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作者：隐侠

来源：消金界

『发自上海』

上市银行近期陆续发布了2018年半年报，财报显示，无论是国有大行，还是全国性的股份制银行，他们的信用卡业务都还在高速增长。

就在上个月底，央行公布的《2018年第二季度支付体系运行总体情况》中，全面介绍了2018年上半年信用卡业务的情况。

情况喜忧参半。喜的是，信用卡发卡量持续增长，显示出消费旺盛；忧的是，逾期额增长过快，让人想到了中国台湾与韩国曾经的信用卡危机。

具体来看。一方面，截至2018年第二季度末，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.38亿张，环比增长4.17%。虽然发卡量持续增长，但人均持有信用卡0.46张。

在业内人士看来，人均0.46张的信用卡覆盖率，仍然是相对较低的水平，信用卡规模增速在短期内不会降下来。

另一方面，2018年上半年，信用卡逾期半年未偿信贷总额756.67亿元，环比增长6.35%，占信用卡应偿信贷余额的1.21%。

二季度的756.67亿元这一数据，与几年前相比，增长迅速。与2014年的357.64亿元相比，信用卡逾期额度已经翻番，与2010年相比，增长接近10倍。

这是一个值得警惕的数据。

01

信用卡贷款资产在恶化？

首先，一直以来，在银行眼里，信用卡贷款属于比较优质的资产。

以工商银行公布的数据为例。

在工商银行公布的不良率结构中，我们看到，公司类不良贷款率为2%，个人贷款不良率为0.8%。

个人贷款结构，按产品类型划分，包括个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款以及信用卡透支。

可以看出，相对于公司贷款，信用卡贷款的不良率相对较低。

目前宏观经济环境承压，各大银行纷纷转型做零售业务，就是因为经营类的信贷不好做了。如今，信用卡逾期半年不良率又环比大增6.35%，这又是什么信号呢？

是不是因为放卡过快，客群增长过快的原因呢？

消金界就此咨询了某银行信用卡部从事风控业务的工作人员，他表示，现在银行之间零售业务竞争非常激烈，信用卡风控的标准会放宽一些，这最终肯定会体现在不良率上。

由此，不能就信用卡不良率的问题，就唱衰经济，主要还是因为银行经营的战略选择问题。如果对于银行来说，大家都在争夺零售业务，目前抢市场比较重要，自然也就对不良率有更多的容忍度。

消金界总结了“中农工建交”5大银行，以及另外7家股份制银行的发卡量与交易额：在2018年上半年，各家的发卡量实现了暴增。

其中，中信银行新增发卡量同比增长104.25%；信用卡的交易额也实现了大涨，平安银行这一指标同比增长89.9%。

有意思的是，以国有大行和全国性的股份制银行为例，所有的银行都着重公布了2018年上半年行用卡业务的业绩，但只有少数几家公布了信用卡的不良率。

难道只是报喜不报忧？

02

正视信用卡扩张风险

银行信用卡一味地追求规模，正在埋下风险隐患。

最近几年，正如上述从业者所言，银行为了在零售业务，搞规模竞赛，对原来看不上的客户也都纷纷发卡。

这一景气度，让业内人士想到了2002年至2004年，被韩国金融史上被称为“信用卡大乱”的黑暗时期。

那段时间，发卡机构为了短期效益争相发卡。信用卡公司借政策鼓励滥发信用卡，大量发展会员扩张经营，市场开始出现不当竞争，导致消费者无差别使用信用卡，过度消费，多头负债严重。行业出现“信用卡热”。

最终，韩国信用卡行业的问题集中爆发、坏账率高速增加。全民深受其害。

中国目前的信用卡扩张，应该重视其中的风险。2017年年底的相关监管新规，有效地遏制了次级群体个人借贷的风潮，是一个急刹车；但借款人借机不还钱，又导致平台坏账大幅度飙升。如今银行发卡过快，这些缺钱的群体，会不会成为了信用卡的客户呢？

