在大多数人的资产配置方案中，固定收益产品都占据了相当大的比例。有媒体调查发现，全球高净值人群的资产配置中，固定收益资产配置比例达16.9%，固定收益类资产与现金类资产的合计占比更是达到了43.7%，占据了财富的半壁江山。

同时，固定收益类资产也是大类资产配置中非常重要的组成部分，是养老金、保险资金等低风险偏好资金的重要投资标的。那么问题来了，为何人们对固定收益产品有如此明显的偏爱？

固收的魅力在哪里？

固定收益类资产恐怕是大多数人对“投资理财”一词最早的印象。自银行诞生以来，固收就陪伴在人们左右。如今，在传统的存款、银行理财、债券之外，货币基金、P2P、信托等形式也加入了固定收益产品大家族。

与权益类资产相比，固定收益产品具有以下特征：利息发放频率固定；有到期日，到期偿付本金；投资人具有优先求偿权，相对较有保障；发行人支付的利息可抵扣税额，具有节税效益。

在没有意外发生的情况下，固定收益类资产的收益率和回报通常能提前锁定，不随市场趋势而变化，能为投资者提供稳定的现金流，规避利率和汇率风险，是应对经济不确定性的有效手段之一。

在当今经济发展不确定性因素逐渐增加，“黑天鹅”事件频发的大环境下，投资者首先要考虑的是财富的保值，然后才是财富增值问题，因此需要通过资产配置的方式实现合理追求收益和防范动态风险的双重目的。

显而易见，坚持多元化配置策略，跨资产类别配置是当前形势下最恰当的选择，其中固定收益产品担当的就是投资“稳定器”的角色，在保持资金流动性的同时帮助投资者的财富稳步增长。

谁需要配置固收？

估计有很多投资者会疑问：既然固定收益类资产有这么多优势，岂不是每个人都应多配置固收产品？

答案恰恰相反，“人见人爱”的固收产品并不适用于所有人。实际上，在我国，大多数人的固定收益类资产都配置的太多了！

据悉，截至2015年底，在我国37万亿美元（约260万亿人民币）的个人资产中，单房地产一项就占去21万亿美元（约150万亿人民币），高达资产总额的57%。银行存款和以现金收益为主的银行理财约10.6万亿美元（约74万亿人民币），占资产总额的29%。

众所周知，当把鸡蛋都放在同一个篮子里的时候，持有鸡蛋的风险就会激增，即使固定收益类资产是一种相对较为安全的投资方式，投资单一资产的风险也不容忽视。

因此，只有针对风险承受能力较低或已经配置了太多其他类别资产的投资者，我们才建议适当增加固收产品的配置比例，但整体资产配置策略仍需坚持多元化，通过配置不同类别的资产来有效分散风险。

靠谱的固收产品怎么选？

曾有研究表明，投资收益的91.5%由资产配置决定，而择时能力和证券选择能力贡献度不到5%。这意味着，投资者做好资产配置就能解决财富管理中90%以上的问题，而如果做好固定收益类资产的配置，则能解决1/3以上的资产配置问题。固定收益类资产对所有投资者的重要性不言而喻，它是资产配置组合能够稳定和壮大的基石。

在实际投资过程中，有很多投资者在选择固定收益类资产时常面临困扰：隔行如隔山，不知如何规避违约风险；收益下行，不知如何应对；资产分散，管理不易。

事实上，挑选固收产品就是选风控。风控能力是否出众是一款固收产品区别于同类产品的最大优势。而说起风控，投资者则需要从团队的专业能力和技术水平，风控流程，团队的投资理念，固收产品的期限和收益等几个方面进行考量。

巴菲特推崇的投资大师霍华德·马克斯曾说过：“如果能避免损失，获利不请自来”。投资固定收益类资产也是如此，投资者应在规避本金损失的前提下，再考虑获取相对高的稳健收益。

产品团队的专业管理能力是决定投资安全的重要因素。在投资之前，投资者需先了解清楚，该产品是否有专业团队做投资和管理；

其次，是否建立并执行严谨清晰的投资策略和严格的风控筛选标准；最后，是否具备有效的投后管理制度。

此外，投资者还需关注底层资产的多元化。“挑选知名品牌企业所产生的底层资产直接投资”是投资者在固定收益产品投资时的一大误区，但单一个体的抗风险能力是有限的，再牛的企业、再牛的风控体系和管理团队都会遭遇不确定性。

在金融市场，风险虽无可避免，但总有收益作为馈赠，带来喜悦。只要我们用心筹划、合理配置，就一定能在一次又一次喜悦的叠加中迎来更加充盈、富足的人生。