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嘴上说担心全球动荡,手上赚钱却没停!全球超级富豪数量涨幅惊人

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嘴上说担心全球动荡,手上赚钱却没停!全球超级富豪数量涨幅惊人

全球局势如何变化,富人们表现依旧坚挺。

Niall Ferguson是美国加州斯坦福大学胡佛研究所的高级研究员,这位历史学教授对世界两极分化现象颇有研究。他曾撰文指出,现在民粹运动在全球广泛兴起,从英国退欧、特朗普赢得大选,到中东政治等都是两极化的表征。

显然,这种趋势让富裕人群们感到害怕。研究机构莱坊在最近发布的《财富报告》中调查500多位高净值人士的态度后发现,近50%的受访者认为,民粹主义会影响他们创造和维持财富的能力,因为其本质是对精英阶层的抵抗。

数量变化

富人们或许真的为此而焦虑,但这并不妨碍他们赚取更多财富。由财富数据专业机构Wealth-X为《财富报告》提供的最新数据显示,2017年超级富豪(净资产不少于5000万美元的人士)人数增加了10%,总人数达到129730人,总财富达26.4万亿美元。

Wealth-X Institute总经理Vincent White表示,现在是创造财富的好时机。“当前全球经济气候温和:不是太热,也不是太冷。营商环境便利,融资渠道广泛,特别是能够鼓励创业,这也是创造财富的关键。”

不同地区的表现还是挺有差异化。比如北美区的超级富豪数量在过去五年增长31%,亚洲则更夸张,涨幅达到37%。相比之下,欧洲的复苏正在缓慢进行,超级富豪人数增长10%。其它地区的情况则不太乐观,情况最严重的是拉丁美和加勒比地区,超级富豪人数锐减22%,而俄罗斯和独立国家联合体国家跌幅达到37%,与亚洲的涨幅绝对值相当。

俄罗斯刚于2017年初摆脱经济衰退,超级富豪总数达2870名,约占全球总人数的2%。目前来看,该地区的富豪群体想要挽回颓势还需要些日子。

如果单看2017年的增长率,亚洲的增速也超过北美,涨幅15%,总数量达到达35,880人。

对于未来超级富豪群体的数量变化,莱坊认为,中国的超级富豪人数将在未来五年内翻一倍有余,其他可能出现强劲增长的地区包括日本(+51%)、印度(+71%)、印度尼西亚(+66%)和马来西亚(+65%)。

在美国,特朗普的新税收政策可能会对整体经济产生影响,进而让更多超级富豪回流。比如向将资金转入境内的企业,美国政府的征税仅为15.5%。此外,公司所得税税率也下调至21%。未来五年,美国的超级富豪人数预计将增长38%。

图片来源:莱坊财富报告

大部分超级富豪会在财富来源国居住,但“居无定所”正在发展为新常态。这种全球流动现象在一些国家特别显著,比如摩纳哥,根据《财富报告》的分析,大约有542位净资产超过5000万美元的超级富豪以摩纳哥公国作为主要居住地,或在该国置业。别以为542位人数太少,按照超级富豪人数占总人口的比例来衡量,摩纳哥是超级富豪人口密度最大的国家之一。

资金流向

很少有机构能完整勾勒出富豪们的财富流向,但仍然有些宏观趋势可供探寻。

2016年,国际清算银行(BIS)开始发布由29个报告国家/地区提供的数据,即“非银行”在其金融机构中的外国存款总额。非银行存款包括个人存款、企业存款和政府存款。

截至2017年6月的前三年内,在报告中覆盖的市场中,中国资金存款增长1720亿美元,增长幅度高达721%。同期,俄罗斯非银行存款增长了60亿美元,增幅为21%。中国和俄罗斯等国的资金外流是近年来影响全球资产市场的重要趋势。

而在美国,非银行存款额增长了900亿美元。

另外,共同申报准则和其他透明度措施的出台正在蚕食传统避税港所带来的优势,导致资金外流。去年巴哈马非银行存款额下降了25%。数据表明由巴拿马非银行持有的存款也在去年下降了20%。截至2017年6月的前三年内,海峡群岛持有的存款显著降低,其中根西岛下降了31%,泽西岛下降了14%,马恩岛下降了28%。

