刘銮雄家族持股利福国际增至五成,触发条件必须提出全面收购,以14.75港元每股股价收购余下的利福国际股份,涉及65.42亿港元(约合52.32亿元人民币)。周大福承诺提供33.16亿港元(约合26.52亿元人民币)贷款予刘氏家族企业以支持其完成全面要约收购。

按周大福此次减持时的每股14.75港元计算,较停牌前15.22港元每股股价有所折让,完成后周大福对利福国际持股降至象征性的1股。

利福国际是香港老牌的高端零售商,在铜锣湾和尖沙咀经营崇光百货,并在上海、沈阳等内地城市开设久光百货。此项交易前,Real Reward Limited持有利福国际32.27%股权,刘氏家族的United Goal及周大福企业各占Real Reward Limited一半股权,United Goal则由刘銮鸿和刘銮雄兄弟分别占八成和二成股权。

此前,卡塔尔投资局(Qatar Holding LLC)成为利福国际第二大股东,旗下Bellshill Investment增持超过4600万股,即2.88%股权。卡塔尔投资局持股量从此前的19.9%上升至22.78%。

这并不是周大福第一次出售利福国际股票。去年10月,周大福直接售出1.15亿股利福国际股份,出售后周大福企业不再直接持有利福国际,只通过与刘氏家族合营公司Real Reward Limited持有股权。今年10月,Real Reward Limited出售利福国际19.9%股权与卡塔尔投资局,周大福间接持股被进一步稀释。

香港泓福证券有限公司董事林嘉麟接受《香港新报》采访时认为,周大福选择在此时出售利福国际,并非意在和官司缠身的刘銮雄划清界限,而是纯粹的商业决定,与利福国际希望精简公司架构有关。

利福国际核心业务连年增速下滑,根据利福国际最新财报,截至今年6月底,半年营业额为28.76亿港元(约合23亿元人民币),年化同比微升0.9%,其中位于香港铜锣湾崇光百货旗舰店同店销售仅增5%,低于去年7.3%增幅。而尖沙咀崇光百货今年2月份结业后,本月15日刚举行开幕仪式,刘銮雄、刘銮鸿偕母亲、妹妹一并出席仪式。利福国际财务总监潘福表示,Sogo今年延长了一年一度的感谢周,铜锣湾崇光百货10月-11月销售较去年有所增加,尖沙咀店过去一个月试业期业绩也较预期理想。

截至发稿时,利福国际股价为15.92港元每股。此次交易后,券商调整对利福国际评级。汇丰证券把目标价由19港元每股上调至19.6港元每股,维持“增持”评级。

投行指出,郑裕彤家族旗下有新世界百货,同时持有利福存在竞争因素。按照本次收购价,股价是被严重低估的。麦格理认为,利福不会被私有化,内地业务正在改善中,尖沙咀崇光表现也优于预期,目标价定为20.5港元每股。德意志银行认为股权变动不会影响利福运营,维持目标价21港元每股。

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