文|识象财经

股市里流传这么一句话:七赔二平一赚。

也就是说，90%都没赚到钱，甚至赔钱。

首先,我们来看一个故事。

股神巴菲特从没有

对外推荐过任何股票或理财方式，

但唯独推荐过指数基金。

很多专业基金经理很质疑老巴。

2007年，巴菲特就跟资产管理公司Protege Partners

合伙人泰德 西德斯打了一个赌。

巴菲特以100万美元作为赌注，

他只买标普500指数基金。

而泰德·西德斯可以选择任何基金组合。

但是10年的收益率，老巴觉得自己一定会赢。

时间从2007年底开始，

到2017年底，10年期限。

据《华尔街日报》报道，

泰德 西德斯选择的对冲基金收益率里

最好的是62.8%，年平均回报率2.2％。

而标普指数基金的收益率为85.4%，

每年复合增长7.1％。

老巴完胜。

指数基金是什么东西？

它为什么能跑赢大盘？

先要搞清楚什么是指数，

我们可以理解为股市的风向标。

以沪深300为例，

沪深300指数是由沪深两市证券交易所，

按照一定的规则和比例，

选取沪深两市排名前300的股票，

形成一个反应股市整体走势的重要指标。

基金公司按照沪深300指数的这些股票比例，

去买入这些股票，

这样一来，这个基金的收益，

其实就是按照沪深300指数的走势关联在一起的。

我们看看股票、基金、指数基金的区别。

买指数基金的好处是，

它的走势和指数基本保持一致

指数涨多少，你就赚多少，

指数跌多少就亏多少，一目了然。

有些人为了追求更高收益，

又搞出了一个“指数增强基金”。

这个话题下次再说。

指数基金其实很简单，但要掌握以下关键词：

一、被动

和其他基金和股票等投资不一样的是，

指数基金属于被动投资。

也就是说，

你买的这个基金，管理相对简单，

基金经理只要照着指数买卖就行了，

属于基础性的操作。

缺点也很明显，就是很被动，

和基金经理的水平关系不大。

二、风险相对分散

投资最害怕的就是亏损。

查理芒格有句很著名的话：

你可以赚很多个100%，

但你只能亏损一个100%。

不要把鸡蛋放在一个篮子里，

就像段永平说的那样，

你永远不知道市场有多疯狂。

即使是茅台这样的绩优股，

也曾经在长长的熊市里度过。

所以指数基金是买了多只股票的组合，

理论上来说安全很多，

但也没有100%。

三、长期

指数基金有一个特点，就是短期内，

看不到很明显的收益。

要知道巴菲特打赌的标普指数基金

的10年收益率为85.4%，

每年复合增长7.1％。

但是对于很多人来说，

7.1%还不及一个涨停板。

但炒股的人90%多最后都是亏损的。

所以从长期来看，

指数基金风险低，收益会很可观。

四、定投

就是定期投资，每个月拿出固定的钱，

来买相应的指数基金产品。

不要小看定投，这个参考上面的长期收益来看，

定期投资的回报率是惊人的。

会赢过90%炒股的人。

五、止盈线

为什么要设置止盈线呢？

理论上是赚得越多越好，

但指数基金也不是万能的避险产品。

只要有投资就有风险，

指数基金同样受到大盘等影响。

所以建议设置30%或50%的止盈线，

这样可以更加保险些。

如何选择？

不同的基金公司会有不同的产品，

所以市场上就出现了

很多种追踪沪深300指数的指数基金。

判断一只指数基金的好坏不在于收益率，

而在于该基金与指数的误差。

差额越小，

代表指数基金与标的指数有更好的拟合度，

也表明基金管理人的水平更高。

去哪买？

现在购买的途径很多，

包括券商的App、支付宝（请自觉支付广告费）、

蛋卷基金等各种手机客户端都可以买。