2013年以来，国内家族办公室的发展可谓势头强劲，由富有家族、专业人士或者金融机构创办的单一家族办公室或联合家族办公室如雨后春笋般生长。本文简单梳理了家族办公室发展至今存在的服务范畴、管理模式及其优劣势，以及家族办公室打造核心竞争力的关键着力点。

一、 家族办公室的目标服务群体

根据《中国本土家族办公室服务竞争力报告》显示，我国本土家族办公室主要分布在北京、上海、深圳三地，二线城市则主要集中在成都、杭州等这些相对经济比较发达，高净值人士比较集中的地方。

其中，有86％的家族办公室对其客户设置了准入门槛，最低可投资资产规模从1千万人民币到5亿人民币不等。在这些家族办公室中，39％对资产规模的最低要求设为1-5千万人民币。也就是说，想要选择家族办公室作为自己的财富管理模式，至少得有1000万可投资资产。另外，本土家族办公室的客户群体的画像为：一代财富拥有者为主，平均年龄为51岁，64％的客户为男性，其中76％的客户目前仍然在运营着家族企业，其他还有上市公司股东，投融界和演艺界成功人士。

但在财富观念上，国内超高净值家族对于财富的价值观不同于国外的超高净值家族，前者更多的是注重于维护和增长财富，而后者在经历数代的财富传承之后更多考虑的是有效地享受和传承财富。

二、 家族办公室的服务范畴

时至今日，家族办公室的服务范畴已远远不只是家族物质财富的管理，更是涵盖了对包括家族金融资本、家族人力资本、家族文化资本和家族社会资本在内的家族资产负债表的管理。

（一）金融资本管理

通过对家族物质财富的集中管理，将分布于多家银行、证券公司、保险公司、信托公司的家族金融资产汇集到一张家族财务报表中，通过遴选及监督投资经理，实行有效的投资绩效考核，实现家族资产的优化配置，同时，统筹管理日常的家族财务事项，如风险管理、税务筹划、信贷管理、外汇管理。

（二）家族文化管理

家族办公室具有守护符合家族目标的家族生活的职能。家族办公室需要参与家族治理工作，起草家族宪法和家族协议；组织家族活动，筹办家族会议与家族仪式，处理档案管理、礼宾服务、管家服务、安保服务等家族日常事务；选拔及管理训练有素、值得信赖的贴身工作人员（例如管家、司机、厨师等）。

（三）人力资本管理

通过对不同年龄段家族成员的持续教育，提升家族成员的能力与素质。下一代培养和传承规划是其工作重点，需要对下一代家族成员的正式大学教育、实习和工作进行系统规划，并结合家族战略目标、家族结构、产业特征、地域布局等因素进行前瞻性的传承规划。

（四）社会资本管理

家族办公室负责包括家族慈善资金的规划和慈善活动的管理、家族社交活动及家族声誉等社会资本的保值增值，重要的关系网络也需要在它的帮助下进行持续的浇灌和系统的管理。

三、 家族办公室的管理模式

目前，全球范围内比较成熟的家族办公室管理模式可分为8种，8种管理模式各有利弊。

（一）家族控股且由家族管理的单一家族办公室

这种模式的家族办公室在欧美及亚洲都非常普遍，出现在资产规模庞大并拥有较多成员的家族中。由于家族办公室由家族控股并管理，因此拥有极高的自主权及独有性，家族能够完全掌控家族办公室为自己服务。

这种模式的优点是能够给家族提供最大程度的自由度以及量身制造的个性化服务，也能获得极高的私密性。此外家族成员担任管理层也在相当程度上降低了委托人（控股股东）与代理人（实际管理人）之间的代理成本。其缺点在于高昂的机会成本，家族需要花费大量的精力、时间及金融资本来创办、管理家族办公室。另一个制约因素是家族的人力资本，至少需要一位拥有金融专业知识、金融界人脉的家族成员担任CEO。

（二）家族控股但由职业经理管理的单一家族办公室

该模式的特点是家族控股，但由职业经理人管理。这种模式也较为普遍，其目的往往更为纯粹—管理家族的金融资产。家族出资建立家族办公室，因此也拥有控股股权；同时，家族不具备金融投资能力，或者没有精力及兴趣进行金融投资，需要借力非家族职业经理人。

