90年代末，日本出台了多项针对金融体制和证券行业的政策，推进金融业的市场化和创新，历史上称之为金融“大爆炸”。日本互联网券商就是金融“大爆炸”与“网络革命”的产物。

日本拥有1.273亿人口，人均年收入在3.7万美元左右。日本互联网普及率非常高，接近92%；移动互联网普及率约为75%。就是这个凭着不足2亿的人口的国家，却产生了全球35%-40%的零售外汇交易量。这也奠定了东京作为全球五大外汇交易中心的地位。

在这一过程中，日本金融监管当局——金融厅（JFSA）的监管推动作用功不可没。JFSA具有非常强的“本国居民保护意识”，对本行业经纪商设定了非常严格的资本要求，并跟随行业和市场的变化，不断更新法规，以清理行业不道德的参与者。

在互联网技术及严苛监管的双重推动下，外汇交易步入快速健康发展通道。随着零售外汇行业的快速增长，日本零售外汇经纪商看到了整个市场账户及交易量的快速增长。受益于严苛的监管，以往充斥各种不诚实的公司或行为大幅减少，只有信誉与服务最好的经纪商才能在日本市场求得生存。

在历经近20年的发展，日本零售外汇行业基本由几大财力雄厚、资质优良的在线经纪商所垄断。比如从传统风投及资管业务转型至外汇、证券以及区块链等网络金融服务，最终打造全金融生态系统的SBI集团。

每一个行业都有“领头羊”，外汇行业亦是如此，只是有些“领头羊”着实太过低调，以至于很少人知道。

汇商传媒（Forexpress）以日本互联网金融巨头SBI集团（SBI Group）为例，简单阐述下日本大型零售外汇经纪商的发展现状与趋势，以期能够给更多的从业者和投资者提供有益的信息。

SBI集团是谁？

SBI集团成立于1999年，是日本互联网金融服务领域的先驱企业，也是全球知名的金融科技集团之一。 经过近20年的发展，SBI集团已成长为日本最大的综合性网络金融集团，建立起一个囊括网上银行、资产管理、金融交易服务、区块链、AI技术、生物科技以及物联网等相关领域服务的生态系统。

数据来源：SBI集团年报

汇商传媒透过SBI控股株式会社2018年度报告了解到，作为东京证券交易所顶尖金融集团与上市公司，SBI集团在全球拥有230家公司，以及超过2390万名客户。在2018年财年，SBI集团营收实现3370亿日元（约30亿美元），税前利润718亿日元（约6.4亿美元）。可以说，SBI集团已经建立起一个真正的“金融科技帝国”。

数据来源：SBI集团年报

SBI集团与孙正义的渊源

事实上，SBI集团与孙正义的软银集团有着深厚的渊源，SBI集团创始人北尾吉孝（Yoshitaka Kitao）1995年被孙正义邀请加盟软银公司，出任常务董事。1999年，北尾吉孝另起炉灶，自创软银金融集团（Softbank Finance），之后又创建软银投资（Softbank Investment），直到2005年，软银投资更名为SBI控股。

孙正义（一排中）与北尾吉孝（一排右二）

2006年，软银将持有的SBI控股股份全部出售，完全退出SBI控股，这也意味着SBI控股成为独立的金融集团。

SBI集团旗下的外汇平台

SBI集团是一个基于网络平台的， 从事外汇、证券和银行业务的高度多元化的金融集团，也是亚洲最大的风险投资、私募股权投资管理公司之一。

SBI集团拥有日本客户数量最多且多元化的外汇交易平台，针对零售外汇交易，旗下有SBI Securities、SBI FXTRADE、在中国香港成立并持有香港证券及期货事务监察委员会的全资子公司BYFX HK（佰益汇香港），以及持有开曼群岛证券投资做市商全牌照的全资子公司BYFX Global（佰益汇环球）等四家交易平台；针对机构外汇业务，则有SBI Liquidity Market；针对传统外汇业务，则有大型网上银行SBI Sumishin Net Bank。

SBI集团日本国内及海外外汇业务架构

据汇商传媒获得数据显示，在过去的2017年， SBI集团旗下的外汇交易平台SBI Securities交易总量大致6284亿美元；另一交易平台SBI FX Trader交易总量约为6006亿美元。

2017年SBI Securities与SBI FX Trader季度交易量（来源：汇商传媒）

据日本知名调研机构Yano Research公布的一份针对日本OTC外汇行业调查显示，相比过去两年，日本零售外汇行业2018年继续呈稳健增长态势。在日本前五家大型企业中，SBI集团压倒性地超越其他四家，客户总账号数量在2017年11月超过100万个，截止2018那年8月，达到令人惊讶的112.1万个。

另外，在客户存款方面，SBI集团独占鳌头，客户账户总存款为2299.65亿日元（约20.4亿美元），其他经纪商账户存款总额仅为SBI集团的半左右，甚至十倍之多。

来源：Yano Research

从上述数据可看出，在众多大型企业中，SBI集团一直处于领头羊的地位。而强大的财力保障、极致体验的产品以及优异的服务体系，造就了SBI集团在日本外汇行业独秀一枝的格局。

SBI集团正式进军海外外汇市场 打造极致安全的交易平台

在这里，汇商君需要重点提一下BYFX Global（佰益汇环球），该公司是SBI集团成立的海外全资子公司，持有开曼群岛证券投资做市商全牌照，标志着SBI集团开始为日本本土以外的全球客户提供卓越的个人零售与机构交易服务。

该公司的零售业务目前为客户提供场外外汇、贵金属和实物黄金交易，通过整合日本及国际一级银行、非银行及ECN的流动性，公司致力打造市场上具有竞争力的报价，其为零售客户和代理专门打造的管理后台，让客户可以便捷、高效的管理订单。

据悉，该公司除了提供零售交易服务，还为企业机构提供全方位的流动性解决方案，包括提供外汇数据源、整套技术咨询以及交易平台对接等服务。

与其他日本本土经纪商相比，SBI集团旗下的BYFX Global佰益汇环球有其独特的优势。SBI集团是日本最早提供在线金融服务的上市集团公司之一，也是日本在线交易的先驱之一，本身拥有丰富的零售客户服务及管理经验。

 

作为SBI集团拓展海外零售外汇的公司，BYFX Global佰益汇环球管理层拥有丰富的日本外汇及金融行业经验，知晓零售客户的需求与痛点所在；同时，享有SBI集团专业级别机构流动性，该公司也将为用户提供最具竞争力的点差。这些料将给全球零售客户带来与众不同的交易体验。

在日本，监管机构有责任保护投资人，相关法规要求客户资金实行第三方托管，BYFX Global佰益汇环球将客户资金存放在国际顶级银行进行隔离保管。为了加强客户的资金保障，作为SBI集团旗下的全资子公司，BYFX Global佰益汇环球除了遵循相关法律法规，还与日本知名信托机构FX Clearing Trust Co., Ltd联手合作，作为其独立第三方客户资金信托机构，双重保障客户资金，顺利地避免企业运营风险，让客户无忧地享受无上限、专业的信托保护。

希望以上对SBI集团以及BYFX Global佰益汇环球的简要剖析，能够帮助到你的投资选择。