一身略带褶皱的黑色西装，一部后屏摔裂的iPhone4s手机，不要咖啡只喝矿泉水，中国P2P界的弄潮人、宜信公司CEO唐宁以这样的形象，出现在全球网贷行业最高规格盛会LendIt峰会上。

在LendIt峰会上，唐宁正式对外宣布了宜信的全球化发展战略：一是根据宜信财富所服务的大众富裕人群和高净值客户的出海需求，与威灵顿、橡树等国际顶尖资管机构合作，帮助投资人进行全球资产配置；二是宜信面向世界做技术输出，基于大数据风控技术模型，通过合作的方式进入不同的市场。目前宜信正在和印度前三大的小贷公司洽谈合作，意在扩展第三世界市场。

在会议期间他接受了界面新闻的独家专访，他认为，“互联网金融行业会消失”。未来的P2P不是独有的模式被大家所关注，而是帮扶的对象、服务体验被大家所关注。机构的参与给“个人对个人”模式甚至可能演变为“借贷市场”。

唐宁认为，P2P业务模式的实质是为客户需求服务，未来从大数据的使用和移动互联网与金融的深度融合来讲，金融就是包括互联网和大数据的行业。金融本身囊括了互联网大数据的属性，那么互联网金融的概念就会逐步消失。

虽然最近一段时间，在美国频繁露脸，但唐宁表示全球化只是宜信未来发展的一部分，宜信将更加看重普惠金融业务的深耕布局。

从给100名大学生提供贷款的天使投资人到成为全球吞吐量最大的P2P机构CEO，唐宁不变的，是对普惠金融群体的重点关注。目前宜信的主要业务类型包括普惠金融（即所谓的P2P）和财富管理两部分。其中，个人对个人模式的普惠金融业务占比过半，且主要集中在小微企业、农户和大学生等有借款需求但借款困难的群体。而财富管理业务，则主要针对高净值人群，帮助他们进行资产的合理配置。

此外，唐宁对界面新闻记者透露他已经在策划众筹项目，包括实物众筹和股权众筹两部分，主要用于帮助初次创业且没有历史借款信息的群体。

以下为访谈对话实录：

界面：宜信的业务主要分为普惠金融和财富管理，如何深耕细分市场，并把这两块业务有机融合？

唐宁：我们的业务类型和发展都是围绕着客户需求和体验而进行的，客户有要求，我们就会考虑发展方向。跟着客户需求走，从普惠金融业务方面而言，宜信主要服务于农户、大学生、小微企业主，除了资金支持，宜信能够实现在短时间内信用信息缺乏的阶段，用创新技术评估借款可行性的场景。举例而言，小微企业主如果在创业初期，现金流不能支撑还贷，我们就以众筹的方式服务于TA；农户购买农机具，信用数据缺失，我们就以小微租赁的方式服务于TA；小微企业主需要保险，我们就联合保险公司，面向小微企业主推他们需要的各种保险，以他们的需求为中心。

而在财富管理业务方面，早年间宜信主要提供固定收益类的投资机会，满足投资人比较分散的闲余资金配置需求。随着业务的拓展，宜信已经在基金、保险、另类投资、私募股权等方面有所涉及，体量更大的投资者甚至有了海外资产配置的需求，因此也促进了我们与橡树和威灵顿等国外资产管理公司的战略合作。

界面：针对不同层次的消费人群，未来是否会进一步细化理财产品类型？

唐宁：“贪多嚼不烂”，未来宜信最主要的工作是深耕目标人群，不断满足客户的需求，且在实际操作中对普惠金融和财富管理两块业务并没有主次之分。九年前，我们创始之初就提出了“小微帮扶”的理念，当时市场的普遍认同是“中小企业融资难”，因此从概念的角度来说普惠金融是超越P2P的。同时，普惠金融的目标客户在未来会成长为高净值人群，届时宜信将为其提供财富管理服务。

宜信正在筹划众筹项目，为初次创业的人群提供资金和辅导。这部分业务主要包括实物众筹和股权众筹两部分，且主要服务于互联网＋类型的企业。其中，实物众筹主要针对有产品项目需求的小微企业主，而股权众筹则是帮助一些优质小微企业主成为天使投资人，在提升企业品牌的同时帮助创业企业获得资金。

另外，宜信也正在研究资产证券化项目。根据美国ABS的经验来看，该业务有相当一部分是针对消费金融、个人信贷等底层资产，旨在帮助更多人获取资金。

界面：从借款端来说，早年间多数市场人士质疑宜信的业务主要集中在线下模式，事实是否如此？宜信在本次LendIt峰会上提出要做线上线下相结合模式的领导者，具体将如何操作？

