记者 | 陈鹏 张晓云

2018年下半年以来，众多民营企业遇到了前所未有的困难，给国民经济发展带来严重影响。11月1日，中共中央总书记习近平在民营企业座谈会上对“民营经济退场论”进行了否定，并重申两个“毫不动摇”，强调要解决好中小企业融资问题。座谈会召开后，中央各个部委以及各地陆续出台了支持民企发展的措施。

作为改革开放的前沿阵地，上海11月3日即发布《关于全面提升民营企业活力 大力促进民营经济发展的若干意见》，针对融资难题，明确提出“三个100亿”目标——成立100亿元上市公司纾困基金，为优质中小民营企业提供信用贷款和担保贷款100亿元，逐步将中小微企业政策性融资担保基金规模扩大至100亿元。

解决民营企业融资难融资贵的问题离不开金融机构的支持。央行上海总部第一时间引导金融机构增加小微企业和民营企业信贷投放，同时召集各家银行票据部门负责人，要求增加对民营企业的票据贴现业务，并召开专题工作会议，动员上海地区金融机构，推动“民营企业债券融资支持工具”政策在上海地区加快落地。

过去50多天里，上海区域内商业银行等金融机构积极响应，各自落地实际措施，加强民企金融服务。

国有五大行中总部位于上海的交通银行从稳预期、改机制、拓渠道、腾资源、降成本五个方面，推出22条支持民营企业发展的具体措施。同时提出，要确保2018年四季度新发放小微企业贷款平均利率比一季度下降1个百分点。此外，交通银行还发挥总部在沪及全牌照经营的优势，通过条线联动、境内外联动及行际联动，以综合金融服务模式，对目标民营企业加大支持力度。

上海银行发布了支持民营及小微企业30条措施，围绕建立公平信贷文化、科创与民营和小微结合、线上与线下有机结合等多方面、全纬度的“组合拳”模式进一步加大对民营和小微企业的支持力度。中国银行上海分行围绕“进博、自贸、科创、长三角一体化”四大主题，与20家民营企业签订合作协议，并发布了《支持民营企业金融产品方案》，涵盖15项基础产品和35项特色类产品。

上海浦东发展银行则创设了上海地区首单民营企业债券融资支持工具——“18复星高科SCP002信用风险缓释凭证”，发行人复星高科以4.37%的利率完成债券发行，为企业2017年3月以来融资利率新低。CRMW相当于投资人在购买债券的同时，购买了一份违约保险。随后，交通银行创设的“18永达SCP004信用风险缓释凭证”、浦发银行创设的“18永达SCP005信用风险缓释凭证”、国泰君安证券创设的“18圆通蛟龙SCP001信用风险缓释凭证”也陆续落地。这些信用风险缓释凭证(CRMW)规模在1亿元到3亿元不等。

“在企业经营过程中，融资贵、融资难、融资慢一直是制约我们快速发展的最大难题之一。”正泰电气股份有限公司副总裁宋丹丕在中行上海分行支持民营企业发展合作签约仪式上说道，现在银企全面深入合作的新局面，“让我们看到了翻越‘融资高山’的希望，给我们做强做大吃下了‘定心丸’，让我们跨越‘转型高峰’没有了后顾之忧。”

不仅如此，上海区域内金融机构还注重实地考察，针对民营企业的实际需求，设计出更多个性化、差异化和综合化的产品。

浦发银行上海分行通过科技金融服务助力张江高科技园区内一家民营科技型小微企业的转型项目上马即是一例。这家小微企业在石油石化、化工、煤化工、冶金、电力等领域具备100多项专利技术，部分技术得到行业推广，但近年来，为适应新的市场环境，公司主营业务模式进行了大幅调整。在转型过程中，企业主营业务规模迅速下降，利润水平降低，同时因建设过程中各类应付款项较多，资产负债率上升，为企业经营与融资都带来巨大挑战。

浦发银行张江科技支行的负责人带领员工多次走访该企业并进行深入调研。为考察企业转型后的第一个项目运行情况，浦发银行工作人员还特地亲赴山东项目基地进行调研，实地查看项目运行情况。通过这些实地考察，银行工作人员判定企业当前业务模式调整将有利于后续取得更大发展，因此为企业提供了该行的科技履约贷款，且最终给予企业的融资成本远低于同业水准，进一步降低了企业负担。

科技履约贷款是由上海市科委与相关单位联合推出，操作模式为通过企业购买履约保险的方式，由政府、银行和保险公司共同分担贷款风险，已经运行多年。根据规定，银行、担保\保险公司不得向贷款企业收取除银行贷款利息和保险\担保费以外的任何费用，银行贷款利率上浮不超过同行业同期水平，保险\担保费为贷款本息的2%。

