文 | 财联社 李然

中央部委层面对于中小银行加大对民营和小微企业贷款的支持有望进一步形成政策框架。

4月17日举行的国务院常务会议落实今年两会政府工作报告中“着力缓解企业融资难融资贵问题”的要求，提出进一步加大工作力度，确保小微企业融资规模增加、成本下降。其中，提到要“抓紧建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架”的要点引起广泛关注，这也是两会政府工作报告中没有的内容。

“我理解的政策框架是未来存款准备金率可能会逐步转向三档——大型银行为一档，中型银行为二档，小型银行特别是县域的农信社、农商行为最低的第三档。”中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼对财联社记者分析称。

董希淼认为，中小银行与民营企业和小微企业有着天然的相容性，采取差别化的监管政策，更好地发展中小银行、增加金融供给主体，有助于填补我国大型金融机构无法或无力顾及的市场，从而优化和完善金融机构体系，改善金融服务不充分、不均衡等状况。

所谓中小银行，央行对此定义为：主要包括股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、民营银行和外资银行，县域农村金融机构主要包括农村信用社、农村合作银行和村镇银行。

实际上，目前央行已经将商业银行存款准备金率分为三档：即大型商业银行为13.5%、中小型商业银行为11.5%、县域农村金融机构为8%。不过，“现在感觉没有特别清晰，”董希淼称。

根据央行2018年四季度货币政策报告，在基准档次的基础上，央行对金融机构还实施了普惠金融定向降准政策和新增存款一定比例用于当地贷款的相关考核政策。即：大型商业银行和中小型商业银行可参与普惠金融定向降准政策考核，达到一定标准的机构可在相应基准档次上降低0.5个或1.5个百分点的存款准备金率要求；县域农村商业银行和县域农村金融机构用于当地贷款发放的资金达到其新增存款一定比例的，可在相应基准档次上降低1个百分点的存款准备金率要求。

“这两项政策旨在激励金融机构将更多的信贷资源配置到小微企业和‘三农’等普惠金融领域，支持实体经济发展，”央行表示。

除此之外，2018年央行还运用了多项结构性货币政策工具支持民营和小微企业发展：创新信贷政策支持再贷款发放模式；扩大再贷款等货币政策工具的合格担保品范围；发挥宏观审慎评估的结构优化作用；创新推出民营企业债券融资支持工具；创设定向中期借贷便利工具；加快推进银行发行永续债补充资本等。

根据央行2018年四季度货币政策报告，目前6家大型商业银行均至少达到普惠金融定向降准第一档标准，实际执行存款准备金率为12%和13%；中小型商业银行实际执行存款准备金率为10%、11%和11.5%；县域农村金融机构实际执行存款准备金率为7%和8%。

日前央行发布2019年规章制定工作计划显示，《准备金管理办法》是今年需要制定，相关内容有望进一步细化。

此外，国务院常务会议还提出，要推广债券融资支持工具，确保今年民营企业发债融资规模、金融机构发行小微企业专项金融债券规模均超过2018年水平；引导银行提高信用贷款比重，降低对抵押担保的过度依赖等。