自今年以来，银行贷款利率的不断上升，备受企业和个人关注。对个人来说，感受最真切的就是房贷利率，从基准利率，到上涨10%，再到上涨20%！大有停不下来的势头。而相比个人，企业的压力可能还更大一些。据业内人士表示，部分银行对公贷款利率已经较年初上浮30%，而且未来还有可能上调20%！

 

贷款利率为何上涨如此快？

银行对公贷款利率的快速上涨，显然跟企业快速增长的融资需求和银行的负债成本上升有关。

首先，来看一下企业的融资情况。根据央行统计数据，2018年4月，非金融企业及机关团体的贷款增加了5485亿元，占到了4月总贷款增额的47%！也就是说，银行有接近一半的贷款都被非金融企业给贷走了。而且，这可能还是在银行没钱可贷的情况下，要知道，今年1月份，非金融企业及机关团体的贷款可是增加1.72万亿！是4月份的三倍还多！

这难道是因为4月企业突然不缺钱了？显然不是，要知道现在很多企业急钱都急的像热锅蚂蚁，即使把股票质押了筹钱都还不够，要不然也不会频频出现债务违约问题。所以说企业不缺钱是不可能的，那唯一的可能就是银行没钱贷了。如果有钱贷的话，4月非金融企业的贷款恐怕就不只增长这么一些了。

其次，再来看一下银行的负债成本。虽然银行的贷款利率是在上涨了，但存款利率也同样在上涨。而且，由于存款增长缓慢，银行还不得不以大额存单、结构性存款等利息更高工具来吸收存款。此外，包括向央行融资、银行间同业拆借等成本都有所上升。这些都会导致银行的负债成本上升，而银行负债成本一旦上升，显然只能通过上调贷款利率把成本转嫁到企业和个人身上。

如果对公贷款利率继续上涨，可能会出现哪些连锁反应？

首先，对企业来说，将面对可能不仅仅是融资成本的提高，还有融资困难的加大。对公贷款利率上涨，企业融资成本上涨是必然的，而融资成本低的上涨，带来的可能是贷款融资会更加困难。

一方面，企业可能会被高昂的融资成本给吓跑，最近就有不少房地产企业终止了其债券的发行，原因就是融资成本太高；

另一方面，银行上调贷款利率，可能也是在释放一个信号，那就是不想贷多少钱给你！尤其是在“去杠杆”的背景下，不排除银行有意以大幅上调贷款利率的方式来吓跑想要贷款的企业。

当然，如果银行真的不想贷，就算你愿意接受更高的贷款利率，银行也完全可以找理由不贷给你。

其次，对个人来说，恐怕也难幸免。对公贷款虽然主要面向的是企业，但如果觉得个人能置身事外那就错了。

第一，如果银行上调对公贷款利率，那对个人贷款利率能不会上调？如果不上调，那就可能只会出现一种结果，个人根本贷不到款！试问，如果是你，一个贷款利率上涨50%，一个上涨20%，你会把钱贷给谁？

第二，对公贷款利率上涨，还可能导致房价、物价的上涨。试想，房地产企业拿着更高成本的资金去开发房产，除了涨价之外，还有更好的转嫁成本的方法吗？其他企业恐怕也是如此吧？

文|陈春雷