合资券商摩根士丹利华鑫证券转让2%股权，控制权或生变

10月15日，上海联合产权交易所发布预披露项目，华鑫证券有限责任公司拟转让摩根士丹利华鑫证券有限公司（摩根华鑫）2%股权。根据预披露公告，摩根华鑫现仅有两位股东，华鑫证券持股51%，摩根士丹利持股49%。若摩根士丹利获2%股权，将取得摩根华鑫控股权。

摩根华鑫由摩根士丹利和华鑫证券于2011年合资设立，经营范围包括股票和债券的承销与保荐、债券自营。2017年，摩根华鑫营收为3.19亿元，净利润为-6948.65万元；2018年前8个月营收为1.13亿元，净利润为-6627.58亿元。截至今年8月总资产为7.57亿元，净资产为6.85亿元。此前摩根士丹利曾提高在摩根华鑫的持股比例。成立之初，华鑫证券持有摩根华鑫三分之二股权。2012年10月，证监会发布修订后的《外资参股证券公司设立规则》，将外资在合资券商中的持股比例上限由三分之一提高到49%。

2017年9月，华鑫证券将所持有摩根华鑫15.67%股权转让给摩根士丹利，转让价约为2.36亿元。转让完毕后，摩根士丹利持有摩根华鑫的股份比例达到49%，成为首家在合资券商持股比例达到49%的外国投资者。

今年4月，证监会公布《外商投资证券公司管理办法》，允许外资持股比例最高可达51%，同时宣布，符合条件的境外投资者可根据该办法和服务指南的要求，向证监会提交变更公司实际控制人或者设立合资证券公司的申请材料。政策出台后控股权发生变化的合资券商不仅华鑫证券。今年5月，瑞银证券5%以上股权变更事项进入证监会受理名单，瑞士银行拟将持有的瑞银证券股权比例从24.99%增至51%，以实现对瑞银证券的绝对控股。

此外，野村证券、摩根大通相继向中国证监会提交控股合资券商的申请。