事实上，近期一些银行已经有所行动。一些信用卡论坛和周围朋友，已经遭遇到银行降额，甚至封卡的情况。在去杠杆的宏观大背景下，为了降低风险，银行紧急采取了降低授信额度、冻结信用卡的策略。

对于规模与不良的关系，也有分析师认为，“因为信用卡的不良贷款生成周期较长，中间有一个借款、还钱、逾期、不良生成的过程，当前信用卡的客群增长、贷款余额投放加速，跟目前的不良贷款率增长关联度不大。”

到底实际情况如何，这批信用卡的用户质量到底行不行，还有待周期的检验。

在当前经济承压下，你是如何看待上半年信用卡发卡量与交易额齐飞升的？欢迎加微信cfwservice讨论。

附“中农工建交”5大银行，以及另外7家股份制银行的发卡量与交易额：

中国银行：

截止2018年6月末，信用卡累计发卡量10371.77万张，上半年实现分期交易额1306.20亿元。

农业银行：

截至2018年6月30日，信用卡累计发卡9333万张，新增发卡852万张。上半年信用卡消费额8422亿元，同比增长22.2%。

工商银行：

2018年6月末，信用卡发卡量1.56亿张。信用卡透支余额5,838.69亿元，比上年末增加490.93亿元，增长9.2%；信用卡消费额1.41万亿元。

建设银行：

截至2018年6月末，信用卡累计发卡量11,542万张；上半年实现消费交易额1.45万亿元；贷款余额达6,313.05亿元，

交通银行：

2018年上半年，境内行信用卡在册卡量（含准贷记卡）达6883万张，较上年末净增640万张；上半年累计消费额达人民币14659.54亿元，同比增长43.79%；集团信用卡透支余额达人民币4979.20亿元，较上年末增长24.79%；信用卡透支减值率1.84%，较上年末持平。

招商银行：

截至2018年6月，信用卡累计发卡11443.95万张，流通卡数7464.46万张，较上年末增长19.51%，流通户数5268.86万户，较上年末增长12.23%。

2018年上半年，实现信用卡交易额18192.26亿元，同比增长41.23%；流通卡每卡月平均交易额4348.04元；信用卡贷款余额5120.91亿元，较上年末增长4.24%。

平安银行：

2018年6月末，信用卡流通卡量为4,576.96万张，较上年末增长19.4%，信用卡累计新增发卡917.98万张，同比增长81.2%；信用卡总交易金额12072.27亿元，同比增长89.9%。信用卡贷款余额3857.33亿元，较上年末增长27.0%。

中信银行：

截至2018年6月末，信用卡累计发卡5,820.35万张，同比增长39.89%；信用卡贷款余额为3,266.93亿元，同比增长8.12%。

2018年上半年，信用卡交易量9,615.74亿元，同比增长45.75%；新增发卡863.27万张，同比增长104.25%；信用卡业务收入233.28亿元，同比增长40.54%。

兴业银行：

截至2018年6月末，累计发行信用卡3,663.93万张，2018年上半年新增发卡559.38万张，同比提升37.48%，累计实现交易金额6,912.30亿元，同比增长66.41%。

浦发银行：

截至2018年6月末，信用卡累计发卡4,678.72万张，同比增长35.12%；流通卡数3,137.56万张，较上年末增长16.70%；流通户数2,604.31万户，较上年末增长14.25%；信用卡透支余额4111.56亿元，较上年末下降1.66%。

信用卡交易额为8,275.93亿元，同比增长64.36%；信用卡业务总收入276.12亿元，同比增长26.28%。

光大银行：

截止2018年6月底，信用卡累计发卡5130.93万张，2018年上半年，新增发卡604.60万张；交易金额10647.30亿元，同比增长43.51%；实现营业收入182.46亿元，同比增长40.68%。

民生银行：

截至2018年6月末，信用卡累计发卡数为4369.54万张，上半年新增发卡495.68万张；实现交易额10242.57亿元，同比增长41.01%；应收账款余额3496.08亿元，比上年末增长18.91%；手续费及佣金收入126.32亿元，同比增长28.33%。