富豪们资金流动的国际化趋势受到一些因素的制约。比如资本管制、针对富人增税,以及税务透明的共同申报准则。

许多司法管辖区开始针对富裕投资者增加税种或提高税率。2017年7月,澳大利亚新南威尔士政府将针对外国买家的附加印花税税率从4%提高至8%,同时将年度土地附加税税率从0.75%提高至2%。

经合组织的重大举措——共同申报准则于2017年9月发布。首批有接近50个国家加入,现有100多个国家自动共享外国银行账户数据。这导致富人们为隐藏资产状况而寻求海外避税的行为增加。

当然,富人们有自己的解决办法。出于隐私保护的考虑,富豪们可能会重新考虑居住地。甚至寻求第二国身份。莱坊态度调查数据表明34%的超高净值人士持有第二国护照,29%打算配置,21%考虑永久移民。

莱坊大中华区研究部主管纪言迅认为,类似的海外买家税将打破财富流动的常态,在这一点上澳大利亚、新西兰和中国香港都已经看到影响,但这未必意味着税收地区的投资热情就会降低。

“香港对海外买家的征税高达30%,也就是说这些投资客如果想要赚钱,至少投资回报率要在30%以上才能回本。但仍然有不少国际投资者会砸钱进去,他们并不是不会算账,而是相比其他投资标的,香港市场仍然是便宜的。”纪言迅对界面新闻评价道。

从城市角度来看,纽约是高净值人士(年收入超过250000美元的家庭)的集中之地,和排名第二的洛杉矶相比,这里的富豪家庭数量几乎高了一倍。另外,北美城市要比欧洲城市的吸引力更大。

偏爱豪宅

作为富人们最喜爱的投资类型,豪宅有着不少象征意义。该报告追踪全球顶尖豪宅的表现后制作出国际豪宅指数100,2017年,总体指数增长2.1%,而2016年这一数字为1.4%。这反映出去年全球豪宅市场的扩张局势。其中,三分之二地区的价格在2017年表现出了平稳或增长态势,其中11%的地区还取得了两位数的回报率。

总的来看,豪宅指数的结果反映出两个重要趋势。一个是中国一线城市的豪宅表现下滑,另一个是经历十年疲软的欧洲市场正在重现增长态势。

值得一提的是,在表现最好的前十大豪宅市场中,有四个位于欧洲:阿姆斯特丹、法兰克福、巴黎和马德里。欧洲本地投资人的兴趣增长,和海外动荡市场的资金外流都为欧洲豪宅复苏贡献一份力。比如,在马德里专属飞地的豪宅买家中,拉丁美人士占比超过18%,土耳其和中东的买家则在巴黎和柏林市场表现活跃。相比之下,英国豪宅价格略有下滑(0.7%),下滑的主要原因是税改,而非受退欧影响。

相比之下的美国豪宅市场较为平稳。滑雪胜地阿斯彭在总体榜单中排名第三,年增长率为19%。洛杉矶、纽约和迈阿密在2017年价格略微增长。

作为邻居的加拿大市场不太景气。向外国买家征收15%的税费,加上中国加强资本管制,导致多伦多和温哥华的排名下滑。

家族财富

除了豪宅之外,高净值人士的投资触角伸得更长了,不少人把目光放在商业地产领域上。

根据Real Capital Analytics的数据,2017年在全球商业地产投资中,私人投资者的投资占据了34%,达到十年来最高比例。亚洲成为主要的需求来源,在总交易量中占比接近三分之二。在这波商业地产的投资中,家族财富是一类新玩家。

“我们看到许多家族财富会投资一些商业用地,或者是地标性建筑,比如李锦记在2017年投资伦敦金融城的‘对讲机大厦’,其办公面积占比1/3。你能发现他们的做法和其他一般的投资机构并没有什么区别,只是钱的来源是某个家族而已。”纪言迅评价道。

家族财富之所以投身商业地产,还是为了获得更为稳定和较高的回报率。FINTRX的数据显示,2016年大约有55%的全球家族办公室对房地产进行了投资,同比增加了6%。

莱坊全球资本市场部主管Andrew Sim对此表示赞同。“大量的私人投资者和家族办公室正在寻求房地产投资回报和全新的全球投资渠道。从沙特阿拉伯商业家族到中国三线城市实业家,越来越多的投资者意识到了房地产投资的优势。”

家族财富也引发另一重困扰,如何将财富传承给下一代。在今年莱坊的态度调查中,平均仅有53%的受访者制定全面的继承计划。其中比例最高的是美国(65%),最低的是肯尼亚(40%)。这两年“家族财富”也成为国内财富管理行业热议的话题。

