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只有看完这篇文章,你的香港基金投资之路才能开始!

相较于大陆的基金,香港基金依赖自身天然优势更具吸引力

来探讨关于香港基金的热门问题。

NO、1 我们为什么要买香港基金?

相较于大陆的基金,香港基金依赖自身天然优势更具吸引力

1)投资范围广:炒遍全球股市

在投资范围上,国内只有QDII可以投资大陆以外的市场,但主要集中在美国和香港两大区域。相较之下,香港基金可谓炒遍全球股市。俄罗斯、日本、泰国、印尼、拉美这些国内没见过的市场他们在投资。甚至连澳洲和非洲的这种冷门的地段,香港基金也没放过。因此,香港基金可以给我们提供更丰富的投资标的。

2)管理人投资经验丰富:大叔当道的基金圈

从媒体的统计来看,国内基金经理平均从业年限仅为2.74年,可谓“小鲜肉”当道。特别去年以来,越来越多的老资格基金经理奔私,造成目前基金管理人呈现低龄化趋势。相较之下,香港国际化程度很高,本地制造的基金只占1/4,其他为国外机构的离岸基金。但无论是香港还是国外的管理人,年龄均比国内年长(国际基金经理平均年龄约45岁,),且离职率更低,因此投资经验也更加丰富。

3)投资环境好:金融业发达全球闻名

众所周知,香港是国际知名的金融中心,股票市场交投非常活跃,是亚洲最富竞争力的金融中心,世界排名第三与纽约、伦敦并列为全球三大金融中心。在全球首100家银行中,有70家在香港营业。相对于国内股市,香港金融市场的特色是资金流动性高。市场根据有效、具透明度而又符合国际标准的规例运作,更具长期投资价值。

NO、2 香港到底多少基金产品在售?如何分类?

在香港,基金一词的范围很大,包括证监会认可的零售基金、强基金、机构性基金、退休基金、政府基金、私人客户基金和其他基金。而零售基金主要面对普通投资者,包括单位信托和互惠基金,将来两地互认的基金将从这里选出。

从类型来看,香港地区的零售基金分为股票型基金,债券型基金,货币市场基金,多元化基金,基金的基金,指数基金,保本基金,对冲基金和其他特别基金。截至2014年一季度,香港证监会认可的零售基金共1935只,管理的资产总规模为1.28万亿美元(这个就是最新数据了,没有更新的了,泪奔~)。其中股票基金和债券基金的数量和管理资产规模最大。如下图:

NO、3 香港基金费率明细:

投资基金通常需支付下列费用:

1)首次认购费

首次认购时支付

以计算在基金的卖出价内

2)赎回费

赎回基金时支付

已计算在基金的买入价内

3)管理费

已计算在基金的资产净值内

具体费用,基民甲也做了一个表格:

NO、4 通过什么渠道购买香港基金?

两地基金还没有互认之前,基民都是通过这四条渠道购买香港基金:

基金经理:很多基金经理均直接透过旗下投资顾问,或以电话、邮寄等方式销售基金产品

零售银行:为客户提供方便的一站式认购服务

私人银行:为拥有巨额资产的个人客户提供深入的投资分析及认购服务

独立财务顾问:提供全面的财务咨询服务,通常会提供多种不同的产品组合,共投资者选择

NO、5 如何买卖香港基金

香港大部分基金均每天进行交易,投资者可以根据上面四种途径,向投资顾问落盘。(PS:落盘是指期货经纪公司的有关工作人员在接到投资者的交易指令后,对交易指令的有效性进行审核,并及时送交期货交易所。)

买入过程:

投资者落盘,买入制定数量的基金单位

买盘通常于落盘当日执行,并及时计入有关基金的资产内。买入价按当日的基金收市价计算。

基金经理发出合约单据,列明买入的单位数量、认购价及总投资额

卖出过程:

投资者发出卖盘,赎回所持的部分或全部基金单位

基金经理以当日的收市价,卖出客户指定的单位基金数量

赎回金额通常于发出卖盘之日起计一星期内发放

NO.6 什么香港基金不值得买?什么值得买?

股票型基金值得买

相对于A股来说,香港是一个非常理性化市场,因为与内地股市散户主导不同,港股是一个长期由机构投资者主导市场,尤其是海外机构占占比超过40%,本地机构投资者占比超过20%,且港股是t+0交易机制,双向操作,上涨做多、下跌做空都有机会赚钱,因此股票投资的收益空间更大。同时,香港的股票基金可以投资更多的海外市场,在对冲风险和找寻新投资机会上比国内基金更具优势。

债券型基金不值得买,货币基金直接别买

相较于我国利率市场化仍在缓慢进,香港的利率环境已经很国际化了,市场利率非常低,所以他们债券市场的收益率很低,在收益上没有内地的债基有优势。同理,由于多个国家和地区宽松的货币政策,长期维持低利率使得海外货币型基金收益较低,因此香港市场上的货币型基金表现普遍弱于内地的货币基金,而不同币种之间的汇率波动也会影响收益情况(曾出现过亏损),同时香港的货币基金也没有国内的功能多。

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