其优点仍然是家族的自由度、控制度以及个性化服务，同时能够更客观地评估职业CEO的绩效并随时更换，不会因此带来家族内部纠纷。职业经理人带来市场化的管理体系会提高家族办公室的专业度，补充家族人力资本的不足。缺点是由于引进了非家族经理人，在私密性上略低于第一种模式。

（三）职业经理控股但由家族管理的单一家族办公室

这种模式的家族办公室由职业经理人控股，由家族管理。该模式通常出现在金融机构或职业经理人个人收购家族创办的家族办公室之后，仍然保留家族成员CEO的过渡阶段。这并非一种稳态的家族办公室。

（四）职业经理控股且由职业经理管理的单一家族办公室

这也是一种较为少见的模式，家族办公室由职业经理人控股、职业经理人管理，但仅为一个家族提供服务。

对家族而言，这种模式的优点是进退自如，极大地降低了进入成本和退出成本。其缺点在于，家族将丧失对家族办公室的管理权，战略、人事、投资等都要假手于职业经理人。家族与家族办公室的合作中往往依赖于非正式流程或沟通机制。家族与职业经理人之间的信任问题也是这种模式的一大挑战。

（五）家族控股且由家族管理的联合家族办公室

这种模式的家族办公室往往是由家族控股且由家族管理的单一家族办公室转化而来的，其路径通常是：家族首先创办一个单一家族办公室为自身提供服务，由于其在随后的发展中表现出色，对其他家族产生了越来越强的吸引力；或者是，家族成员人数的急剧增长导致家族办公室成本激增，家族逐渐无法承担高昂费用，单一家族办公室开始逐步对其他家族开放，扩大管理资产的规模，以降低运营成本。

这种模式下，多个家族的加入分摊了家族办公室的运营成本，更大的资产管理规模使家族办公室能够利用规模经济来获取更好的投资机会。多个家族的加入也能够带来更多的人际网络及合作机会，实现1+1>2的效益。不过相比拥有更大控制权的发起家族，客户家族会放弃自身的部分私密。

（六）家族控股但由职业经理管理的联合家族办公室

这种模式的家族办公室是全球家族办公室的主流模式之一，它们通常拥有可媲美大型金融机构的高度系统化、专业化管理模式，但控股家族仍在家族办公室运作中扮演重要角色，具备较为强烈的家族特性。

这种模式最大的优势在于，能够将职业经理人的人力资本和专业能力，以及控股家族的金融资本和社会资本有效地结合起来。缺点是减少了个性化服务，且控股家族与客户家族之间、家族与职业经理人之间都存在相应的代理问题。

（七）职业经理控股但由家族管理的联合家族办公室

这种模式也非常罕见。出售家族办公室后家族成员仍然担任管理层的位置，但家族办公室控股股东已变为经理人或机构投资者。家族成员仍保留在家族办公室内可能有两种原因：一是不希望与以往管理模式产生断层；二是希望家族成员代表家族过去的历史遗产。

（八）职业经理控股且由职业经理管理的联合家族办公室

这种模式下的家族办公室通常拥有成百上千的家族客户，客户门槛往往是8种模式中最低的。这种模式更具金融机构的属性，追求利益的最大化。

四、 如何打造家族办公室的核心竞争力

建立有别于市场上其他家族办公室的核心竞争力，一是需要拥有丰富的资源与资深的团队；二是需要拥有全球资产配置的专业能力；三是需要拥有客户的信任。一个充满竞争力的家族办公室应集聚一批资深的金融、法律、税务、信托、保险、商业等领域的专家，通过整合与联动海内外资源，为客户提供定制化的服务。

此外，为客户提供软性的增值服务，比如为家族成员提供主动沟通平台，为家族子女安排求学及职业规划，发展家族慈善事业，购买私人飞机，收藏艺术品等，这些作为家族办公室为客户提供的增值服务内容，能够凸显出家族办公室的管家作用。具体可提供的服务包括：协助客户对其全球资产进行税务规划，帮助客户联系欧美艺术家定制自画像，为客户宴会需求从全球知名酒庄订购并运送酒水，协助其子女进入欧美初中及高中就读，安排国际知名医疗机构体检申请以及客户海外就医，安排客户全家乘私人飞机至海外度假，并安排当地保全人员等。