目前来看,宏观经济的不确定性依然很高,投资者可能会继续面临资产价格波动加剧的情况。因此,我们将采取稳中求变的投资策略,在保持跨策略、跨地域和跨行业等多样化均衡配置的前提下,继续探索新的市场机遇。在海外私募股权投资方面,我们有四点主要的策略:
- 我们会重点关注中小型市场的基金,中小型市场提供了一个更广阔的可投公司范围,竞争较少,估值相对较低,也有更大的业务提升空间。
- 我们也会重点关注具有特定行业专长的基金。这一类基金通过行业知识,可以更准确地去判断公司的潜力,并且可以利用生态网络的资源全方位协助被投公司成长。
- 我们会选择性投资专注于特殊情况和不良资产的基金,这些基金与一般基金的相关性低,抗周期性更强,具有分散风险的优势。
- 我们会加大对二手份额和跟投的配置,构建更加丰富的投资组合。
在风投方面,我们会偏重投资早期的风投基金,侧重北美,中国和以色列地区,选择性投资欧洲地区。对于行业,我们继续看好防御性高的行业, 比如医疗健康、消费、工业等等,以及科技、传媒和金融科技、生物科技等高增长的行业。
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