唐宁：“早年宜信的业务大量都是线下”，这个观点是错误的。事实上，从操作模式而言，宜信的业务一直都是通过前后台配合共同完成的。国内投资者普遍认为，P2P的运营模式一般被分为线上和线下两个部分。这种“非你即我”的观念，将P2P各环节完全割裂，排除了线上、线下整合的可能性。回顾中国P2P发展历程，单纯的线上、线下争议已经没有必要。中国P2P的成功模式就是O2O，即线上线下相结合。

之所以要实现线上线下的有机结合，最主要的原因是中国P2P行业尚未建立完善的征信系统。在征信体系不完备的基础上，国内P2P机构若没有线下获取、核实信息的过程，服务范围将受到极大限制，且无法真正实现“普惠”。保证线上业务重要性的同时，P2P机构一定要通过线下来实现反欺诈，获取借款人的真实信息。

事实上，即使是线下调研，也离不开互联网大数据的辅助支持。在宜信P2P风控体系中，大量后台工作都需要借助互联网平台实现，前台获取的信息也需经过后台线上反欺诈和其他模型。不过，唐宁也指出，针对部分特定人群，用户可以在宜信线上平台完全实现服务。如果仅从线上获取业务线索，那么必须要进行线下核实工作。

界面：由于线上技术难度，目前大多数P2P都选择“线下对接借款人、线上对接出借人”的模式。未来借款人是否有可能享受到优质的线上服务？宜信在线上借款方面有何最新进展？

唐宁：中国P2P的一个重要创新就是帮助借款人实现线上或移动端交易。但是，目前国内能够真正实现互联网或者移动端交易的机构实属少数。目前宜信已经推出了纯线上借款端APP宜人贷，能够实现对借款人信用的实时审核，这是Lending Club至今尚未企及的。同时，宜信旗下商通贷，利用大数据风控模型支持eBay等中国卖家实时获取信用，小微租赁模式使用传感器实时将千里之外的农机具的地点信息、作业状态信息等搜集起来，进行动态信用分析。这些都是宜信在线上技术方面的领先成果。

如何利用科技来更好地服务P2P已经成为现代互联网金融发展的重要趋势，未来宜信将在完善信用模型和风险控制的基础上，争取实现“实时提高借款人信用”，提供更完善的服务体验。

界面：与美国相比，中国P2P行业的征信体系和监管环境尚存较大差距，您如何看待中美P2P的发展现状？

唐宁：中国与美国的模式不是简单的“苹果对苹果”。中国信用市场落后，咱们的金融体系需求远大于美国市场，所以两个市场的情况并不是完全一样。中国P2P的发展更像是“盐碱地里种庄稼”。受困于信用环境和征信体系，国内P2P市场未被满足的需求非常大，可做的空间和发展机会也相对客观。除了庞大的内需，中国互联网金融机构在高科技IT技术方面的领先水平，也是锻造全球最大P2P市场快速发展的重要动力之一。

中国P2P不仅仅是量大，质的方面，相比于其他国家来说，其实并不差。以宜信来说，有中国第一款基于移动终端的借款APP，而像美国lending club这样的企业在移动端方面，与中国还是存在相当的差距，尚未发力。目前宜信正在向包括印度在内的众多第三世界国家输出领先技术，助跑行业。

界面：如何看待国内P2P设立门槛一事？

唐宁：类似的举措都是必要的。在实际的监管和征信体系的建立过程中，央行需要考虑如何保证数据质量和提供数据机构的可持续性。同时，建立一只风控团队和业务模型需要高成本，核心体系前期的投入至少在千万级。此外，门槛的设立也会让单纯欺诈的成本升高。按照以往经验，跑路的P2P企业绝大部分是欺诈。P2P的投资人的资金一般会被拆分成N多个分散标的投放，即使出现10%的违约率，还有90%的人是按期还款，还是个稳赚不赔的生意。比起资本市场个股腰斩，P2P是一个相对风险分散的投资模式。血本无归，从本质上而言，还是由于平台的欺诈性。

界面：最后，想了解一下宜信的上市计划，未来公司是否有登陆美国资本市场的打算？

唐宁：每一家P2P都有登陆资本市场的意愿，但这得取决于企业的发展阶段。目前上市的相关问题，暂时不方便透露。