据网贷之家统计显示2015年5月底正常运营平台1946家，环比上涨6.98%，其中，新上线平台数量为186家，P2P网贷行业累计平台数量达到2607家。同时，本月网贷行业综合收益率终于结束了此前连续下跌的局面，相比上月上升了8个基点。

平台数量不断增加的前提下，平台同质化运营的问题越来越严重，火球网CEO孟庆彪认为，当产品出现同质化时会导致价格战，有效的解决办法主要有三种：避免直接项目竞争，在垂直行业深耕细作，通过背靠信誉度高的金融机构提高投资者对产品信任度。

在各平台项目同质化问题愈加突出情况下，多家平台不得不降息应对。在主动降息之外，不少平台都在探索新模式来提升行业核心竞争力，进而规避价格战竞争。

模式一：P2P+O2O

先前，银客网和海华集团旗下珠宝小镇管理方签署战略合作协议，将针对珠宝小镇商户的融资需求开发上线借款项目，同时促使融资方和投资人在线下对接。公开资料显示，银客网打造的从线上到线下的模式是国内互联网金融行业P2P+O2O的首个落地模式。

银客网欲打造的O2O线下珠宝小镇相关项目已完成交易规模为3000万元左右，共涉及15家融资商户，涉及投资者约3000人左右。

对于银客网的“P2P＋O2O”模式，林恩民以珠宝小镇为例解释，这里的商户有借款需求，小镇隶属的海华集团也希望得到推广，愿意为商户提供担保。而银客网有相应的投资渠道，且可以将借款利息适当降低。商户再从降低的借款利息中拿出部分为投资人提供到当地旅游的服务，而投资人在旅游和考察商户的过程中还会再次消费（珠宝等）而为商户带来交易。

据笔者了解，目前银客网对于投资者资金安全的风险隔离，主要是通过融资商户的货品抵押实现，抵押率在50%，同时与海华集团旗下海华小贷合作，签订回购协议，融资商户出现还款问题，海华小贷负责回购债务。

“这是一个生态链，通过金融将一部分人吸引进来，形成一个循环运作的商业闭环。”林恩民解释说，在这一过程中，商户不仅借到了钱，还迎来了客户，可以把业务做得更大；投资人不仅获得了低风险、高收益的资金回报，还获得了旅游机会并满足了高性价比的消费需求；而银客网得到的将是线下载体，为未来的增值服务做准备。

模式二：“自营+合作”

去年末积木盒子自有品牌“积木时代”的上线，标志着积木盒子开始从早期纯中介的P2N模式向着“自营+合作”的综合模式转变。至此积木盒子开始大规模铺设团队发展自营业务，目前已在全国12个城市开设网点，开发债权。截至目前，积木盒子自建团队开发的资产已经占到了总盘子的三分之一，而这个比例到今年末有望达到一半。

除了通过尝试开发自营项目加强对资产端的风险把控外，积木盒子还在今年4月上线了“穹顶计划”作为积木盒子的贷后保障制度，积木将和第三方机构及积木盒子的融资人合作设立逾期债权收购储备资金，这笔资金将被用来收购未来所有参与穹顶计划的发生逾期或违约的项目资产，以保障广大投资人的权益。

在去“担保化”方面有了全新尝试之外，面对行业格局加速重塑的2015年，积木盒子也在产品创新和业务开发方面做了更多的尝试。有交易才能产生借贷，借助京东白条、阿里花呗的成功经验，积木盒子从去年开始展开布局，先后与寺库、美乐乐、车易拍、大搜车等平台合作，业务范围涉及奢侈品、家具、二手车交易的O2O市场，其最终目的就是希望积木盒子P2P业务离需求产生点更近一些。

模式三：产业链金融+理财超市

经过近5个月的数据对接与试水，领投羊推出的这款投资产品背后打上了深深的“惠州烙印”：产品背后对接的是百事可乐、康师傅、蓝带啤酒等快消品最传统的产业链，而平台所接入的合作商家，正来自惠州。

“简单来说，投资者投资了‘产业宝’，‘产业宝’上的惠州商家能够利用资金发展更多订单，而更多的订单周转带来更高的利润，这其中的部分利润就是作为对投资者的收益。”林之瀚说，投资者在惠州每买一瓶可乐，事实上也是在促进整个产业的发展。

 “我们一开始跟很多供应商对接时，他们对我们不是很了解并产生了抵触心理，当然，接触过程中，我们也学到了很多东西，惠州一个看起来不大的批发部，每年的流转额度高达500万元，这在很多写字楼里的公司都做不到。”林之瀚透露，快消品行业有个显著的特点是周转快，而这往往会带来一个问题：资金流转要求很高。

平台先从上游核心企业数据对接，得到历史销售、毛利率等企业资料，然后，从终端进行订单复核，资金专款专用，在需要融资的下游企业先有订单后，再按一定比例放线上提供给用户投资。

笔者了解到，其实几个月前，领投羊已经低调地成功试水“产业宝”，并结清了数十个项目，目前平台总交易额近1亿元，给投资者带来了100多万元收益的同时，也给惠州部分传统产业链注入了更多的资金支持。

据林之瀚透露，平台未来还将与更多品牌合作，打破行业经营的瓶颈，为不同行业类型量身定制互联网金融理财产品。同时也会和私募、信托等进行合作，为投资者提供更多稳健、收益可观的理财产品，使平台慢慢向一个低门槛、流动性强、高保障的互联网理财超市发展。

模式四：股票配资

随着牛市演绎，股票配资业务成了众多互联网金融平台眼中的“香饽饽”。对P2P平台来说，尽管牛市行情令资金分流，P2P信贷业务受到一定影响，但越来越多股民通过P2P平台进行股票配资。据不完全统计，截至4月底，共有20余家P2P网贷平台涉及配资业务，其中6家为纯配资平台、14家为含配资业务平台。目前，配资业务尚处于法不禁止即可为的“真空”地带，在互联网金融大潮下，配资行业更加“汹涌澎湃”。

P2P平台为何热衷于开展股票配资业务？前金所副总裁梁释贤表示，P2P平台做股票配资业务并不奇怪，这已经成为新的市场风口。与传统金融机构相比，互联网金融公司在业务创新方面更加积极主动。P2P平台已经不再满足于小额信贷业务，股票配资只是P2P平台进行业务创新尝试的一种，未来也可能包括众筹、资产证券化等业务。

对于P2P平台来说，股票配资则是一个风险可控且比其它信贷业务相对优质的业务领域。目前，市场上P2P平台股票配资的杠杆一般在5倍左右，一些激进的平台甚至可以做到8-10倍。对此，梁释贤称，P2P平台借助自动化股票操作软件，通过设置操盘手的亏损预警线和平仓线，可以将股票配资业务风险降到较小程度。

不过，对融资客来说，股票配资属于“高风险、高回报”的游戏，一旦不注意控制仓位，则可面临强制平仓的风险。

写在最后，平台转型是平台发展的必经之路，就看谁能走得更快更远了。