6月9日晚，证监会核准了包括国泰君安证券股份有限公司（下称国泰君安）在内的24家企业的首发申请，加上1只延期发行股票，本月第二批25只新股申购将于6月17日至23日（不包含端午节三天）连续发行，其中沪市主板8只、中小板8只、创业板9只。

这也是今年以来第八批新股发行，预计共募集资金418亿元。中金等六家券商称，本周新股冻结资金为5.7万亿-10万亿元；冻结资金最多的一天是6月19日，预计冻结资金5.4万亿。本次新股发行冻结资金总量将是去年IPO重启以来的又一个新高。

其中，航母级IPO国泰君安首发最引人注目，该股将于6月18日开放申购，预计首发金额达300亿元。国泰君安宣布，本次发行A股不超过15.25亿股，占发行后总股本的比例为10%-20%，发行之后，总股本不超过76.25亿股。公开发行募集的资金在扣除发行费用后将全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。

这将是2010年7月农业银行以来A股最大规模的IPO项目。当年农业银行在香港上海两地上市，总募集资金超过200亿美元，创下有史以来最大规模IPO纪录。

国泰君安上市募资规模也远超本月上市的中国核电130亿元的规模，中国核电开盘即遭秒停，从3.39元涨至4.88元，涨幅近44%。

以国泰君安2014年每股收益1.07元计，如新股发行量达到上限15.25亿股，其发行后每股收益约为0.856元。目前，A股IPO的发行市盈率大多控制在23倍，以此计算，国泰君安发行价可达19.69元，其融资总额将达300亿元。

从申购的角度，国泰君安的中签概率较高，考虑到券商业绩增幅限制，预计国泰君安上市后的涨幅为50%-100%，不会出现中国核电一样火爆的认购场面。但由于其庞大的申购资金规模及市值需求，有望拉高本轮新股申购整体的收益率。

国泰君安招股书显示，公司2014年营业收入178.82亿元，同比增长98%；净利润71.72亿元，同比增长137%。该公司总资产、净资产、营业收入、净利润等4大指标2014年均排名行业第三。

本次发行及国有股转持后，国泰君安前两大股东上海国有资产经营有限公司和上海国际集团有限公司持股比例将分别由32.98％和11.82%降至25.57%和9.16%。

值得注意的是，今年以来已有多家证券公司在资本市场公开发行，华泰证券6月1日于香港上市募资45亿美元，创下今年全球第二大IPO，仅次于西班牙机场运营商Aena SA公司48亿美元IPO。华泰证券按照资产规模计算是中国第五大券商。此外，广发证券4月全球发售近14．8亿股H股，募集资金223亿元，东方证券3月在沪市发行10亿新股，募集金额100亿元。