文 | 石油Link
近日,美国德州劳动委员会发布数据,在2018年11月,德州从事油气开发和钻井人员的数量,减少了500人至247700。
值得注意的是,这是德州油气开发和钻井业就业人数近两年来,首次停止增长,并出现下降。
德州是美国第一大石油产区,也是当今油气行业最重要的发展风向标。德州油气行业就业人数出现下滑,很可能意味着油气市场已迎来发展拐点。
◆◆◆
裁员的背后发生了什么?
自2016年年底开始,随着国际油价的持续回暖,大部分石油企业停止了持续近2年的大裁员,石油行业就业人数重新开始增加。
但受到近期国际油价回落和美国西德州原油管道已满载的影响,整个德州油气就业人数近日停止了增长,一些石油公司还裁掉了部分员工。其中甚至包括像先锋自然资源公司(Pioneer Natural Resources)这样的大型页岩油生产商。
从原油价格方面来看,2018年油价经历了一次过山车式起落。WTI原油价格从10月份76美元/桶的高点,跌至了12月底的42.5美元/桶,差点戳破40美元/桶的地板价,其跌幅高达44%。
尽管2018年美国原油产量出现了不小幅度的上涨,但依旧可以看出来,从11月份开始,北美活跃钻机数的数量再度由增长转为了平缓。实际上在1月4日当周,北美活跃钻机数下降了8座至1075座。
北美活跃钻机数从2018年11月开始再度放缓
油气钻井活动增长的放缓,在很大程度上意味着就业增长的放缓。而美国德州油气从业人员数量增长的放缓,也向市场提出了一个新的疑问,在2019年,美国石油产量是否会继续火爆增长?
到2018年12月底,美国的原油产量已飙升至1170万桶/日,超越沙特和俄罗斯,成为世界第一大原油产国。
不少机构此前预测,在2019年,美国原油日产量将突破1200万桶/日,甚至在3~5年突破1400万桶/日。这一度引发市场担忧,美国原油产量的持续增加是否会引发国际油价的持续低迷。
从美国德州油气就业人数的增长趋缓来看,美国的石油生产活动已经受到了此轮油价回落的影响。不难看出,美国原油产量在未来难以出现无节制的增长,低于50美元/桶的WTI油价是一些美国原油生产商难以承受的。
太阳信托的分析师said NealDingmann就提到,大部分美国石油生产商所打新井的盈亏平衡点都在50~55美元/桶之间。
◆◆◆
页岩油猛踩刹车
所以尽管在近期国际原油出现了42.5美元/桶的极端情况,大部分机构和业内专家仍旧对2019年的油价保持了乐观预期。
部分机构近期对2019年WTI原油价格预测如下:
美林美银:59美元/桶
巴克莱:65美元/桶
中信:49美元/桶
摩根大通:66.4美元/桶
Raymond James:62美元/桶
RBC资本:60美元/桶
瑞士联合银行:63美元/桶
美国能源情报署:54.19美元/桶
高盛:55.5美元/桶
在2018年12月底,美国的页岩油生产商也已开始猛踩刹车,透露了削减来年投资的意向。Centennial资源发展公司、Diamondback能源公司和Parsley能源公司就公开表示,将取消新增石油钻机的计划。
Parsley能源公司总裁Matt Gallagher表示,“可以明显看出来,生产商们在缩减开支,缩减钻井活动,并专注于提高韧性。”
Parsley能源公司还表示,出于对原油需求减弱和北美原油管道已经满负荷的考虑,将放弃其2020年的产量目标。
Diamondback公司的CEO Travis Stice近日也在一份声明中提到,“油价回落到了2016年的水平,但服务费用却比彼时增长了35%。如果油价持续下跌,我们将进一步减少作业量,以实现预算和年度作业现金流的匹配。”
Parsley能源公司和Diamondback公司都是美国二叠纪盆地知名的页岩油生产商,这两家公司流露出的谨慎,可能代表了不少美国石油生产商的态度。
能源咨询公司伍德麦肯兹发布的一份最新调查数据显示,包括大陆资源公司、阿纳达科公司、Diamondback在内的部分页岩油生产商已宣布缩减投资
实际上目前有不少研究已表明,美国页岩油生产商已经减缓了作业速度。能源咨询公司Rystad Energy在2019年1月7日发布研究报告指出,美国压裂作业在2018年下半年已经放缓。
该报告发布的数据显示,在2018年4月~8月,美国页岩油日均压裂井数为48~50口,但到11月,这一数字降到了44口。
同Rystad Energy有类似发现的,还有美国达拉斯联邦储备银行。该银行于2019年1月3日发布的一份调查结果指出,美国部分石油生产区的生产指数从2018年第三季度的34.8降到了第四季度的29.1。尽管石油产量在上升,但钻井活跃程度大幅降低。
该调查还指出,在第四季度,油服公司的设备利用指数大幅下降,从第三季度的43点跌至了1.6,同时,油气就业指数也从31.7跌到了17.5。
在这份调查中,有高达53%的油气生产公司总裁表示,近日的油价下降降低了他们对2019年资本支出的预期,还有15%的总裁表示目前决定资本支出还为时过早,仅有31%的总裁表示目前的油价下降不会影响投资计划。
在2019年,美国页岩油猛烈增产导致油价暴跌的情况,恐怕是很难出现了。
评论