另类投资

当然了,除了股票、豪宅之外,超级富豪的投资类型往往超出普通人的想象力,他们的另类投资往往非常多元化。

比如在印度,富豪们热衷投资超级板球球队。而这并不是个别现象,因为对运动的喜爱,而引发的投资行为在超级富豪中相当普遍。根据瑞士联合银行最新的《亿万富翁报告》,109位亿万富翁就持有全球超过140支顶尖球队。其中大部分所有者(60人)来自美国,29人来自亚洲;过去两年,超过半数的俱乐部收购交易由亚洲亿万富翁完成。

除开投资球队之外,艺术品投资在去年也吸引了有钱人的注意力。去年,由Jean-Michel Basquiat创作的《无题》通过拍卖行苏富比

(Sotheby’s)以1.105亿美元出售给日本收藏家Yusaku Maezawa,创下美国艺术家作品全新拍卖纪录。

另外,由拍卖行佳士得(Christie’s)出售的莱昂纳多·达·芬奇画作《救世主》(Salvator Mundi)也引起全球对艺术品市场的关注。尽管对画作是否属于达芬奇的真迹在艺术界引发质疑,但一位中东买家仍然用4.5亿美元的天价拿下这幅画作,打破了2015年毕加索《阿尔及尔女人》1.79亿美元的成交记录。莱坊发现,过去一年,艺术品拍卖均价上涨了21%,在另类投资中排名第一。葡萄酒以两位数的增长率位列第二。

达·芬奇画作《救世主》

在报告中,一位在英国从事室内设计的设计师这样评价道:“归根结底,收藏品是其拥有者的一种延伸,彰显出他们的身份和品位。”

展望未来,经济和地缘政治格局或许会给超级富豪的未来增添许多不利因素。曾准确预测2008年全球经济危机的Ferguson教授表示,我们的世界距离下一场经济萧条危机已经不远了。影响因素包括两个,一个是货币政策收紧,另一是债务递增。

不过,在中期内,超级富豪人数预计还将继续增长。正如Wealth-X Institute总经理Vincent White所说:“即便外界条件不乐观,超级富豪的表现通常会比普通人更为较为坚挺。”

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

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嘴上说担心全球动荡,手上赚钱却没停!全球超级富豪数量涨幅惊人

全球局势如何变化,富人们表现依旧坚挺。

Niall Ferguson是美国加州斯坦福大学胡佛研究所的高级研究员,这位历史学教授对世界两极分化现象颇有研究。他曾撰文指出,现在民粹运动在全球广泛兴起,从英国退欧、特朗普赢得大选,到中东政治等都是两极化的表征。

显然,这种趋势让富裕人群们感到害怕。研究机构莱坊在最近发布的《财富报告》中调查500多位高净值人士的态度后发现,近50%的受访者认为,民粹主义会影响他们创造和维持财富的能力,因为其本质是对精英阶层的抵抗。

数量变化

富人们或许真的为此而焦虑,但这并不妨碍他们赚取更多财富。由财富数据专业机构Wealth-X为《财富报告》提供的最新数据显示,2017年超级富豪(净资产不少于5000万美元的人士)人数增加了10%,总人数达到129730人,总财富达26.4万亿美元。

Wealth-X Institute总经理Vincent White表示,现在是创造财富的好时机。“当前全球经济气候温和:不是太热,也不是太冷。营商环境便利,融资渠道广泛,特别是能够鼓励创业,这也是创造财富的关键。”

不同地区的表现还是挺有差异化。比如北美区的超级富豪数量在过去五年增长31%,亚洲则更夸张,涨幅达到37%。相比之下,欧洲的复苏正在缓慢进行,超级富豪人数增长10%。其它地区的情况则不太乐观,情况最严重的是拉丁美和加勒比地区,超级富豪人数锐减22%,而俄罗斯和独立国家联合体国家跌幅达到37%,与亚洲的涨幅绝对值相当。

俄罗斯刚于2017年初摆脱经济衰退,超级富豪总数达2870名,约占全球总人数的2%。目前来看,该地区的富豪群体想要挽回颓势还需要些日子。

如果单看2017年的增长率,亚洲的增速也超过北美,涨幅15%,总数量达到达35,880人。

对于未来超级富豪群体的数量变化,莱坊认为,中国的超级富豪人数将在未来五年内翻一倍有余,其他可能出现强劲增长的地区包括日本(+51%)、印度(+71%)、印度尼西亚(+66%)和马来西亚(+65%)。

