在日益激烈的市场竞争中，中小企业因其对环境的应变能力强，展现出了较强的生命力。其经营机制比较灵活，投资少、见效快，且具有产品品种丰富、涉及领域广泛等特点，对经济的发展有着不可替代的作用。然而，由于大部分中小企业主要靠自我完成原始资金的积累，导致很多中小企业在创业过程中，资本少，底子薄，短时期内规模难以做大，企业在较长时期内都处于一种比较低下的生产运营状态。一旦面对行业危机的侵袭，很多中小企业的抵御风险的能力差，尤其在财务管理方面硬伤明显，破产风险大增。

中小企业财务管理的四大硬伤 有机构根据在长三角民营企业百余家企业诊断咨询案例的经验，对民营企业财务管理的研究总结发现，四大要素财务管理是众多中小企业硬伤。第一，中小企业的信用管理能力低下，同时对资金的需求量具有数额不大，但次数频繁、随机性大的特点，造成了融资成本的增加并使融资更加复杂化；其次，中小企业现阶段的公司财务治理结构大部份不尽完善，财务报表不规范，不能及时给企业提供各种反映企业资金的流动性、盈利性和安全性的具体信息；第三，部分中小企业存在着重复建设、资金使用效率低下和盲目投资现象，资产负债较高，企业资金风险较大；第四，目前大陆大部分中小企业老板是总经理，老板娘是财务总监，资金是左口袋出右口袋进，财务管理人员的主要职责是记账、报销、统计、盘点、做报表、报税、办社保和发工资，财务管理家族式色彩浓，财务制度不规范，财务人员素质不高，财务管理水平较低。

四大硬伤如何修复 中小企业财务管理的转型，决定企业财务资源分配的取向和模式，影响着企业资金运转的流向和效率。业内专家表示，现阶段中小企业财务管理的转型，主要有三点措施：   首先是资本结构。资本结构不仅会直接影响企业的财务风险，而且关系到企业的筹资能力。企业的负债比例越大，财务风险越高；特别是在企业经济效益不佳时，越容易产生财务危机，进而引发企业破产。同时，负债比例过大，筹资能力必然减弱，进而影响到企业的新鲜血液补给。因此，保持合理科学的资本结构至关重要。    这其中包括两点： 第一，中小企业在创业初始阶段，应做到多大的碗装多少水，根据自己的资本实力，科学合理地确定企业发展战略，做到企业规模与资本结构相匹配，尽量避免因企业发展规模与资本实力不相称而造成负债过多、风险增大的情况。企业在发展过程中也应时刻注意资本负债比例的协调，这时候，《资产负债表》就显得尤为重要；第二，实施有利于企业积累的股东利润分配政策，采取多留少分，将更多的税后利润积累下来，充实资本，使企业得到更快速的发展。当然，在企业赢利能力强、业务稳定的情况下，企业适度举债，充分发挥财务杠杆作用，也会更有利于企业的发展。但这一前提必须是增强企业的信用管理能力。   

其次是资金管理。营运资金管理，提高资金使用效率，是中小企业从管理要效益的重要手段。企业营运资金一般具有以下4个特点：1.资金周转时间短，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决；2.非现金形态的营运资金，如存货、应收账款、短期有价证券等容易变现，对企业应付临时性的资金需求有重要意义；3.流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动则往往很大；4.资金来源具有多样性，营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决，仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。降低营运资金在总营业额中所占的比重的有效途径是，加速货币资金的周转循环。根据货币资金周转循环周期的时间长短，可以预测企业对流动资金的需求量。第一，实现降低营运资金管理，从存货管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面着手；第二、要通过确定订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，尽量减少在存货上占用的资金；第三，对于应收账款管理，在信用风险分析的基础上，企业要制定合理的信用标准、信用条件和收账政策，通过这些措施来鼓励客户尽早交付货款，从而加速应付账款的周转。

最后，资本经营问题。这里有一个很容易出现的「误区」，即资本经营就是向外扩张，是企业兼并，是向社会融资，甚或转向民间高利息借贷。实际上这些并不是真正资本经营而是投机赌博。中小企业的资本运作，要站在战略的高度，对企业的一些相对优质的资产在「含金量」较高时进行出售，并借机对企业的经营战略进行适度调整。