民营和小微企业融资难题正日益引起监管重视，日前，在由央行和工商联召集主持，让银企面对面的一场高规格座谈会上，与会人士围绕“融资难、融资贵”展开了一场“头脑风暴”。

据《上海证券报》报道，9月4日下午，央行和工商联召开了一场民营企业和小微企业金融服务座谈会。参会人员不仅有人民银行行长易纲，副行长潘功胜、朱鹤新，还有四大行和光大集团的董事长，中信银行董事长，邮储、交行、浦发、华夏、民生等银行的行长。

整场座谈会持续了三个半小时之久，参会企业反映，今年企业融资难度加大，授信总额度缩减，且贷款利率普遍上浮，民营企业面临资金短缺的问题。与之相对，银行方面也存在着“难贷款，贷款贷不出去”的情况。“企业融资难、银行放贷也难”背后的原因成为会上讨论的核心问题。

首先是民营企业缺少抵押物，难以获得贷款融资的问题。

人民银行副行长潘功胜回应称，围绕民营企业、小微企业特点，金融机构应对信贷产品服务做出创新。开展应收账款质押融资、创新知识产权质押融资、鼓励发放信用贷款。

其次，民营企业代表提出，今年发放企业信用债难度依然很大。债券市场利率整体上浮，银行对3A评级以下民营企业的信用债仍然非常审慎。

对此，潘功胜表示，已经鼓励银行业金融机构发行小微企业金融债券和小微企业贷款资产支持证券。

截至今年6月末，共有70家商业银行发行小微企业金融债6045亿元；近期又有银行业金融机构发行小微企业金融债券，民生银行、青岛银行、台州银行、温州银行等准备发行1100亿元。

另一方面，也在支持民营企业发行非金融企业债务融资工具。截至7月末，累计支持800多家民营企业发行4000多只债务融资工具，发行金额合计超过2.8万亿元。

发债利率方面，银行间市场交易商协会秘书长谢多称，今年上半年受违约事件影响，民营企业发行利率有所上行，7月受益于政策支持，已经恢复至前期水平。AAA级民营企业的平均发行利率从6月份6.3%降低至7月份5.7%左右。

对于前期对PPP业务模式设计门槛过低，规则边界不清晰，出现了PPP业务发展势头过热，现在PPP项目“一刀切”的问题。

人民银行行长易纲会上表示，希望通过这次PPP规范，使得符合条件的PPP项目能够真正地满足相关要求，各级政府要守信用，做的PPP项目一定要按照合同约定支付。

除此以外，民营企业家还提出当前信用担保不到位的问题。仟亿达集团董事长郑两斌就表示，民营企业不可能像国企、央企那样拥有大量流动资产及房地产，融资担保中的硬性担保措施就会直接导致融资受阻。

郑两斌提出，创造条件重点扶持一批经营业绩好、制度健全、管理规范的担保机构，加快组建由政府背书的中小企业信用担保机构，加大担保力度及银行与担保公司合作力度。

另外，民营企业家的建议还包括：规范股票质押融资、加快贷款审批效率、继续定向降准、监管部门对银行设定具体考核指标等。

人民银行副行长潘功胜最后建议，民营和小微企业还是应提升自身品质，降低融资信用风险成本，提高对金融资源的吸附能力。

潘功胜指出，从贷款不良率看，大企业1.19%，中型企业2.55%，小微企业3.39%，单户授信500万元以下的小微企业是6.46%。商业银行资本成本是2%-3%，运营成本是2%左右，这也就意味着，一般来说，贷款给单户授信500万元以下的小微企业，商业银行贷款利率保本至少是10%。

另外，企业作为市场主体，应树立正确的经营理念，审慎开展经营。对于高杠杆过度膨胀性企业集团，应尽快补充资本、坐实资本、纠正虚假出资、降低过度借贷，以实质性改善债务-股本比例关系。在不能及时补充资本的情况下，应选择转让一部分资产、业务，通过瘦身来改善自身财务状况。这种降杠杆应该是不可避免的，是正当的自身治理和经营选择。在救助时，应该坚持市场化和法治化，否则容易引起道德风险。