在美国,特朗普的新税收政策可能会对整体经济产生影响,进而让更多超级富豪回流。比如向将资金转入境内的企业,美国政府的征税仅为15.5%。此外,公司所得税税率也下调至21%。未来五年,美国的超级富豪人数预计将增长38%。

图片来源:莱坊财富报告

大部分超级富豪会在财富来源国居住,但“居无定所”正在发展为新常态。这种全球流动现象在一些国家特别显著,比如摩纳哥,根据《财富报告》的分析,大约有542位净资产超过5000万美元的超级富豪以摩纳哥公国作为主要居住地,或在该国置业。别以为542位人数太少,按照超级富豪人数占总人口的比例来衡量,摩纳哥是超级富豪人口密度最大的国家之一。

资金流向

很少有机构能完整勾勒出富豪们的财富流向,但仍然有些宏观趋势可供探寻。

2016年,国际清算银行(BIS)开始发布由29个报告国家/地区提供的数据,即“非银行”在其金融机构中的外国存款总额。非银行存款包括个人存款、企业存款和政府存款。

截至2017年6月的前三年内,在报告中覆盖的市场中,中国资金存款增长1720亿美元,增长幅度高达721%。同期,俄罗斯非银行存款增长了60亿美元,增幅为21%。中国和俄罗斯等国的资金外流是近年来影响全球资产市场的重要趋势。

而在美国,非银行存款额增长了900亿美元。

另外,共同申报准则和其他透明度措施的出台正在蚕食传统避税港所带来的优势,导致资金外流。去年巴哈马非银行存款额下降了25%。数据表明由巴拿马非银行持有的存款也在去年下降了20%。截至2017年6月的前三年内,海峡群岛持有的存款显著降低,其中根西岛下降了31%,泽西岛下降了14%,马恩岛下降了28%。

富豪们资金流动的国际化趋势受到一些因素的制约。比如资本管制、针对富人增税,以及税务透明的共同申报准则。

许多司法管辖区开始针对富裕投资者增加税种或提高税率。2017年7月,澳大利亚新南威尔士政府将针对外国买家的附加印花税税率从4%提高至8%,同时将年度土地附加税税率从0.75%提高至2%。

经合组织的重大举措——共同申报准则于2017年9月发布。首批有接近50个国家加入,现有100多个国家自动共享外国银行账户数据。这导致富人们为隐藏资产状况而寻求海外避税的行为增加。

当然,富人们有自己的解决办法。出于隐私保护的考虑,富豪们可能会重新考虑居住地。甚至寻求第二国身份。莱坊态度调查数据表明34%的超高净值人士持有第二国护照,29%打算配置,21%考虑永久移民。

莱坊大中华区研究部主管纪言迅认为,类似的海外买家税将打破财富流动的常态,在这一点上澳大利亚、新西兰和中国香港都已经看到影响,但这未必意味着税收地区的投资热情就会降低。

“香港对海外买家的征税高达30%,也就是说这些投资客如果想要赚钱,至少投资回报率要在30%以上才能回本。但仍然有不少国际投资者会砸钱进去,他们并不是不会算账,而是相比其他投资标的,香港市场仍然是便宜的。”纪言迅对界面新闻评价道。

从城市角度来看,纽约是高净值人士(年收入超过250000美元的家庭)的集中之地,和排名第二的洛杉矶相比,这里的富豪家庭数量几乎高了一倍。另外,北美城市要比欧洲城市的吸引力更大。

偏爱豪宅

作为富人们最喜爱的投资类型,豪宅有着不少象征意义。该报告追踪全球顶尖豪宅的表现后制作出国际豪宅指数100,2017年,总体指数增长2.1%,而2016年这一数字为1.4%。这反映出去年全球豪宅市场的扩张局势。其中,三分之二地区的价格在2017年表现出了平稳或增长态势,其中11%的地区还取得了两位数的回报率。

