资本市场震荡加剧，投资风险提升，想要获取超额收益越来越难。

身处金融行业的张伟嗅觉格外敏感。自2018年起，他就开始着手准备把自己的资产向低风险产品进行转移。进入2019年，张伟延续这一投资理念。

“传统固定收益类产品的风险虽然小，但是现在不论数量还是收益率都大不如前了。”随着资管新规的落地，金融产品的刚性兑付已被打破，固定收益类产品的投资受到了明显限制，收益也持续降低。今年张伟将保险产品纳入其资产配置之中。

在保险行业“严”字当头的监管基调下，保险产品的市场吸引力明显增强，已成为大类资产配置中不可或缺的组成部分。随着资管新规影响逐步显现，税延养老政策的推进，养老规划越来越受到人们的重视。年金类保险也能带来长期稳健回报。

尤其在科技推动下，2019年可以预见的是智能保险将加速落地，人们亦可通过智能保险的方式获得更客观且个性化的保险方案，保险方案配置也能做到千人千面。

税延养老政策落地，保费收入进一步提升

2018是保险行业里程碑式的一年，但这一年保险行业却未能迎来传统的“开门红”。

这一年银监会、保监会合并，金融监管进入新纪元。合并后的银保监出台了一系列监管措施，基于严厉的监管基调，2018寿险业保费开局严峻。

单月来看，2018年1月、2月单月保费同比均下滑严重，不过，自3月起，这一趋势已明显扭转。其原因在于，随着行业环境肃清、各大保险公司短存续期产品向长期保障型产品的快速转型，市场对于寿险类产品的信心也在不断增强。

2018年保险行业的另一件大事是税延养老政策落地。通过这一政策，国家利用税收杠杆，从根本上提高了市场对于养老型产品的购买欲望。

张伟在这一年得到了公司为他购买的税延养老保险。

试点一展开，张伟所在的公司就为每一位符合条件的员工都提供了这一福利，张伟感觉公司这一举措很暖心，虽然这项福利现在还用不着，但他有自己的小算盘：月薪1.8万，现在缴费每月可以延税250元，到60岁退休时可以累积延税额12.8万，到领取的时候，递延交税金额为3.2万，累计节税能达到9.6万，而且目前我国只是试点，根据国外经验，税延额度还会放开，到时候，能得到的实惠就更多了。

税延养老政策对养老型保险产品的扶持导向明显，无论对于个人还是国家养老体制的完善，都是极大的利好，保费收入也有望进一步提升。

“对于企业来说，拿来作为员工福利可以为企业留下人才。” 宜信博诚总经理孟繁锦如是说。

2018年也是保险中介发展进步高光时代的一年，内外巨头抢滩保险经纪行业。

一方面，外资实力派的进入。保监会连发三道文，允许符合条件的外资保险经纪公司在国内投资设立部分保险业务。

另一方面，互联网巨头、科技新贵和实业巨头争相涉足保险行业，凭借强大的股东资源、资金资源、技术资源、品牌资源、人力资源等优势参与竞争。

宜信博诚保险研究部认为，2019年随着中国保险市场的加速开放，行业的竞争更加激烈，也必将推动整个行业向更加市场化、国际化的方向发展。尤其是保险中介行业也将进入高光时刻。保险中介汇集资源，可平行比较各家保险公司的产品、投核保规则、理赔流程、增值服务。

保险成资产配置新趋势，巨头上线智能保险工具

对个人投资者来说，保险产品的吸引力也明显增强，成为大类资产配置中不可或缺的组成部分。“我觉得年金保险就挺好，有保底收益还能稳健增值，稳妥。”张伟如是说。

随着全球资本市场震荡的加剧，投资风险明显提升，想要获取超额收益越来越难。张伟买的年金产品，每年的年金若不领取可放入万能账户中，复利增值。这个万能账户拥有3%的保底利率，加上投资收益，近期实际结算利率5%。

据银保监会最新数据显示，截至2018年9月，险资投资股票和证券基金的金额已达2.06万亿元，占保险资金运用余额12.98%，与30%的投资上限相比，已接近一半比例。

宜信博诚保险研究部认为，随着股票市场持续震荡下行，股票估值优势逐渐显现。在市场普遍非理性悲观的时点勇于作为，在估值合理位置加大资产配置力度，使得保险公司获得了更低的投资成本，未来收益也更可期，产品的利益优势也将进一步提升。

然而，随着资产配置中保障类产品比例的提升，如何向高净值客户给出科学、合理的保障规划成为一大新的课题。保险科技因此成为新“风口”。

大数据、云计算、智能开放平台等之前较为成熟的新技术陆续落地，科技正在为保险价值链的各个环节深度赋能。像宜信博诚先后上线新的智能保险工具或进行了系统迭代。 

与保险代理人专注于单一公司的少量产品相比，“智能保险”可面对市面上数量众多的复杂的产品。

孟繁锦认为，“科技赋能的保险工具，应当成为像律师、医生一样的行业专家，能够高效、准确的理解产品、理解客户需求。”