交通银行首席经济学家连平认为，解决小微企业融资问题，小型商业银行或者说“社区银行”，可能是非常重要的一种方式。

“这个社区银行跟现在我们有些银行做的事情不是一个概念，而是指在某些地域、在比较有限的范围内经营的、规模非常有限的商业银行。因为它的规模非常小，所以只能服务于小微企业，没有能力去服务大企业。因为圈定了经营范围，也不可能做强做大。这种银行应该说在美国、日本、德国都去得了比较好的成果。”他对界面新闻说。

12月21日结束的中央经济工作会议就明年的重点工作任务中也提到，要发展民营银行和社区银行，推动城商行、农商行、农信社业务逐步回归本源。

华瑞银行是上海首家、国内首批5家试点设立的民营银行之一，作为新生的金融参与者，民营银行在资本实力、资金成本等方面难与大行正面竞争，因此，成立之初即要在夹缝中求生存，寻求差异化发展道路。

自2015年正式成立以来，华瑞银行立足服务自贸改革、科技创新、小微大众的战略定位，成绩显著。作为全国首批投贷联动试点银行，华瑞将目标客户瞄向民营科创企业，至2018年10月末，该行已与几十家国内外投资机构开展实质性合作，拓展客户650余户，累计放款118亿元，全部为民营企业，且80%以上均为小微企业。

与此同时，借力央行支小再贷款政策，华瑞银行使广大民营小微企业有机会获得更趋于平价的资金支持，有效缓解了“融资贵”问题。数据显示，该行2018年发放的支小再贷款加权平均利率为5.8%，较同期其他小微企业贷款利率低32个基点。值得一提的是，截至2017年末，华瑞银行不良率仅为0.049%，连续三年对公不良贷款率为0。

华瑞银行负责人表示，在考量企业静态财务状况同时，该行更着重强调企业经营团队的综合能力、业务模式的可行性、核心技术的价值度、现金流的创造能力、后续股权的融资能力等“软性”能力，摆脱了传统信贷业务中对硬担保的过度依赖。此外，对小微企业贷款实施差异化考核和支持，实施独立的成本收益核算，突出服务效率与尽职免责。

过去两个月，上海金融监管部门也在充分听取借贷双方意见、建议的基础上，做出安排。上海银保监局针召开在沪银行和保险机构与民营企业座谈会，让借贷双方充分沟通。针对社会抱怨最多的民营企业在融资方面受到的身份歧视、准入条件不对等等不公平因素，上海银保监局要求辖内各中资法人银行立即着手从业务受理、客户评级、债项评级、债项合同安排、放款约束、贷后管理以及责任认定追究、经营单位主要绩效指标(KPI)设置、客户经理绩效考核等方面，检查本行信贷管理全流程中是否存在可能影响公平信贷的政策，取消不合理的条款、要求和做法。

在多方共同努力下，11月以来，上海区域内新增企业贷款中，小微企业贷款环比增加明显。央行上海总部最新数据显示，从借款企业规模看，11月份，投向境内大型、中型企业的本外币贷款分别减少120.56亿元和51.33亿元，同比分别多减136.18亿元和49.3亿元；境内小型和微型企业本外币贷款增加96.2亿元，环比多增242.91亿元，结束了小微企业贷款连续7个月下降趋势。

业内人士指出，总体而言，信息不对称是造成民营企业群体“融资难、融资贵”的根源性问题，下一步要在提高信息透明度方面下功夫。

韦尔半导体财务总监、董事会秘书贾渊对界面新闻表示，从一家民营企业来说，本身的资本和信用基础都不如国企或者央企，银行愿意去了解公司的实际经营情况，在通过实地考察分析的基础上提供足够的支持，对企业而言是非常重要的。

而就银行操作来看，实地调研与大数据筛选都是可行之举，但各有成本。有民营银行人士曾在公开场合表示，该行平均贷款利率在10%以上，确实高于传统银行。究其原因，获客和数据都需要成本，而对于线上银行来说，为追求更好的客户体验，还有很高的交易支付成本。

对此，业内普遍认为，应尽快建立民营企业征信体系，使得民营企业的信息能够进一步公开透明化。

贾渊也表示，民营企业首先一定要运作规范，财务也要合规合法。“跟银行的沟通要充分，这样才能让银行能够更好地去了解你这个公司本身的市场、运营的状态。”