总的来看,豪宅指数的结果反映出两个重要趋势。一个是中国一线城市的豪宅表现下滑,另一个是经历十年疲软的欧洲市场正在重现增长态势。

值得一提的是,在表现最好的前十大豪宅市场中,有四个位于欧洲:阿姆斯特丹、法兰克福、巴黎和马德里。欧洲本地投资人的兴趣增长,和海外动荡市场的资金外流都为欧洲豪宅复苏贡献一份力。比如,在马德里专属飞地的豪宅买家中,拉丁美人士占比超过18%,土耳其和中东的买家则在巴黎和柏林市场表现活跃。相比之下,英国豪宅价格略有下滑(0.7%),下滑的主要原因是税改,而非受退欧影响。

相比之下的美国豪宅市场较为平稳。滑雪胜地阿斯彭在总体榜单中排名第三,年增长率为19%。洛杉矶、纽约和迈阿密在2017年价格略微增长。

作为邻居的加拿大市场不太景气。向外国买家征收15%的税费,加上中国加强资本管制,导致多伦多和温哥华的排名下滑。

家族财富

除了豪宅之外,高净值人士的投资触角伸得更长了,不少人把目光放在商业地产领域上。

根据Real Capital Analytics的数据,2017年在全球商业地产投资中,私人投资者的投资占据了34%,达到十年来最高比例。亚洲成为主要的需求来源,在总交易量中占比接近三分之二。在这波商业地产的投资中,家族财富是一类新玩家。

“我们看到许多家族财富会投资一些商业用地,或者是地标性建筑,比如李锦记在2017年投资伦敦金融城的‘对讲机大厦’,其办公面积占比1/3。你能发现他们的做法和其他一般的投资机构并没有什么区别,只是钱的来源是某个家族而已。”纪言迅评价道。

家族财富之所以投身商业地产,还是为了获得更为稳定和较高的回报率。FINTRX的数据显示,2016年大约有55%的全球家族办公室对房地产进行了投资,同比增加了6%。

莱坊全球资本市场部主管Andrew Sim对此表示赞同。“大量的私人投资者和家族办公室正在寻求房地产投资回报和全新的全球投资渠道。从沙特阿拉伯商业家族到中国三线城市实业家,越来越多的投资者意识到了房地产投资的优势。”

家族财富也引发另一重困扰,如何将财富传承给下一代。在今年莱坊的态度调查中,平均仅有53%的受访者制定全面的继承计划。其中比例最高的是美国(65%),最低的是肯尼亚(40%)。这两年“家族财富”也成为国内财富管理行业热议的话题。

另类投资

当然了,除了股票、豪宅之外,超级富豪的投资类型往往超出普通人的想象力,他们的另类投资往往非常多元化。

比如在印度,富豪们热衷投资超级板球球队。而这并不是个别现象,因为对运动的喜爱,而引发的投资行为在超级富豪中相当普遍。根据瑞士联合银行最新的《亿万富翁报告》,109位亿万富翁就持有全球超过140支顶尖球队。其中大部分所有者(60人)来自美国,29人来自亚洲;过去两年,超过半数的俱乐部收购交易由亚洲亿万富翁完成。

除开投资球队之外,艺术品投资在去年也吸引了有钱人的注意力。去年,由Jean-Michel Basquiat创作的《无题》通过拍卖行苏富比

(Sotheby’s)以1.105亿美元出售给日本收藏家Yusaku Maezawa,创下美国艺术家作品全新拍卖纪录。

另外,由拍卖行佳士得(Christie’s)出售的莱昂纳多·达·芬奇画作《救世主》(Salvator Mundi)也引起全球对艺术品市场的关注。尽管对画作是否属于达芬奇的真迹在艺术界引发质疑,但一位中东买家仍然用4.5亿美元的天价拿下这幅画作,打破了2015年毕加索《阿尔及尔女人》1.79亿美元的成交记录。莱坊发现,过去一年,艺术品拍卖均价上涨了21%,在另类投资中排名第一。葡萄酒以两位数的增长率位列第二。

达·芬奇画作《救世主》

在报告中,一位在英国从事室内设计的设计师这样评价道:“归根结底,收藏品是其拥有者的一种延伸,彰显出他们的身份和品位。”

展望未来,经济和地缘政治格局或许会给超级富豪的未来增添许多不利因素。曾准确预测2008年全球经济危机的Ferguson教授表示,我们的世界距离下一场经济萧条危机已经不远了。影响因素包括两个,一个是货币政策收紧,另一是债务递增。

不过,在中期内,超级富豪人数预计还将继续增长。正如Wealth-X Institute总经理Vincent White所说:“即便外界条件不乐观,超级富豪的表现通常会比普通人更为较为坚挺。”

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