文|MIss .cat
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近来,一种致命细菌——耳念珠菌(Candidaauris),在全球各地扩散。美国、委内瑞拉、西班牙、英国、印度、巴基斯坦、南非等多个国家都出现感染者。据报道,目前美国已有587例确诊病例,遍布12个州,近半感染者在90天内死亡。
这种细菌有多重耐药性,部分菌株对临床常用的三大类抗真菌药物都有高耐药性。此类高耐药性细菌通常被称为“超级细菌”,而也为股市带来了一类概念股——“超级细菌概念股”。
4月10日,大盘小幅震荡,但受超级细菌来袭的刺激,医药股迎来一轮狂欢。截至收盘,四环生物、联环药业、九典制药、鲁抗医药等20只医药股涨停。
此前一年来,在股市转暖背景下,医药生物板块却一直处在绵绵调整期中,生物医药指数累计下跌了2.53%,在28个申万一级行业中处于倒数。
2018年,是医药板块的多事之秋。疫苗事件,拷问着医药行业的道德底线,也极大打击了二级市场上投资者的信心,医药股股价一度急挫。而年底的药品带量采购冲击波,则促使投资者重新评估医药板块的估值。
本轮“超级真菌/细菌”概念股的爆发,不但在龙头联环药业和鲁抗医药涨停带动下,整个板块逆势大涨。甚至连原西南药业,重组后主业已经转为蓝宝石晶体材料、半导体衬底晶圆的奥瑞德也跟着“沾光”,莫名其妙跟着涨停了。
炒概念,果然不能以常理论之。
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超级细菌的意思,简单理解就是在现有的抗生素中,无药可治。但这并没有妨碍到A股对这一题材,翻来覆去炒了好几轮。
2010年8月,有报道称一个国际研究小组发现携有特殊基因NDM-1的数种细菌,具有超级抗药性。受到消息刺激,国内抗生素类医药公司股价大涨,题材龙头联环药业股价在一个月内涨停近十次。
不过,两个多月的疯狂后,便是长达三年的震荡下跌,最终被打回原形。龙头如此,跟风炒作的个股的结局可想而知了。
2013年8月,韩国有63名患者感染新型“超级细菌”OXA-232,其能够分泌出分解最强抗生素的酶,同时让其他细菌产生抗生素耐药性。当年08月08日,超级细菌概念又借此走强了一波。当天鲁抗医药涨停,联环药业、莱茵生物等个股都有不同程度上涨。
2017年8月,英国卫生部门发出安全警报,称耐药性“超级病菌”耳道假丝酵母菌已在全英55家医院蔓延,A股“超级细菌” 概念股又借势炒了一波。
从题材炒作历史看,联环药业、鲁抗医药、莱茵生物等为代表,从抗生素药延伸到化学制药、生物医药、再到中药乃至搅动整个医药板块。
但对超级细菌题材的炒作,市场似乎会审美疲劳,反应似乎逐步趋弱。且在大市不太给力时,更显得后劲不足。
毕竟,游资也知道只是玩一把短传配合,火中取栗般挣点快钱而已。
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该题材的吊诡之处在于,“超级细菌”不是用药不够,而是用药太多。所以,对医药板块的长期影响其实很难说。
“超级细菌”是滥用抗生素的恶果,它往往被当作“万能药”使用。
经合组织的报告则表明,在可能引起感染的细菌中,70%已对至少一种常用抗生素产生抗药性。
而世界卫生组织研究指出,如不对抗生素滥用情况加以遏制,到2050年,全球每年死于抗生素耐药性感染的将有1000万人。
目前,过度使用抗生素的情况,有所改善。国家卫健委数据显示,中国门诊抗菌药物使用率从2010年的19.4%下降到2017年的7.7%,下降了11.7个百分点。住院患者抗菌药物使用率从2010年的67.3%下降到2017年的36.8%,下降了30.5个百分点。
从药企方面说,新抗生素的研制步伐缓慢,巨头对研发缺乏热情。一方面,因为目前遏制抗生素使用的要求不断加强;另一方面,抗生素市场投资收益较差。
杜克大学数据显示,从2000年到2017年获批的16种品牌抗生素中,只有5种的年销售额能够超过1亿美元的。相比之下,新型抗癌药物的销售额,则轻易高达数十亿美元。
去年诺华公司宣布终止抗生素、抗病毒药物的早期研发。此前,阿斯利康就向辉瑞出售了抗生素业务。
超级细菌的影响,其实很复杂。
然而,炒题材疯起来,不需要道理。
前一阵炒工业大麻概念时,不但确有工业大麻种植的要炒一番,后来从纺织原料剑麻、亚麻到苎麻,再到种植天麻,甚至天津大麻花都一起跟着火了一把。
最近网上炒的热火朝天的奔驰事件,女研究生的一场痛哭让汽车板块整体重挫,板块整体市值蒸发约137.25亿元。
在弥漫着超现实主义气氛的股市,一切皆有可能。
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