在经济形势严峻、珠宝行业痛点频现的时期，银行等金融机构收紧了对企业的资金借贷业务，不少企业因此资金链断裂、甚至濒临倒闭。

在不少人看来，珠宝行业无可避免的进入了阵痛期，但极少人认识到这正是珠宝行业引进新金融模式的良好契机。

传统金融机构竞争激烈的债权标的产品还只是房和车、信贷等业务，但优质的债权标的和债权信息被银行所垄断，其他金融机构也无力承担开发资产端的高成本，有什么新的、优质的标的来作为替代呢？进入珠宝业就是很好的选择。

珠宝金融化的阶段性发展

国内珠宝金融化的发端其实并不晚，从目前来看甚至已经呈现阶段性发展的趋势。在珠宝金融发展的1.0时代，主题出契合黄金珠宝产业特点的金融产品。

中国巨大的黄金珠宝市场存在许多优质但缺乏资金的企业，同时也存在不少有资金但缺乏投资渠道的企业。 

产业金融2.0时代的关键词是互动。黄金珠宝金融化发展必须要坚持务实，不能务虚。产业与金融的正确关系是互相推动、互相协作、相辅相成的，绝对不能只把黄金珠宝当做金融工具来操作，脱离产业空谈金融。

未来，产业金融的3.0版本应该是融合。黄金珠宝产业与金融相融合，不仅能提高资金的使用效率，提高黄金珠宝企业的收益和资本积累速度，而且能改进产业的商业和运作模式，获取协同收益，最终形成较为显著的竞争优势，促进黄金珠宝行业整体发展。

近两年来，黄金珠宝产业金融化的趋势也十分明显。这个过程中涌现出了很多以互联网金融平台为基础、嵌入黄金珠宝业务的平台，同时也有很多珠宝行业内企业走上探索金融化的道路。

金融玩儿的还是钱

如雨后春笋般涌现的众多互联网黄金金融平台，是行业产融结合的一个重要补充。它们主要功能从传统的资金输出，转化成原材料借贷的模式，为产业链中的生产制造企业解决资金负担。

业内人士表示，在行业重资金的模式下，如果没有资本和新鲜血液的补充，包括创新设计、产品研发等投入，都将很难开展。

如果按照老传统，民间借贷、亲朋好友借贷等，年息一般在18%至20%左右。这令企业财务费用增高，不堪重负。资本和产业进行结合，一般年利率都控制在7%左右，可以明显降低企业的成本，企业的利润会明显提高。

在黄金珠宝产业互联网金融化平台上，基于传统金融的重要性其更为灵活、人性化、定制化的功能均在不断的升级建设中。除此之外，加工企业也很关注平台所建立的渠道是否畅通无阻，能否满足各个环节的无缝对接。

基于共享经济的案例分析

纵观目前市面上各个黄金珠宝金融化的平台操作，均为黄金珠宝行业的实体店面和网络客户端吸引来不小的客流量，平台所打造的新型消费模式也是打开了消费者的新型消费理念。

在消费理念转换中，受益颇多的便是“共享”的理念，首饰租赁便是最好的体现。这是传统的珠宝行业切入金融服务的一个典型代表。在首饰租赁环节中，消费者可以选择租用，免费退换。

但是这个环节需要设定一个期限，在这个期限内，消费者如果如期归还，可以免费退还押金，如果想继续佩戴或拥有它，也可以选择购买。在产业和金融结合的过程中，可以最大限度的盘活产业中的库存，同时有效促进企业的销售达成。

业内人士认为：“珠宝行业是一个资金密集型产业，切入金融服务是大势所趋，也是行业发展的必由之路。首饰租赁之所以能在行业开展，主要原因在于珠宝能保值和其穿戴损耗极低。”

共享首饰吸引了一部分对特殊场景（如晚宴）有佩戴需求，并不需要永久拥有的人群，同时也满足了喜欢“快时尚”人群的消费需求。通过特殊的销售方式，让消费者在“共享首饰”的小场景下拥有了更具感染力的消费体验。

与此同时，黄金的金融属性也被放入到平台中，通过存金、购金的方式将黄金的实物储蓄转换成虚拟储蓄。从基本原理来看，这样的操作方式与银行的实物黄金购买的方式相似。

最大的区别在于，银行的实物黄金只是实物，而平台所存放的实物黄金将流向黄金加工企业，加工制作成首饰后，再次流通到市面上。同时还能将有提金、首饰需求的客户引流到合作的终端零售店中。

这种金融方式的转换，表面上是将黄金的金融属性与首饰相结合，乍看能吸引很多做投资理财，或者准备涉及投资理财的消费者，为他们上一份双保险。但如果消费者将目光聚焦在金融属性上，不难发现利息与手续费的进、出数字十分相近。

在体量较小的情况下，收益会与银行的活期储蓄利息相近，并不算一份很好的理财项目。若将目光聚集在黄金首饰上，加工企业与平台发生的只是简单的租借关系，能够为企业提供成品首饰溢价能力的仍旧是企业自身的工艺、设计和品牌价值。

黄金紧俏 珠宝却无人问津

在珠宝金融化初具规模的背后，其实也面临着令人尴尬的窘境。目前，黄金珠宝行业产能过剩、产品同质化严重，行业转型升级陷入困境。

黄金珠宝行业属于重资产行业，业内企业大多有较强的融资需求，加工类企业需要及时融资，以补充原材料，零售商需要融资扩大业务规模，尝试新的业务模式。

另一方面，随着国内投资与互联网金融市场的日益完善与便捷，以及中美贸易关系的日趋复杂。黄金凭借其天然具备的金融特性，开始吸引大量资本进入。

将黄金珠宝产品与金融投资理财相结合，变成一种投资品，也让黄金珠宝变成一种金融资产。

但从黄金珠宝企业目前的融资渠道来看，大量有潜力的中小珠宝加工厂、零售商难以获得主流金融机构的金融支持。这也造成了黄金紧俏，珠宝无人问津的尴尬境地。

金融本质上是利用资金为产业服务的艺术。我们要认识到，产业是根本，金融是工具，共赢是目的。如果没有产业，金融本身也不会存在。所以，金融和产业结合是必然趋势。

当产业金融逐渐成熟，达到一定规模程度后，产业与金融才能通过一定的关系相互连接贯通，从而实现产业与金融相融合，产业资本和金融资本相互转化。