文|信托圈
截至3月31日，工农中建交五大国有银行2018年年报已悉数出炉，究竟这一年收成如何，年报中有几个指标还是很值得关注的。
工行最赚钱
2018年国有五大行共创造了2.7万亿营业收入，带来净利润1.02万亿，净利润较去年增长4.46%。
其中，“宇宙行”以超大体量、超强实力成为赚钱最多的银行，交通银行则因历史改制、业务规模等原因，尚不能比肩其他四家。
图一：五大行2018年度营收、净利润（信托圈根据公开信息制图）
收入构成中，净利息收入依然在银行总收入中占据绝对主导地位，工商银行和农业银行占比接近80%。
受利率市场化大趋势及资管新规实施、理财产品市场发行成本上升的影响，非息收入在五大行营收中的占比未有大的突破，工商银行和中国银行非息收入占比较上年有所下滑。
其中，工商银行个人理财、私人银行手续费及佣金收入减少52.5亿元，同比下降16%，对公理财减少44亿元，同比下降23%。
图二：五大行2018年利息净收入占比（信托圈根据公开信息制图）
净利润增速上，五大行不相上下。工商银行同比增3.92%；建设银行同比增长4.93%；农业银行同比增长4.92%；中国银行同比增4.05%，交通银行同比增长4.91%。
日均赚钱能力，按照2018年365天来计算，工商银行日赚8.18亿元，领先其他银行，建设银行日赚7亿元次之，农业银行和中国银行分别日赚5.55亿元和5.27亿元，交通银行日赚2.03亿元。五大国有行2018年日均赚28.03亿元。
农行资产质量显著改善
2018年，在严监管、去杠杆的背景下，五大行均加了不良资产处置力度，不良贷款率全部下降。
其中，农业银行实现了不良贷款余额和不良贷款率双降，不良贷款余额从上年的1940.32亿元减少40.3亿元至1900.02亿元，不良贷款率下降0.22个百分点至1.59%。
工商银行不良贷款率较2017年下降0.03个百分点至1.52%，中国建设银行和中国银行不良贷款率均下降0.03个百分点，分别降至1.46%和1.42%；交通银行下降0.01个百分点至1.49%。
图三：五大行2018年不良贷款余额（信托圈根据公开信息制图）
图四：五大行2018年不良贷款率（信托圈根据公开信息制图）
2018年，五大行在盈利能力增长，不良率下降的同时，拨备覆盖率均有明显提升，反映其风险抵御能力进一步增强。
其中，农业银行从2017年208.37%上升43.81个百分点至252.18%，信贷资产抗风险能力持续强化；工行上升21.69个百分点至175.76%；建行上升37.29个百分点为208.37%；中行上升22.79个百分点至181.97%；交行小幅回升至173.13%。
图五：五大行2018年拨备覆盖率（信托圈根据公开信息制图）
交行发工资最豪爽
2018年，受宏观经济下行及金融科技影响，五大行人员继续缩编。截至2018年末，五大行员工总数为1668619人，较2017年末净减少26745人。
图六：五大行2018年员工人数（信托圈根据公开信息制图）
不过，从披露的信息来看，期内五大行薪酬总支出为4623.8亿元，薪酬水平均有所上浮。其中，交通银行以人均31.85万/年拔得头筹，碾压最赚钱的工商银行，农业银行虽排名最后，但年人均收入也有26.07万，建设银行和中国银行分别为29.27万元、27.58万元。
图七：五大行2018年人均薪酬（信托圈根据公开信息制图）
建行发放个人住房贷款最给力
2018年，贯彻国家房地产市场调控政策，除中行外四大行涉房贷款增速放缓，相较2016年30%左右、2017年20%以上的增速，去年个人住房贷款增幅均未超过20%，建设银行、交通银行甚至低于13%，但从增量来看，依然有三成左右新增量流向房地产。
具体来看，建行去年末个人房贷余额47535.95亿元，在总贷款中占比达34.49%，贷款增量当中个人房贷占比67%，对房地产依赖程度较高；工行、农行、交通银行分别为29.77%、30.66%、21.25%，中行未披露。
图八：工农建交2018年个人住房贷款余额及占比（信托圈根据公开信息制图）
建行股东回报能力最强
目前，五大行均在A股和港股上市，股东回报能力(ROE)自然也是一个考量指标。
2018年，五大行的加权ROE均在10%以上，但都出现了下降。其中，建行最高，交行最低。
图九：五大行2018年ROE指标（信托圈根据公开信息制图）
究其原因，经济下行周期银行加大拨备计提或为主因之一，另外，21世纪经济报道曾经报道，银监部门对部分银行进行窗口指导，控制四季度利润增速，让利民企降低贷款利率，并充分暴露风险，加大拨备计提，客观上都会对ROE造成影响。
作为代表着中国金融界最雄厚资本和实力的国有五大银行，其发展不仅具有政策导向，也在某种程度上代表着国家金融业的趋势经营方向，对于2019年，各大行都表示要强化风险管理能力，聚焦实体经济，提升价值创造力。
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